| Положительные стороны | Отрицательные стороны |
| повышение капитализации и емкости национальной страховой отрасли за счет средств иностранных инвесторов; привлечение иностранных инвестиций в развитие страховой инфраструктуры; использование передовых страховых технологий и ноу-хау; расширение структуры и повышение качества страховых услуг; снижение издержек на предоставление страховых услуг; активизация конкуренции на внутреннем страховом рынке и интенсификация деятельности национальных операторов. | снижение капитализации отрасли за счет "переключения" большей части финансовых потоков страховой отрасли на зарубежное перестрахование; увод на международные финансовые рынки значительной доли внутренних инвестиционных ресурсов, аккумулированных через страхование (страхование жизни и пенсионное страхование); потеря национального контроля над страховыми резервами и инвестиционными средствами; сильное влияние иностранного капитала на национальные органы страхового надзора; ограничение возможности государства по использованию механизмов страхования в социальной политике (пенсионное страхование, медицинское страхование и т.п.); ценовой демпинг, которому неокрепший национальный рынок не может противостоять; повышенная подверженность колебаниям мирового финансового рынка, а также международным финансовым спекуляциям; сокращение занятости в страховой сфере, прежде всего - высококвалифицированного и управленческого персонала, что вызвано концентрацией большинства технологических функций в зарубежных офисах иностранных страховщиков. |
Источник: "Финансовый бизнес", № 5, с.10-23. Рабочая группа: д. э. н. В. С. Загашвили: д. э. н. А. Н. Зубец; зам. директора НИФИ Минфина России, д. э. н, проф. Е. В. Коломин; зам. директора ИМЭМО РАН, член-корр. РАН, проф. И. С. Королев; координатор рабочей группы А. А. Слепнев. Адаптация - РосБизнесКонсалтинг.
По мнению экспертов страхового рынка, для снижения отрицательных последствий либерализации страхования необходимо сохранение запрета на трансграничное предоставление услуг по прямому страхованию. На российском рынке должны работать лишь компании-резиденты, вне зависимости от того, кто выступает их акционером. Это стратегически важно, поскольку связано с уплатой налогов, размещением средств страховых резервов внутри страны, эффективностью страхового надзора.
Возможен также другой подход. Он характеризуется открытым режимом прямого страхования иностранными страховщиками при государственном контроле за экономической необходимостью перестрахования за рубежом, вплоть до его ограничения или осуществления через монопольного государственного перестраховщика. По такой схеме работают страховые компании в Бразилии, Чили, Болгарии, Польше, Словакии, США и др. Эта модель, в комплексе с мерами защиты от чрезмерной иностранной прямой конкуренции, позволяет в полной мере реализовать выгоды от такой конкуренции при сохранении национального контроля за страховой отраслью.
Страны-участницы ВТО имеют широкий спектр управления национальными рынками. Так, ограничения для иностранного персонала имеют Австралия, Канада, Египет, Финляндия, Италия, Греция, Малайзия, США и др. Запрет для иностранцев на осуществление отдельных видов обязательного страхования существует в Австралии, Болгарии, Канаде, Чехии, Финляндии, Словакии, а по страхованию жизни - в Корее, Болгарии и др. Некоторые страны, такие как США, страны ЕС, Канада и ряд других, практикуют несимметричный режим налогообложения национальных и иностранных операторов. Общая квота иностранного участия в капитале страховой компании ограничивается в Канаде, Египте, Малайзии, Таиланде и др. В зависимости от теста на экономическую необходимость иностранному страховщику выдаются лицензии в Египте, Корее, Словении и др. Индия, Бразилия, Чили, Индонезия и ряд других стран-членов ВТО вообще не приняли обязательств в части страховых услуг и сохранили за собой право вводить любые ограничения по доступу на страховой рынок. Многие страны, например Германия, при формальном беспрепятственном режиме доступа практикуют введение барьеров на уровне подзаконных актов, что делает практически невозможным реальное вхождение иностранных операторов на их страховые рынки.
На сегодня доля иностранных страховщиков на российском рынке пока незначительна. Снятие ограничений, безусловно, активизирует деятельность крупных международных компаний в России, однако страховой рынок обладает значительной инерционностью, и быстрых перемен ожидать не приходится. Время вхождения на него новой компании исчисляется годами. Большая часть последствий либерализации страхового рынка проявится не ранее чем через 4-6 лет. Именно в эти сроки можно ожидать активизации практического интереса иностранных операторов к рынку прямого страхования в России. Изменения законодательства практически не отразятся на российском рынке страхования "не-жизни" в краткосрочной перспективе (до 3 лет) в силу низкой привлекательности прямых иностранных инвестиций в страховую инфраструктуру России. Так что у российских страховщиков есть время, чтобы изучить ситуацию и учесть ее особенности.
По мнению директора "Национальной Страховой Группы" Юрия Решетняка, высказанному на сайте "Страхование сегодня", наиболее чувствительным к последствиям либерализации страхового рынка окажется сектор долгосрочного накопительного страхования жизни физических лиц - капиталоемкая отрасль, требующая значительных инвестиций и серьезного кредита потребительского доверия. Понятно, что здесь отечественные страховщики уступают крупным международным компаниям с многолетней историей и миллиардными капиталами. Из этого, правда, еще не следует, что все сегодняшние операторы рынка будут вынуждены его покинуть. Скорее всего, ряду компаний просто придется стать высококлассными продавцами чужих страховых продуктов. Вероятно, также активизируются процессы слияния и поглощения. Без сомнения, усилится конкуренция, выдерживать которую будет все сложнее.
В целом же российский страховой рынок (особенно рынок страхования физических лиц) все еще находится в начальной стадии развития. И потому в среднесрочной перспективе на этом рынке найдется место и большим, и средним, и малым узкоспециализированным страховым компаниям – даже после более активного прихода в Россию иностранцев.