1. Под мировыми финансовыми ресурсами понимается совокупность финансовых ресурсов всех стран, организаций и международных финансовых центров.
Финансовые ресурсы-финансовый капитал или финансы в виде наличных денег, банковских счетов, депозитов, ценных бумаг, имущественных прав.
Капиталообразование-процесс, по средствам которого капитал пополняется за счет инвестиций. Инвестиции финансируются за счёт сбережений.
Норма валового сбережения-рассчитывается как отношение всех сбережений страны к ее ВВП. Норма валового сбережения составляет 22-25%.
Норма валового накопления-соотношение размера валового накопления страны и ее ВВП. В развитых странах эта норма составляет 22%, в других странах- 28%, в РФ в(2005 г.-33%, в 2010-2011г.г.-21%)
Куда расходуются эти средства:
1)на формирование золотовалютных резервов
2) на обслуживание внешнего долга
3) на вывоз капитала
Инвестиционные климат- условия для продвижения капитала. Условия могут быть экономическими, политическими и социальными.
Оценка инвестиционного климата-определяется соотношением риска и прибыли.
Механизм перелива финансовых ресурсов:
1)формирование золотовалютных резервов
2) помощь другим государствам
3) формирование мировых рынков капиталов
4) «бегство» капитала
2. Классификация мировых финансовых рынков (мировые рынки капитала):
1. по функциям:
-валютный
-рынок страховых услуг
-рынок акций
-рынок прямых инвестиций
-кредитный рынок (рынок долговых ценных бумаг и рынок банковских счетов)
2. по срокам обращения:
-краткосрочный(денежный рынок)
-долгосрочный(рынок капиталов)
Главные участники финансового рынка: транснациональные корпорации (ТНК), транснациональные банки, гос. Органы, международные организации, а так же институционные органы (пенсионный фонд, страховые компании, инвестиционные компании, инвестиционные фонды).
Мировые финансовые центры: Нью-Йорк, Чикаго, Лондон, Париж, Цюрих, Женева, Люксембург, Франкфурт, Брюссель, Токио, Сингапур, Гон-Конг и др.
Мировой рынок деривативов.
Деривативы(производные финансовые инструменты — фьючерсы, форварды, опционы, свопы, используемые в сделках, не связанных напрямую с куплей-продажей материальных или финансовых активов.)-инструментами деривативов являются акции, облигации, валюты, контракты.
Виды деривативов: акции, фьючерсы(фью́черс (фьючерсный контракт) — производный финансовый инструмент, стандартный срочный биржевой контракт купли-продажи базового актива, при заключении которого стороны (продавец и покупатель) договариваются только об уровне цены и сроке поставки). Рынок деривативов оценивается около 300 трлн.$. В день деривативных сделок заключается на 1,5 трлн.$.Основные участники: коммерческие банки, основной целью которых является получение денег на спекулятивных операциях.
Мировой кредитный рынок.
Состоит из долгосрочных ценных бумаг:векселя и облигации, которые могут быть как частные, так и государственные. Стоимость государственных и корпоративных долгосрочных ценных бумаг составляет 58 трлн. $.
Мировой рынок банковских кредитов.
Этот рынок базируется на ссудах, займах и кредитах. Заёмщики: банки, правительства, крупные транснациональные компании. Кредиторы: коммерческие банки, финансово-кредитные организации, различные фонды. Величина размера мирового рынка банковских кредитов составляет 65 трлн. $.Движение капитала осуществляется в основном в евро-долларах(70 млрд. $вращающихся в РФ). На мировом рынке движение капиталов осуществляется с помощью долларов, которые находятся на депозитах в основном в Европе.
Капитализация-рыночная стоимость акций, облигаций по отношению к ВВП страны.
Объём рынка акций составляет 96% от ВВП мира.
Прямые инвестиции- инвестиции, которые позволяют инвестору участвовать в управлении и управленческом контроле над объектом вложений. Чтобы осуществлять контроль достаточно владеть 10 % акций. Та компания, которая имеет 10% акций за рубежом называется транснациональной компанией. В США на 2010г. Прямые иностранные инвестиции достигли 1474 млрд.$. В РФ прямые иностранные инвестиции составляли в 2010г. 169 млрд.$.
Финансовая помощь.
1. Подготовка вооружений(на льготных условиях)
2. Продовольственная помощь.
3. Помощь в ликвидации катастроф (безвозмездная помощь)
4. Помощь государствам на развитие экономики(льготное кредитование, беспроцентная помощь)
5. Списание задолженности по внешнему долгу.
6. Финансовая помощь-безвозмездная, в виде грандов.
4. Золотовалютные резервы.
Состоят из иностранной валюты и золота. Хранятся в Центральной Банке и международном валютном фонде.
Предназначение:
1) Обеспечение платежеспособности страны.
2) Использование для воздействия на курс национальной валюты.
Валютная интервенция- сделка на валютном рынке, на которой государство продает и покупает иностранную валюту.
Современный валютный рынок включает в себя 3 среды:
1. Валютные магазины(торговля осуществляется наличной валютой, объемы малы)
2. Биржевая торговля валютой (операции по валюте по безналичному расчету и операции происходят во время торгов сами. Участники брокеры(не имеет покупать и продавать для себя)маклер(покупает и продает для себя)).Крупные валютные биржи: Парижская, Франкфуртская, Нью-Йоркская. Ежесуточный оборот на бирже до 800 млрд.$.
3. Межбанковская торговля валютой (число участников ограничено до 100 банков; ежесуточный оборот до 2,5 млрд.$.; формирование за счет телефонных переговоров; особенность-круглосуточная работа).
В РФ в 2010г. Золотовалютные резервы составили 250 млрд.$. В США-190$, в Японии- 845 млрд. $., в Индии-154 млрд. $., в Китае-875 млрд. $.
Величина всех золотовалютных резервов составляет 4 трлн. $ (среди них 30000 тонн чистого золота в виде монет и слитков).
5 .Внешний долг.
Состоит из двух частей:
· Внешний долг государства-этот долг за те средства, которые государство брало за границей и давало свои гарантии по оплате.
· Частный внешний долг-внешний долг компаний, банков, местных органов власти, который брали за рубежом и государство не давало гарантий по выплате.
В РФ внешний государственный долг-85 млрд. $, корпоративный- 400 млрд. $.
Внешний долгопределяется как отношение суммы вешнего долга к ВНД.(валовый национальный доход).
ВНД в Мексике составляет 24% от ВНД, в Аргентине-15% от ВНД, в Украине-42% от ВНД, В России-46% от ВНД.(Опасным показателем является около 80%.