Корпоративные финансы: СУЩНОСТЬ, РОЛЬ И ПРИНЦИПЫОРГАНИЗАЦИИ
1.1. Финансовые отношения предприятий и принципы их организации.
1.2. Роль финансов в деятельности организации.
1.3. Финансовые ресурсы и собственный капитал организации.
1.4. Государственное регулирование финансов организаций.
Финансовые отношения предприятий и принципы их организации
Организация – самостоятельный хозяйствующий субъект, обладающий правами юридического лица, производящий продукцию, товары, оказывающий услуги, выполняющий работы, занимающийся различными видами экономической деятельности, целью которой является обеспечение общественных потребностей, извлечение прибыли и приращение капитала.
В процессе предпринимательской деятельности у организаций возникают хозяйственные связи со своими контрагентами, в результате которых возникают финансовые отношения. Материальной основой финансовых отношений являются деньги; необходимым условием возникновения – реальное движение денежных средств, обусловленные взаимными расчетами между хоз. субъектами, в процессе которого создаются и используются централизованные и децентрализованные фонды денежных средств.
Как экономическая категория корпоративные финансы (финансы организаций) – это система финансовых и денежных отношений, возникающих в процессе формирования основного и оборотного капиталов, фондов денежных средств и их использования.
Финансовые отношения можно сгруппировать по следующим направлениям:
- финансовые взаимоотношения предприятий с бюджетом. Основным источником формирования доходной части бюджета являются налоговые платежи и сборы. Изымая у налогоплательщиков часть их доходов, т.е. реализуя фискальную функцию налогов, государство обеспечивает содержание необходимых для своего существования структур, перераспределяет национальный доход, финансирует различные программы социального и научно-технического развития. Налоговый кодекс раскрывает основные понятии законодательства о налогах и сборах, определяет систему налогов и сборов в РФ, устанавливает правовой статус налогоплательщиков и налоговых органов и их ответственность и т.д. В соответствии со ст.8 НК РФ под налогом понимается обязательный, индивидуально безвозмездный платеж, взимаемый с организаций и физических лиц в форме отчуждения принадлежащих им на праве собственности, хозяйственного ведения или оперативного управления денежных средств в целях финансового обеспечения деятельности государства и (или) муниципальных образований. Под сбором понимается обязательный взнос, взимаемый с организаций и физических лиц, уплата которого является одним из условий совершения в отношении плательщиков сборов государственными органами, органами местного самоуправления, иными уполномоченными органами и должностными лицами юридически значимых действий, включая предоставление определенных прав или выдачу разрешений (лицензий).
К федеральным налогам относятся: НДС, акцизы, НДФЛ, социальные отчисления, налог на прибыль организаций, сборы за пользование объектами животного мира и за пользование объектами водных биологических ресурсов, водный налог, государственная пошлина, налог на добычу полезных ископаемых.
К региональным: транспортный налог, налог на игорный бизнес и налог на имущество организаций.
К местным – земельный налог.
Все налоги и сборы можно разделить на две группы:
Прямые – налоги, которые налогоплательщики уплачивают из своих доходов (налоги на прибыль, имущество и др.)
Косвенные – налоги, которые в конечном итоге выплачивают потребители (НДС, акцизы, таможенные платежи и т.д.).
- финансовые взаимоотношения с внебюджетными фондами. Для организации финансирования целевых общегосударственных задач используются соответствующие внебюджетные фонды. В настоящее время предприятия осуществляют платежи в следующие внебюджетные фонды: ПФР, ФСС, ФФОМС.
- финансовые взаимоотношения с банками. Важнейшей функцией коммерческих банков является осуществление расчетно-кассового обслуживания предприятий. Для открытия в банке расчетного счета предприятие предоставляет в банк следующие документы:
· Заявление на открытие счета;
· Копии Устава и учредительного договора, заверенные нотариально;
· Копию решения о государственной регистрации, заверенную нотариально;
· Карточку (2 экз.) с образцами подписей руководителя и главного бухгалтера, и их заместителей с оттисками печатей;
· Справки о постановке на учет в налоговой инспекции, Пенсионном фонде, статистических органах, ФОМС и ФСС.
Отношения между банком и предприятием регулируются договором банковского счета, основные элементы которого предусмотрены ГК РФ. Ст. 855 ГК РФ предусмотрена очередность списания средств с банковского счета предприятия. При наличии денежных средств – календарная очередность. При недостатке денежных средств для удовлетворения всех требований очередность следующая:
- в первую очередь – исполнительные документы, предусматривающие удовлетворение требований о возмещении вреда, причиненного жизни и здоровью, а также требования о взыскании алиментов;
- во вторую очередь - исполнительные документы, предусматривающие расчеты по выплате выходных пособий и оплате труда работников;
- в третью очередь – платежные документы, предусматривающие платежи в бюджет и внебюджетные фонды;
- в четвертую очередь - платежные документы, предусматривающие удовлетворение других денежных требований.
Договор банковского счета может быть расторгнут банком при наличии денежных средств на счете ниже минимального размера (если в течение месяца со дня предупреждения не будет восстановлена) и при отсутствии операций по счету в течение года.
- финансовые отношения со страховыми организациями. Страхование является одним из методов управления рисками. Относится к сфере услуг. Осуществляется в двух формах: обязательное и добровольное. Виды: личное, имущественное, ответственности.
- между учредителями в момент создания организации при формировании уставного (складочного, акционерного) капитала.
- между отдельными организациями, связанные с производством и реализацией продукции (поставщики, покупатели, транспортные организации, таможня и т.д.).
- между организациями и их подразделениями – филиалами, отделами, цехами, бригадами и т.д.
- между организациями и вышестоящими организациями в структуре холдинга, ФПГ и т.п.
- между организациями и их работниками при выплате ЗП, дивидендов, процентов, при выпуске ценных бумаг.
Финансовые отношения коммерческих организаций строятся на определенных принципах, связанных с основами хозяйственной деятельности. К ним относятся:
- Хозяйственная самостоятельность - предприятие само определяет сферу деятельности, источники финансирования и так далее;
- Самофинансирование - финансирование инвестиционной и других видов деятельности осуществляется за счет собственных средств и кредитов;
- Материальная заинтересованность в результатах - основная цель – получение прибыли (система материального стимулирования);
- Материальная ответственность – реализуется путем формирования системы штрафных санкций;
- Обеспеченность финансовыми резервами – носит рисковый характер, поэтому для смягчения потерь формируется резервные фонды.