1. При основном методе предметом оценки является инновационный проект, предусматривающий проведение научной разработки и внедрение полученных научных результатов в производственную или хозяйственную деятельность ОАО «Газпром».
Оценка эффективности такого проекта производится с использованием методических положений, изложенных в «Методических рекомендациях по оценке эффективности инвестиционных проектов» [ 1 ].
Оценка эффективности НИОКР производится на основе сопоставления результатов и затрат за расчетный период. Расчетный период включает в себя: время проведения НИОКР и время внедрения НИОКР. Началом расчетного периода считается год, в котором начато финансирование данной разработки.
В расчетах эффективности НИОКР рекомендуется придерживаться следующих периодов внедрения НИОКР:
| Группы НИОКР | Рекомендуемые периоды расчета |
| с коммерческим и финансовым эффектом («К», «Ф») | не менее 10 лет |
| с управленческим эффектом («У») | до 5 лет |
| с экологическим эффектом («Э») | не менее 5 лет |
| с социальным эффектом («С») | до 5 лет |
| с ресурсным эффектом («Р») | не менее 10 лет |
2. Оценка эффективности инновационного проекта производится на основе связанных с этим проектом денежных потоков по годам расчетного периода. Для каждого года расчетного периода денежный поток определяется как разность между притоком и оттоком денежных средств.
3. В состав притоков денежных средств при этом включаются следующие виды (группы статей) денежных поступлений:
- выручка от реализации продукции за вычетом НДС, акцизов и пошлин;
- доход от использования активов, связанных с проектом;
- доход от снижения затрат, предотвращение ущербов и т.п.
4. В состав оттоков денежных средств включаются следующие виды (группы статей) расходов:
- затраты на проведение научной разработки, включая ОКР;
- затраты на финансирование участия научной организации в программе внедрения;
- инвестиции, необходимые для реализации программы внедрения (включая, при необходимости, и вложения на замещение выбывающих машин, оборудования, транспортных средств и сооружений);
- текущие расходы, связанные с производством и реализацией продукции; налоги на имущество, на прибыль и другие налоги, уплачиваемые Обществом и включаемые в расходы;
- затраты на правовую охрану результатов НИОКР и т.п.
5. Проведению расчетов денежных потоков предшествует определение состава притоков и оттоков денежных средств, на которые оказывает влияние внедрение результатов научной разработки. Далее соответствующие виды притоков и оттоков денежных средств следует подразделять на отдельные статьи, каждая из которых требует самостоятельных обоснований (например, выделять в составе капитальных вложений затраты на отдельные виды оборудования, а в составе текущих расходов - расходы на материалы, оплату труда и ремонт оборудования).
6. Расчеты притоков и оттоков денежных средств производятся в действующих ценах на момент выполнения расчетов. Пересчет денежных поступлений и расходов, выраженных в иностранной валюте, производится по валютным курсам, действующим на момент выполнения расчетов.
7. Объемы, учитываемые в расчете доходов и расходов, определяются как приросты соответствующих доходов и расходов, обусловленные проведением научной разработки и реализацией программы внедрения.
Расчет эффективности производится «по изменяющимся статьям» доходов и расходов от реализации НИОКР, а денежные потоки являются приростными и отражают изменения притоков и оттоков денежных средств по каждой из статей при внедрении результатов научной разработки и без научной разработки. Например, при разработке и внедрении НИОКР учитываются:
- затраты на новое оборудование (включая, затраты на возмещение его выбытия по ветхости и износу) с учетом остаточной стоимости имущества, потребность в котором отпадает при внедрении НИОКР;
- изменения объемов производства, связанные с переходом на новую технику или технологию;
- текущие расходы, связанные с производством и реализацией дополнительной продукции, обусловленные переходом на новую технику или технологию.
Приростные денежные потоки могут определяться также следующим способом2:
1) рассчитываются (по соответствующим статьям) полные размеры притоков, оттоков денежных средств, возникающих при проведении и внедрении научной разработки;
2) рассчитываются (по соответствующим статьям) полные размеры притоков, оттоков денежных средств за тот же расчетный период, которые имели бы место, если бы научная разработка не проводилась;
3) приростной денежный поток определяется как разность потоков, рассчитанных в соответствии с пп. 1 и 2.
2 Такой способ удобнее, например, когда сроки службы внедряемой и традиционно применяемой техники различаются
8. Особую важность для оценки эффективности научных разработок представляет учет неравноценности разновременных денежных потоков.
Для учета разновременных денежных потоков должно осуществляться дисконтирование. В качестве момента приведения принимается:
- при оценке заявки на включение научной разработки в план НИОКР - год начала финансирования;
- при оценке законченной научной разработки или отдельного этапа - год завершения научной разработки;
- при оценке результатов реализации программы внедрения - год завершения научной разработки.
Приведение к базисному моменту времени tб доходов и/или расходов, осуществляемых в момент t,производится путем умножения их на коэффициент дисконтирования (αt), рассчитываемый по формуле:
(2.1)
Относительное уменьшение ценности более поздних доходов или расходов учитывается в этой формуле экономическим нормативом - нормой дисконта Е,отражающей реальную доходность альтернативных и доступных для ОАО «Газпром» направлений инвестирования.
Используемая в расчетах норма дисконта соответствует установленным ОАО «Газпром» требованиям к доходности инвестиций в НИОКР. Величина нормы дисконта определяется до начала сбора заявок на проведение НИОКР текущего года.
9. Расчет интегрального эффекта (чистого дисконтированного дохода - ЧДД) от проведения и внедрения результатов НИОКР - (Эи) на различных стадиях оценки НИОКР производится по формуле:
, (2.2)
где Vt - приростный денежный поток (cash flow) Общества от внедрения результатов разработки в t- м году расчетного периода.
10. Расчет индекса эффективности при проведении и внедрении НИОКР (ИЭ p) как инновационного проекта производится по формуле:
, (2.3)
где Nt - затраты на проведение научной разработки в t - м году расчетного периода;
Kt - капитальные вложения, связанные с внедрением НИОКР.
Индекс эффективности НИОКР применяется для ранжирования НИОКР и определяется по формуле:
(2.4)
Значение индекса эффективности для различных направлений НИОКР (добыча, транспорт, переработка и т.д.) могут иметь существенно разный уровень. Ранжирование предполагает сопоставление индексов эффективности НИОКР в рамках соответствующих направлений.
11. Указанные формулы относятся к ситуации, когда информация о затратах и результатах внедрения известна достаточно точно. Расчет показателей эффективности с учетом влияния факторов неопределенности и риска производится в соответствии с положениями раздела 2.3.
12. Показатель интегрального эффекта является критериальным:
- проект считается эффективным, если его интегральный эффект - Эи - положителен и неэффективным, если Эи - отрицателен или равен нулю;
- из нескольких вариантов проекта (т.е. из нескольких вариантов проведения научной разработки или нескольких вариантов программы внедрения ее результатов) лучшим считается вариант c наибольшим интегральным эффектом.
Показатель интегрального эффекта является сводимым - интегральный эффект нескольких независимых разработок равен сумме их интегральных эффектов (если при их расчетах выбран один и тот же момент приведения).
Значение показателя индекса эффективности (ИЭр),превышающее 1, свидетельствует об эффективности данной научной разработки.
13. Источники и обоснования необходимой для расчетов информации могут быть различными и нормативными документами не регламентируются.
Технико-экономические показатели выполнения и внедрения НИОКР могут определяться на основе:
- специальных технических или технологических расчетов;
- фактических данных организаций или объектов - аналогов;
- результатов ранее проведенных исследований;
- экспертных оценок.