1. Корпорация, финансовая составляющая формирования ее уставного капитала.
2. Корпоративная структура холдинга, финансовое взаимодействие участников.
3. Трансфертная цена, понятие, метод расчета, механизм применения в холдинге.
4. Займы и их применение для внутрихолдингового кредитования.
5. Финансовая структура корпорации, понятие, назначение, основы и условия построения.
Расчетные задания:
1. Рассчитать показатели аналитической прибыли корпорации на основе денежного потока: прибыль до выплаты налогов, процентов и амортизации (EBITDA); прибыль до выплаты налогов и процентов (EBIT); чистая операционная прибыль (NOPAT), толкование показателей, факторы определяющие их динамику.
2. Рассчитать показатель рыночной активности акций корпорации «Прибыль на 1 акцию», его толкование, факторы, определяющие динамику.
3. Рассчитать показатель рыночной активности акций корпорации – «Внутренний чистый денежный поток на 1 акцию», его толкование, факторы, определяющие динамику.
4. Рассчитать показатель рыночной активности акций корпорации – «Текущая доходность 1 акции», его толкование, факторы определяющие динамику.
5. Рассчитать показатель рыночной активности акций корпорации – «Кратное прибыли», его толкование, факторы, определяющие динамику.
6. Рассчитать показатель рыночной активности акций корпорации – «Кратное балансовой стоимости 1 акции», его толкование, факторы, определяющие динамику.
Литература для подготовки:
1. Приказ Минфина РФ № 29н от 21 марта 2000 года «Методические рекомендации по раскрытию информации о прибыли, приходящейся на 1 акцию».
2. Приказ Минфина РФ и ФКЦБ от 29 января 2003 г. № 10н/03-6/пз «Порядок оценки стоимости чистых активов акционерных обществ».
3. Козенкова Т. Организация логистического управления финансовыми потоками в холдинговых структурах// Риск: ресурсы, информация, снабжение, конкуренция.- 2013.-№1.- С.19-25
4. Могилевский С.Д., Самойлов И.А. Корпорации в России: Правовой статус и основы деятельности: уч. пособие.- 2-изд. – М.: Дело, 2007.
5. Сердюкова Н.В. Трансфертное ценообразование в современном законодательстве России// Финансовый журнал.- 2011.- №3.- С. 139-150
6. Теплова Т.В. Эффективный финансовый директор: учебно-практическое пособие.- М.: Издательство ЮРАЙТ, 2009.
7. Харитонова Т.В. Управление финансовыми потоками в холдинге// Акционерное общество: вопросы корпоративного управления.- 2013. -№1. - С.70-78
IV. Учебная дисциплина: Финансовая диагностика
1. Бухгалтерский баланс как информационный источник для осуществления финансовой диагностики, основные недостатки.
2. Финансовое равновесие предприятия: понятие, виды, показатели его характеризующие.
3. Оценка влияния взаимосвязи дебиторской и кредиторской задолженности на наличие свободных денежных средств.
4. Характеристика платежеспособности в рамках осуществления финансовой диагностики предприятия с помощью метода коэффициентов, оценка его результативности.
5. Показатели, характеризующие результативность финансирования предприятия.
6. Особенности характеристики взаимосвязи статей актива и пассива для целей финансовой диагностики.
7. Затратный, кредитный и чистый циклы: их значение для целей финансовой диагностики.
8. Особенности осуществления финансовой диагностики движения денежных средств с использованием прямого и косвенного методов.
9. Рабочий капитал предприятия, показатели его характеризующие, особенности интерпретации.
10. Логика построения операционного бюджета. Характеристика системы бюджетов, входящих в операционный бюджет.
11. Логика построения бюджета движения денежных средств (БДДС), экономическое значение данного бюджета для целей финансовой диагностики.
12. Логика построения бюджета доходов и расходов (БДР), экономическое значение данного бюджета для целей финансовой диагностики.
Расчетные задания
1. Расчет коэффициентов ликвидности.
2. Расчет коэффициентов рентабельности.
3. Построение бюджета движения денежных средств.
4. Расчет величины добавленной стоимости.
5. Расчет минимально необходимой величины рабочего капитала.
6. Расчет затратного, кредитного и чистого циклов.
7. Расчет коэффициентов оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности (взаимосвязь).
8. Анализ движения денежных средств с использованием косвенного метода.
Литература для подготовки:
1. Анализ финансовой отчетности: учеб. пособие для студентов, обучающихся по специальностям «Финансы и кредит», «Бухгалтерский учет, анализ и аудит». / под ред. О.В. Ефимовой и М.В. Мельник. – 3-е изд., испр. и доп. – Москва: Омега-Л, 2007. – 451 с.
2. Васина А.А. Финансовая диагностика и оценка проектов. - СПб.: Питер, 2004.- 448 с.: ил.
3. Городничев П.Н., Городничева К.П. Финансовое и инвестиционное прогнозирование: Учебное пособие / П.Н. городничев, К.П. Городничева. – М.: Издательство «Экзамен», 2005. – 224 с. (Серия «Учебное пособие для вузов»)
4. Куницына С.Ю., Захарова Е.Н. Основы финансовой диагностики: Учеб. пособие. – 2-е изд., доп. и перераб. - Иркутск: Изд-во БГУЭП. 2005.- 280 с.
5. Кислицына Л.В. Финансовая диагностика: Практикум.- 3-е изд. перераб. и доп.- Иркутск: Изд-во БГУЭП, 2006.-130 с.
6. Кислицына Л.В. Бюджетирование на предприятии: прикладные аспекты организации: учеб. пособие / Л.В. Кислицына. – Иркутск: Изд-во БГУЭП, 2009. – 120 с.