Тип финансовой устойчивости предприятия
Анализ финансового состояния с этой стороны строится на выявлении достаточности (излишка или недостатка) источников средств для формирования запасов и затрат предприятия, то есть выявляются соотношения между отдельными видами активов баланса и источниками их покрытия в пассиве баланса. В зависимости от того какого вида источники средств используются для формирования запасов, можно судить об уровне платежеспособности предприятия.
Для характеристики источников формирования запасов и затрат используется несколько показателей, отражающих различную степень охвата разных видов источников и сведение их в таблицу 3.
Таблица 3 Показатели достаточности источников средств
Для формирования запасов и затрат
| Показатели | Формула расчета | Определение |
| 1.Собственные оборотные средства, (СОС) | СОС = стр490–стр190 [3] (по данным ф.1) | Разница между собственным капиталом и внеоборотными активами. Увеличение (СОС) в динамике – положительная тенденция. Если (СОС) >0, то недостатка собственных оборотных средств нет. Предприятие имеет больше постоянных источников (ресурсов) чем это необходимо для финансирования постоянных активов. Если (СОС) < 0, то у предприятия – недостаток собственных оборотных средств, т.е. его постоянные пассивы недостаточны для финансирования постоянных активов. |
| 2. Собственные и долгосрочные заемные средства (СДОС) | СДОС = СОС+стр590 [3] (по данным ф.1) | Разность между собственными и долгосрочными заемными средствами и внеоборотными активами. Абсолютный показатель характеризует наличие и сумму оборотных средств предприятия, которые (в отличие от краткосрочных обязательств) не могут быть востребованы в любой момент времени. Традиционно уменьшение (СДОС) оценивается как негативное явление, а увеличение - как позитивное, но вполне возможна ситуация, когда уменьшение СДОС вызвано погашением (возвратом) долгосрочных займов и кредитов. Уменьшение СДОС в этом случае является финансовым достижением предприятия. |
| 3. Общая вели-чина основных источников формирования запасов и затрат предприятия, (ООС) | ООС=СДОС+стр610+стр621+стр622+стр627 [3] (по данным ф.1) | Характеризует достаточность нормальных источников формирования запасов и затрат. Увеличение ООС является положительной тенденцией и может быть дополнительно достигнуто (кроме мероприятий по увеличению СОС и СДОС) путем привлечения большего количества товарных кредитов и авансов под работы и заказы, либо при минимизации различного рода внеоборотных активов. |
| 4. Запасы и затраты (ЗИЗ),z | ЗИЗ=стр210+стр220 [3] (по данным ф.1) | Характеризует наличие запасов и затрат в незавершенном состоянии для нормальной финансово-хозяйственной деятельности. Значение ЗИЗ должно быть оптимальным для предприятия. Чрезмерное увеличение ЗИЗ свидетельствует о проблемах со сбытом, больших остатков готовой продукции и товаров, значительных складских расходах на их содержание. Резкое уменьшение ЗИЗ свидетельствует о проблемах со снабжением, которые могут привести к остановке производства |
| 5. Финансовый показатель Ф1, |  Ф1 = СОС – ЗИЗ [3]
| Отражает достаточность СОС для финансирования ЗИЗ. |
| 6. Финансовый показатель Ф2, | Ф2 = СДОС – ЗИЗ [3] | Отражает достаточность СДОС для финансирования ЗИЗ. |
| 7. Финансовый показатель Ф3, | Ф3 = ООС – ЗИЗ [3] | Отражает достаточность ООС для финансирования ЗИЗ. |
В зависимости от значений финансовых показателей Ф1, Ф2, Ф3 выделяются четыре типа финансовой устойчивости предприятия. Их характеристика сведена в таблицу 4.
Таблица 4 Типы финансовой устойчивости предприятия
| Тип финансовой устойчивости | Значения финансовых показателей Ф1, Ф2 и Ф3 | Определение |
| Абсолютная устойчивость | Ф1 > 0 Ф2 > 0 Ф3 > 0 | Предприятие имеет излишек всех источников формирования ЗИЗ, обладает платежеспособностью в любой момент времени и не допускает задержек расчет и платежей. |
| Нормальная (относительная) устойчивость | Ф1 < 0 Ф2 > 0 Ф3 > 0 | Предприятие имеет относительно стабильное финансовое положение на рынке. Имеет излишек СДОС и ООС и испытывает (возможно лишь периодически) недостаток СОС. Такое предприятие обладает платежеспособностью, но вынуждено прибегать к долгосрочным заемным источникам финансирования для оплаты первоочередных платежей. |
| Неустойчивое финансовое состояние | Ф1 < 0 Ф2 < 0 Ф3 > 0 | Характеризуется периодически возникающими задержками по обязательным платежам и расчетам, долгами перед работниками по заработной плате, хронической нехваткой,,живых” денег. Имеет место недостаток СОС и СДОС. Это состояние пограничным между нормальной (относительной) устойчивостью и кризисным финансовым состоянием, причем эта грань достаточно хрупка. Прогноз следующий: если предприятию удастся достигнуть наращивания показателей СДОС или СОС, то его платежеспособность будет гарантирована. Если произойдет ухудшение показателя ООС, либо показатель ЗИЗ резко возрастет, то кризис неизбежен. |
| Кризисное финансовое состояние | Ф1 < 0 Ф2 < 0 Ф3 < 0 | Симптомы кризисного состояния: недостаток всех видов источников (ресурсов); неспособность обеспечения требований кредиторов; заблокированный счет и долги перед бюджетом; внебюджетными фондами; своими работниками; расчеты по взаимозачетам и бартеру. Все управленческие решения должны быть направлены на увеличение СОС, СДОС, ООС при одновременном уменьшении ЗИЗ. |
Первыми сигналами нарастающей неплатежеспособности является постоянное уменьшение в динамике показателей Ф1, Ф2 и Ф3.
(*) Абсолютная устойчивость или обеспеченность собственными оборотными средствами или ее отсутствие определяется также показателем – Доля собственных оборотных средств в покрытии запасов и затрат Дсос
Дсос = 
Если значение показателя больше единицы Дсос > 1, то собственных средств больше затрат на запасы. Это означает, абсолютную обеспеченность собственных оборотных средств. Если Дсос <1, то абсолютной обеспеченности (устойчивости) нет.