Вопросы гарантии надежности и устойчивости страховой компании имеют для страхователя первостепенное значение. При отсутствии уверенности в наличии таких гарантий страхование теряет всякий смысл. Действительно, страховой процесс подразумевает передачу риска страховщику и увеличение устойчивости бизнеса предприятия-страхователя. В то же время увеличение объема рисков у страховщика должно быть скомпенсировано различными методами: увеличением объема страховых операций, перестрахованием, накоплением резервов и др. В противном случае страхователь, передавая один риск, приобретает другой - риск банкротства страховщика, т.е. фактически может иметь место не снижение, а увеличение общего уровня риска предприятия.
Перед тем как заключать договор страхования, предприятие должно убедиться в том, что в деятельности страховой компании имеют место указанные выше механизмы компенсации внутреннего риска. Кроме того, существует ряд критериев, позволяющих достоверно оценить степень устойчивости и платежеспособности страховщика:
- наличие достаточного объема страховых операций;
- наличие развитой практики перестрахования;
- обеспечение сбалансированности страхового портфеля;
- ограничение ответственности по отдельным рискам;
- разумное размещение страховых резервов;
- разумная тарифная политика;
- диверсификация деятельности.
На количественном уровне оценить устойчивость и платежеспособность страховой компании позволяют следующие показатели:
- размер уставного капитала;
- размер собственных средств;
- размер страховых резервов;
- соотношение активов и обязательств;
- выполнение нормативов по размещению страховых резервов;
- рентабельность страховых операций;
- показатели убыточности страховой суммы.
Влияние объема страховых операций на устойчивость страховой компании напрямую связано с действием закона больших чисел. Чем больше количество застрахованных объектов, тем меньше вероятность отклонения фактической величины страховых выплат от средней ожидаемой величины убытков за определенный период времени. Оценка средней величины убытков по договорам страхования заложена в страховых тарифах. Отклонение в большую сторону от средней величины убытков чревато неисполнением страховщиком своих обязательств, т.е. его неплатежеспособностью.
Хотя при расчете страховых тарифов предусматривается так называемая рисковая надбавка на этот случай, а определенную часть средств страховщик может накопить в результате инвестирования страховых резервов, тем не менее единственным способом минимизировать возможные отклонения ожидаемых убытков от средней величины является увеличение объема страховых операций.
Объем страховых операций характеризуется двумя параметрами: общим размером страховых обязательств страховщика и количеством заключенных договоров. Объем страховых обязательств страховщика определяется общим количеством собранных страховых премий и общим размером страховой ответственности (страховой суммой) по действующим договорам страхования. Эти данные отражаются в формах статистической отчетности, поступающих в Госкомстат и в органы страхового надзора.
Количество заключенных договоров также является важной характеристикой для целей определения устойчивости. Однако риск по отдельному договору не должен превышать определенной доли общего объема рисков. Если это условие выполняется, удовлетворительная устойчивость компании может быть обеспечена при наличии не менее 100 действующих договоров по одному виду страхования и нескольких тысяч по всем видам, практикуемым в компании.
Практика перестраховочных операций играет важную роль в обеспечении устойчивости страховой компании. Перестрахование означает вторичное перераспределение рисков между страховыми компаниями. Правильно спланированное перестрахование многократно увеличивает возможности страховщиков по принятию крупных рисков, уменьшает убытки при крупных страховых выплатах. При этом страховщик косвенным образом участвует в деятельности других страховщиков, тем самым как бы увеличивая собственный объем и диверсификацию страховых операций.
Истинное перестрахование следует отличать от ложного. Довольно часто перестрахование используется как способ извлечения денег из страхового оборота с помощью подставных перестраховщиков - так называемых фронтеров, часто учреждаемых в офшорных зонах. Это не только не увеличивает надежность страховых компаний, а наоборот, служит верным сигналом их недостаточно устойчивого положения. Таким образом, оценивая качество перестраховочных операций конкретного страховщика, следует навести справки о том, в каких компаниях производится перестрахование.
Сбалансированным страховым портфелем можно назвать такое распределение ответственности страховщика по видам страхования, при котором объем ответственности по рискам одного вида уравновешен объемом ответственности по рискам других видов. Таким образом, деятельность страховой компании защищена от конъюнктурных изменений рынка и других факторов общего действия, например от внезапного увеличения риска по какому-либо виду деятельности вследствие изменения законодательства, криминальной ситуации в стране и т.д. Особое внимание при анализе сбалансированности страхового портфеля следует обратит» на виды страхования, традиционно считающиеся весьма убыточными в российской практике, например страхование личного автотранспорта граждан, страхование коммерческих кредитов. Их преобладание в страховом портфеле при одновременно малом объеме операций по относительно безрисковым видам страхования является признаком возможного неустойчивого положения компании. Наоборот, осуществление накопительных видов страхования (жизни, пенсий, ренты и т.д.), традиционно считающихся безрисковыми, является хорошим уравновешивающим фактором. Однако однозначно утверждать, что тот или иной вид страхования является потенциально убыточным или, наоборот, безубыточным, нельзя. Все зависит от конкретных условий проведения страхования, общей политики компании и ее опыта.
Структура страхового портфеля играет существенную роль в обеспечении устойчивости страховой компании. По этому признаку можно разделить все компании на специализированные и диверсифицированные. Специализированные компании получают основную массу страховых премий по какому-либо одному виду страхования.
Диверсифицированными компаниями можно назвать такие, которые активно работают сразу на нескольких страховых рынках, например в области страхования объектов недвижимости, транспортных перевозок, личного и медицинского страхования. Надо сказать, что большинство страховых компаний России являются диверсифицированными по характеру своей деятельности. Примером может служить «Ингосстрах», который осуществляет все виды имущественного страхования.
Диверсификацию можно различать по видам страхования и по территориальному признаку. Диверсификация по территориальному признаку предохраняет страховщика от чрезмерных убытков вследствие наступления природных явлений катастрофического характера: наводнений, землетрясений и т.д.
Диверсификация деятельности страховой компании увеличивает сбалансированность страхового портфеля. С другой стороны, специализация в отдельных видах страхования предполагает наличие большого опыта у компании в этом секторе рынка, что, безусловно, играет положительную роль в обеспечении безубыточности ее работы.
Ограничение ответственности по отдельным рискам означает, что в структуре страхового портфеля страховщика должны отсутствовать крупные одиночные риски, возможные убытки от которых сравнимы по своей величине с общим размером собственных средств страховщика. Соблюдение этого условия применительно ко всем заключенным договорам страхования ограничивает максимальный отдельный убыток страховой компании и тем самым увеличивает ее надежность и устойчивость.
Нормативными документами органов страхового надзора РФ предусмотрено ограничение максимальной ответственности по отдельному риску, принятому страховой компанией, в размере 10% ее собственных средств.
Перестрахование может существенно снизить величину отдельных рисков, находящихся на удержании страховой компании. Фактически, допускается передача всего риска в перестрахование. Однако наличие перестрахования не снимает проблему первичной выплаты страхового возмещения. Дело в том, что лицом, несущим весь объем ответственности перед страхователем, всегда является первичный страховщик, независимо от того, перестрахован данный риск или нет. На нем лежит обязанность произвести страховую выплату в полном объеме при наступлении страхового случая, и уже после этого перестраховщик должен возместить первичному страховщику оговоренную долю убытка.
Поэтому ограничение максимального размера отдельного риска определенной долей от собственных средств страховщика является разумной мерой, независимо от наличия или отсутствия перестрахования.
Величина страховых резервов отражает размер принятых страховщиком на себя обязательств по страховым рискам. В то же время большое их количество говорит о том, что статистические закономерности, присущие страхованию и связанные с перераспределением риска между страхователями, реализуются в полной мере. Таким образом, размер страховых резервов - это показатель надежности страховых компаний, хотя он должен интерпретироваться в совокупности с остальными критериями
Страховые резервы являются основным источником обеспечения компенсации убытков при наступлении страховых случаев. Поэтому главным условием размещения страховых резервов в доходные активы должно быть обеспечение условий и гарантий их сохранности и возвратности.
Другим условием размещения страховых резервов должно быть обеспечение их ликвидности. Это означает, что размещенные средства могут быть за короткий срок обращены в средства на расчетном счете или наличность страховщика. Определенная сумма денежных средств должна всегда оставаться свободной и находиться на расчетном счете страховщика для обеспечения бесперебойных выплат страховых возмещений.
Размещение страховых резервов должно быть произведено таким образом, чтобы обеспечить доход от инвестирования не ниже приемлемого уровня. Помочь сохранить доход при неблагоприятных изменениях конъюнктуры позволяет диверсификация размещения страховых резервов, т.е. размещение средств в несколько различных по характеру объектов инвестирования. Минимальным условием эффективности вложения средств является обеспечение дохода превышающего по величине темпы инфляции.
Органы страхового надзора осуществляют контроль за соблюдением страховщиками условий размещения страховых резервов. Так, существуют ограничения и запреты на размещение резервов в определенные высокорисковые активы, ограничения на размещение активов при выборе небольшого количества объектов инвестирования. В соответствии с разработанной методикой страховой надзор определяет коэффициент ликвидности размещения всей массы страховых резервов страховщика и при несоблюдении нормативов предлагает осуществить меры по корректировке сложившейся ситуации.
В процессе анализа финансового положения выбранной страховой компании страхователь должен убедиться в том, что доля ее активов, равная объему его страховых резервов, размещена в надежные и высоколиквидные активы, каковыми могут быть депозиты в надежных банках, валюта и валютные облигации, государственные ценные бумаги, недвижимость или акции крупных предприятий.
Устойчивость страховой компании определяется и по такому важному критерию, как тарифная политика. Тарифы страховщиков, предлагаемые ими по отдельным видам страхования, проходят проверку и утверждение в органах страхового надзора России. Проверка осуществляется на предмет их обоснованности и обеспечения их минимальной величины, необходимой для безубыточной деятельности страховщика.
Столь внимательный контроль за тарифной политикой обусловлен тем обстоятельством, что заниженные страховые тарифы могут привести к уменьшению общего объема премии, собранной страховщиком, и к дальнейшей его неплатежеспособности. Хотя он, безусловно, заинтересован в увеличении размера страховых тарифов, тем не менее условия конкуренции и борьба за клиентов вынуждают его снижать свои тарифы при заключении договоров страхования. Существует развитая система скидок к базовым тарифам» поощряющая страхователей возобновлять договора страхования при окончании срока их действия. Как правило, предлагаются серьезные скидки для крупных клиентов.
Итак, при выборе страховщика можно рекомендовать обратить внимание на его методы определения тарифа по конкретному риску. Явное занижение размера страховой премии может служить признаком безвыходного положения страховой компании и ее неустойчивого положения.
Размеры уставного капитала и собственных средств (общего капитала) страховщика напрямую связаны с его устойчивостью и надежностью. Большое значение для целей анализа имеет показатель собственных средств как кумулятивная характеристика, одной из составляющих частей которой является уставный капитал. Со всем этим напрямую связан размер максимального отдельного риска в составе портфеля страховой компании, который, как уже ранее было сказано, должен составлять не более 10% собственных средств.
Соотношение активов и обязательств - это один из основных критериев платежеспособности страховой компании. Суть его заключается в том, что для обеспечения гарантий платежеспособности страховщика размер его свободных от внешних обязательств активов должен составлять определенную долю принятых обязательств по договорам страхования.
Размер свободных активов страховщика принимается равным размеру его собственных средств, уменьшенных на величину непокрытых убытков и величину нематериальных активов.
Размер страховых обязательств принимается равным общей сумме собранных страховых премий за вычетом определенной доли отчислений в резерв предупредительных мероприятий по обязательным видам страхования, умноженной на коэффициент меньше единицы. Поправочный коэффициент рассчитывается как отношение общей суммы страховых выплат по договорам страхования иным, чем договора страхования жизни, за вычетом доли перестраховщиков в общей сумме страховых выплат, к общей сумме страховых выплат по договорам страхования иным, чем договора страхования жизни. Поправочный коэффициент не может быть менее 0,5.
Согласно нормативу, установленному органами страхового надзора России, размер свободных активов страховщика должен быть не менее 16% размера его страховых обязательств.
Если указанное соотношение меньше нормативного, то страховая компания должна принять меры для исправления ситуации, среди которых можно назвать увеличение размера уставного капитала, изменение структуры активов, изменение тарифной политики, увеличение объема перестраховочных операций и др.
К общим критериям оценки деятельности страховых компаний относятся репутация страховщика, опыт работы, прибыльность его деятельности и выполнение обязательств перед клиентами.
Опыт работы страховой компании имеет особенно важное значение в условиях молодого российского рынка. Если она длительное время функционирует на страховом рынке, то это означает, что она успешно справляется со своими проблемами и приспособилась к общей экономической ситуации.
Работа компании, безусловно, должна быть прибыльной, т.е. надо иметь прибыль в качестве финансового результата по итогам года.
Репутация страховщика формируется среди его партнеров по бизнесу и клиентов как интегральный показатель его работы, оценка степени его надежности и выполнения принятых на себя обязательств. Перед принятием решения о выборе страховой компании в качестве партнера полезно навести о ней справки среди предприятий, которые уже сотрудничали или сотрудничают с ней. Очень часто информация о недобросовестных действиях или ущемлении интересов клиента имеет решающее значение для принятия решения об отказе от заключения договора страхования.
В заключение следует сказать, что работа по оценке деятельности страховой компании, ее надежности и финансовой устойчивости является достаточно сложной. В то же время предприятию следует провести ее перед принятием решения о страховании своих рисков. Должна быть оценена деятельность нескольких крупнейших компаний, практикующих страхование интересующих предприятие рисков, и по результатам анализа должна быть выбрана та, которая в максимальной степени удовлетворяет всем требованиям.