Анализ эфф-ти исп-ния осн-го капитала п/п.

Задачи ан-за обор.к-ла: 1изучен.состава и структуры обор.к-ла. 2групп-ка обор.к-ла по осн.пр-кам. 3опр-е осн.ист-ков обор.к-ла. 4выявлен.резервов повышен.эф-ти исп-я обор.к-ла. разр-ка конкр. мероприят. по реал-и выявлен-х резервов.

Об.к-л – часть к-ла вложен. в текущ. активы.

ОК делится на: 1 обор. производ-е ф-ды2 ф-ды обращ.

К 1. относ-я производ-е запасы (сырьё, осн. мат-лы, произв. ф-ды, вспом. Мат-лы, топливо, тара, МБП) и и з-ты на незаконч. прод (НЗП, р-ды буд. Пер.,)

К 2. относ-я готов. не реализованная. прод. (прод.на складах п/п-я, отгруж.прод.), ден.ср-ва и расчеты (ден ср-ва в кассе и на счетах в банках, расчет ден.зад-ти)

Обобщ пок-ли эф-сти исп-я ОК:

- время одного оборота в днях;

- коэ-т обор-сти обор ср-в.

- коэф-тзагрузки об ср-в

Прод-ть одного оборота в днях Т_об- отн-е суммы ср.остатка обор.ср-в к сумме однодневной выр-ки за анализир-й пер-д.

Т_об= С_об*Т/N_p

С_об – ср.остаток обор.ср-в за анализир-й период

Т – число дней анализир-го пер-да

N_p – выр-ка

Ср.остаток обор.ср-в – опр-ся как среднее хронологическое моментного ряда исчисляемая по сов-ти значений пок-ля в разн. моменты времени.

С_об = 1/2 С_об1+С_об2+…+1/2С_{об n}

С_об1;С_об2;С_{об n} –остаток обор.ср-в на первое число кажд.мес.

n- число месяцев.

К-т обрач-ти ср-в К_об хар-ет р-р объема выр-ки в расчете на 1 руб.обор.ср-в.

К_об = N_p/С_об

Рост к-та оборач-ти свидетельств. о более эф-ном исп-и обор.ср-в.

К-т оборач-ти одновременно показыв.число оборотов обор-х ср-в за анализир-й пер-д и м.б. рассчитан делением кол-ва дней за анализир-й пер-д на прдолжит-ть одного оборота в днях.

К_об= Т/ Т_об

К-т загрузки ср-в в обороте хар-ет сумму обор.ср-в авансир-х на 1 руб.выр-ки.

К_з=(С_об/ N_p)*100

Чем меньше к-т, тем эфф-нее исп-ся обор.ср-ва.

Факторы влияющ.на ускорение оборач-ти обор.ср-в:

-совешенствование сис-мы мат-но-технич.снабжения

-сокращен. длит-ти произ. цикла, котор.м.б. достигнуто за сч. осущ-я инвест.и инновац. деят-ти.

-повышен.кач-ва продукц.

-совершенствован. сис-мы расчетов

Типология фин. уст-ти.

Фин уст-ть — это определенное состояние счетов п/п, гарантирующее его постоянную платежесп-сть. Знание предельных границ измен-я источников средств для покрытия вложений капитала в осн фонды или производ запасы позволяет генерировать такие направления хозяйств операций, которые ведут к улучшению фин сост-я п/п, к повышению его уст-сти.

Балансовая модель фин. уст-ти имеет следующий вид:

F + Z + R^a = И^С + К^Т + К^t + R^p + K^O, (1)

- F — внеоб активы;

Z — запасы и затраты. Для обеспечения равенства валюты агрегированного баланса к этому разделу можно отнести и НДС по приобретенным ценностям. Желательно запасы уменьшить на стоимость товаров отгруженных и прибавить товары отгруженные к R^a, так как по степени ликвидности они более соответствуют дебиторской задолженности;

- R^a — расчеты (дебиторская задолженность), товары отгруженные, денежные средства, кр/ср фин вложения и прочие активы

- И^С — СК

- K^T — д/ср кредиты и заемные средства

- K^t — кр/ср кредиты и заемные средства

- K^O — обязательства, не погашенные в срок (данные из разделов 1; 2 и справки к разделу 2 формы 5). Следует иметь в виду, что эти обязательства включены в состав пассива баланса при подсчете итога, но не выделены в нем;

- R^p — расчеты (кредиторская задолженность) и прочие пассивы (стр. 620 и строка 660 раздела V пассива баланса).

Для того чтобы задать общее условие фин уст-ти исход баланс модель преобраз-тся:

Z+R^а=((И^С + К^Т) — F) +(К^t + R^p+ K⁰) . (2)

Отсюда м. запис. След нерав.

Z <= (И^С + К^Т) — F.

R^а >= К^t + R^p + K^O. Общее усл-е платежесп-ти

R^a – фин. влож-я

Первый подход к типологии фин уст-ти в соотв-е с первой методикой опр-я СОС (СК-внеоб активы) и отеч очередностью фин-я об активов: 1 СК, 2 Д/ср ЗК, 3 кр/ср ЗК.

Для хар-ки источников формир-я запасов и затрат исп-ся неск-ко показ-лей, отражающих различ степень разных видов источников.

1Наличие СОС. СОС=СК-Внеоб акт

2Наличие собств и д/ср заем ср-в Е^т=Е^с+К^Т

3Наличие всех источников фин-я6 собств, д/ср и кр/ср заем ср-в. E^z= E^c+ K^T + K^t

Этим трем показ-лям соотв-ют три пок-ля обеспеченности запасов и затрат источниками фин-я

1. Е^c=Е^c-Z

2. Е^T=Е^T-Z

3. Е^z=Е^z-Z

Исходя из знач-й показ-лей обеспеченности м. выделить 4 типа фин уст-ти:

1.Абс фин уст-ть, когда запасы и затраты финанс-ся за счет собств средств

2Нормал фин уст-ть, когда запасы и затр фин-ся за счет СК и д/ср ЗК

3Относит фин уст-ть, запасы фин-ся за счет всех источников

4кризис состояние. Для финанс-я недостаточно средств.

2 подход к типологии фин уст-ти в соотв с первой методикой опр-ния СОС и зарубеж очередностью источников фин-я.

1СОС=СК-Внеоб акт Е^c=Е^c-Z

2Е^t=Е^с+К^t Е^t=Е^t-Z

3E^z= E^c+ K^t + K^T Е^z=Е^z-Z

Исходя из знач-й показ-лей обеспеченности м. выделить 4 типа фин уст-ти