ОСНОВНОЙ КАПИТАЛ ПРЕДПРИЯТИЯ

5.1.Экономическое содержание и источники финансирования основного капитала

5.2.Амортизация и ее роль в воспроизводственном процессе.

5.1 Экономическое содержание и источники финансирования основного капитала

Основные фонды предприятия представляют собой совокупность про­изведенных общественный трудом материально-вещественных ценностей, используемых в неизменной натуральной форме в течении длительного периода времени и утрачивающих стоимость по частям. Финансовые ре­сурсы, предназначенные для инвестирования в основные фонды, носят название основных средств или основного капитала предприятия, и именно его величина отражается в финансовой отчетности.

Принято несколько классификаций основных фондов:

1. В зависимости от участия в производстве:

а) основные производственные фонды ОПФ;

б) основные непроизводственные фонды ОНФ.

2. В зависимости от роли, занимаемой в процессе производства:

а) активные;

б) пассивные.

3. В зависимости от значения в процессе производства:

а) основные;

б) вспомогательные.

Производственные основные фонды прямо или косвенно участвуют в производстве материальных ценностей. Непроизводственные основные фонды не связаны с осуществлением уставной деятельности предприятия и включают жилые дома, клубы, санатории, детские сады. Различают активные и пассивные основные фонды. Активная часть фондов непосредственно участвует в производственном процессе, пассивные же(например - здания, сооружения) непосредственно не участвуют в переработке и перемещении материалов, но создают необходимые для производства условия.

Структура основных фондов различна и зависит от отраслевой принадлежности хозяйствующего субъекта. Так в машиностроении, металлургии, химической промышлен­ности ведущее место занимают машины и оборудование, в энергетике и топливной промышленности - сооружения и передаточные устройства, в легкой - здания, в сельском хозяйстве - многолетние насаждения и скот.

В бухгалтерской отчетности основной капитал носит название основные средства (ПБУ 6/01). В соответствии с ПБУ 6/01 основные средства – это ак­тивы, срок полезного использования которых превышает 12 месяцев. Основные фонды, в зависимости от целевого назначения учитываются на предприятиях по следующим группам:

1) здания - это архитектурно-строительные объекты производственно-тех­ни­ческого назначения, к ним относятся: корпуса цехов, гаражи, складские поме­щения, ДЕПО и так далее. В стоимость зданий включается стоимость строитель­ной части, а также стоимость систем отопления, вентиляции, водопровода, элек­троарматуры и так далее.

Основное назначение - создание условий для нормального хода технологи­че­ских процессов.

2) сооружения - инженерно-строительные объекты, предназначенные для вы­полнения определенных технических функций по обслуживанию и обеспечивайте производства (мосты, дороги и т.п.).;

3) передаточные устройства - устройства, предназначенные для передачи раз­личных видов энергии к рабочим машинам и другим потребителям (электрические сети, водопроводы, газопроводы, нефтепроводы, паропроводы - если не являются частью здания).

4) машины и оборудование, в том числе:

а) силовые машины и оборудование;

б) рабочие машины и оборудование;

в) инструменты и приспособления;

г) измерительные и регулирующие приборы и устройства, лабораторное обо­ру­дование;

д) вычислительная техника;

е) прочие машины и оборудование.

5) транспортные средства - передвижные средства, которые находятся на ба­лансе предприятия, предназначенные для перевозки людей внутри и за преде­лами предприятий.

6) производственный инвентарь и принадлежности - средства, предназначен­ные для облегчения труда, для хранения материалов и инструментов.

7) хозяйственный инвентарь (предметы офисного и хозяйственного назначения - мебель, копировальные аппараты, противопожарные принадлежности) стоимо­стью не более 10 000 рублей и со сроком использования более 12 месяцев.

8) прочие основные фонды.

Рассмотренные группы основных фондов играют неодинаковую роль в произ­водственном процессе. В соответствии с этим выделяют активную и пассивную части ОПФ.

Основные фонды имеют следующие виды денежной оценки:

- первоначальную, по которой они принимаются к учету;

- восстановительную - которую они имеют в период воспроизводства, о учетом морального износа и переоценки;

- остаточную, которая представляет собой первоначальную или восстановительную стоимость за минусом износа.

Первоначальной стоимостью основных фондов, приобретенных за плату, считается сумма фактических затрат предприятия на их приобре­тение, сооружение и изготовление, за исключением НДС и иных возме­щаемых налогов. Стоимостью фондов полученных по договору дарения и в иных случаях безвозмездного получения, признается их рыночная цена.

Изменение первоначальной стоимости не допускается, за исключением только случаев достройки, дооборудования, реконструкции и частичной ликви­дации фондов. Предприятие имеет право не чаще раза в год переоценивать объекты основных фондов по восстановительной стоимости путем индек­сации или прямого пересчета по документально подтвержденным рыночным ценам. Необходимость переоценки объясняется тем, что при изменении отпускных цен на средства производства, сметных цен и тарифов в строительстве, а также в связи с изменением стоимости вос­производства основных фондов возникает несопоставимость действующих и вновь вводимых основных фондов, что затрудняет определение эффектив­ности их использования, а также объема и структуры капитальных вложений.

Эффективность использования основных фондов характеризуется по­казателями фондоотдачи (отношение объема реализации к среднегодовой стоимости основных фондов), фондоемкости (обратный показатель фондоотдаче, фондовооруженность (стоимость основных фондов приходящаяся на одного работника).

Воспроизводство основного капитала может осуществляться в следующих формах:

1) модернизация;

2) реконструкция;

3) техническое перевооружение;

4) приобретение новых основных фондов;

5) ремонт (текущий, средний, капитальный).

Экономическая эффективность ремонта определяется при составлении за­трат на него со стоимостью основных средств. Если затраты на ремонт больше 70% от стоимости объекта, то ремонт его не целесообразен.

Затраты на приобретение новых основных фондов, модернизацию, реконструкцию и техническое перевооружение могут увеличивать стоимость основных фондов и приравниваются к капитальным вложениям (инвестиции).

Затраты на ремонт являются текущими и относятся на себестоимость про­дукции.

Предприятие имеет право создавать резерв предстоящих расходов на ре­монт. Предельная сумма резерва не может превышать среднюю величину фак­тических затрат на ремонт за последние 3года.

Процесс воспроизводства основных фондов предприятия осуществляется посредством капитальных вложений. Понятие «капитальные вложения» тождественно понятию прямых или реальных инвестиций. Возможно как простое (в неизменных, по сравнению с предыдущим периодом, объемах финансовых вложений) так и расширенное (в объемах превышающих объемы предшествующего периода) воспроизводство фондов.

Финансирование инвестиций осуществляется за счет:

- собственных финансовых ресурсов и внутрихозяйственных резервов предприятия;

- заемных средств;

- средств получаемых от эмиссии ценных бумаг, паевых и иных взносов юридических и физических лиц;

- средств поступающих в порядке перераспределения от централизованных инвестиционных фондов, концернов, ассоциаций и других объединений;

- бюджетных ассигнований;

- средств иностранных инвесторов.

Планирование источников финансирования осуществляется на основе сметной стоимости планируемого строительства и с определения собственных средств.

Собственные финансовые ресурсы - включают первоначальные взносы учредителей и часть средств полученных предприятием от хозяйственной деятельности. К собственным источникам также относятся амортизационные отчис­ления и прибыль от основной деятельности предприятия (конкретный объем ресурсов направ­ляемых в виде инвестиций в основные фонды, устанавливается при ее распределении в финансовом плане).

Заемные средства бывают представлены в основном долгосрочными кредитами банков, заемными средствами предоставляемыми другими предприятиями и инди­видуальными инвесторами (физическими лицами).

Банковские кредиты предоставляются на основе кредитного договора. Кредит выдается на условиях срочности, платности, возвратности, обес­печенности (под гарантии, под залог недвижимости, других активов). Прежде чем выдать кредит банк проводит оценку кредитоспособности предприятия, изучает технико-экономическое обоснование кредитуемого мероприятия. В дальнейшем банк наблюдает за ходом кредитуемого ме­роприятия и в случае нарушения условий договора может применить финансовые санкции.

Ссуды из федерального и региональных бюджетов размещаются на конкурсной основе и предполагают финансирование быстроокупаемых коммерческих проектов или для финансирования социально значимых мероприятий реализуемых хозяйствующим субъектом.

Специфической формой финансирования является лизинг, который позволяет снизить уровень собственного капитала в источниках финан­сирования инвестиций.

В соответствии со ст. 67 ч. I Налогового Кодекса РФ организации при наличии одного из оснований, указанных в ней, могут использовать инвестиционный налоговый кредит - такое изменение срока уплаты налога, при котором организации предоставляется возможность в течение определенного срока и в определенных пределах уменьшать свои платежи по налогу на прибыль, а также по региональным и местным налогам, с последующей поэтапной уплатой суммы кредита и начисленных процентов.

(см. текст в предыдущей редакции)

Инвестиционный налоговый кредит может быть предоставлен на срок от одного года до пяти лет.

Огромный потенциал имеют иностранные инвестиции, которые могут осуществляться посредством прямых вложений и создания совмест­ных предприятий.

Финансирование капитальных вложений непроизводственного назна­чения может осуществляться за счет прибыли предприятия, средств других предприятий привлекаемых на долевой основе, ассигнований из бюджетов.