Глава 1. Анализ финансового состояния организации
В условиях рыночной экономики важное значение имеет анализ финансового состояния хозяйствующего субъекта. Под финансовым состоянием понимается способность организации финансировать свою деятельность. Результаты анализа финансового состояния организации необходимы:
- собственникам и учредителям экономического субъекта для оценки эффективности использования ресурсов;
- кредитным организациям для решения вопроса о целесообразности предоставления кредита и оценки степени риска;
- поставщикам, для установления возможности своевременного получения платежа по обязательствам;
- налоговым органам, для определения степени выполнения организацией обязательств по платежам в бюджет;
- потенциальным собственникам и инвесторам, для решения вопроса о возможности и рентабельности размещения собственного капитала в данной организации;
- другим деловым партнером.
Финансовое состояние организации – это комплексное понятие, которое характеризуется системой показателей, отражающих наличие, размещение и использование финансовых ресурсов организации.
С точки зрения рыночной экономики целесообразно под финансовым состоянием хозяйствующего субъекта понимать характеристику его конкурентоспособности. Именно конкурентоспособность определяет положение хозяйственного субъекта на рынке и дальнейшее его существование и развитие.
Основными задачами финансового анализа являются:
1) дать оценку динамики имущества (капитала) организации и выявить изменения в размещении средств и источников их формирования;
2) установить ликвидность баланса организации, проанализировать ее кредитоспособность;
3) дать оценку финансовой устойчивости организации и посмотреть ее в динамики;
4) проанализировать эффективность использования собственного и заемного капитала;
5) изучить динамику оборотных активов, рассмотреть их структуру и оборачиваемость;
6) проанализировать состояния дебиторской и кредиторской задолженности;
7) оценить деловую активность организации;
8) проанализировать вероятность банкротства;
9) произвести анализ денежных потоков;
10) выявить пути улучшения финансового состояния организации и разработать рекомендации и мероприятия по их реализации;
При анализе финансового состояния широко используют относительные показатели, так как абсолютные показатели баланса в условиях инфляции сложно привести к сопоставимому виду. Относительные показатели финансового состояния анализируемой организации можно сравнивать:
- с аналогичными данными за предыдущие годы для выявления тенденций ухудшения или улучшения финансового состояния;
- с нормативными значениями отдельных показателей, установленными нормативно.
В практике финансового анализа принято выделять шесть основных методик:
- горизонтальный (временной) анализ, т. е. анализ изменений каждой позиции бухгалтерской отчетности в отчетном периоде по сравнению с предыдущим;
- вертикальный (структурный) анализ – определение структурных итоговых финансовых показателей с выявлением влияния каждой позиции отчетности на результат в целом;
- трендовый анализ – сравнение каждой позиции отчетности с рядом предшествующих периодов и определение тренда, т. е. основной тенденции динамики показателей, очищенной от случайных влияний и индивидуальных особенностей отдельных периодов; с помощью тренда формируют возможные значения показателе в будущем, а следовательно, ведется перспективный анализ;
- анализ относительных показателей (финансовых коэффициентов) – расчет отношений между отдельными позициями отчета или позициями различных форм отчетности;
- сравнительный анализ – сравнение основных показателей отчетности организации с дочерними фирмами (внутрихозяйственный анализ) и с показателями фирм-конкурентов (межхозяйственный анализ);
- факторный анализ – анализ влияния отдельных факторов на результативный показатель с помощью детерминированных или стохастических приемов исследования. Факторный анализ может быть как прямой, когда результативный показатель расчленяют на составные части, так и обратным (синтез), когда его отдельные элементы соединяют в общий результативный показатель [4].
Источниками информации для анализа финансового состояния организации служат: «Бухгалтерский баланс», «Отчет о финансовых результатах», «Отчет об изменениях капитала», «Отчет о движении денежных средств», пояснения к бухгалтерскому балансу и отчету о прибылях и убытках.