Бухгалтерская (финансовая) отчетность – основа анализа финансового состояния и финансового менеджмента.
Понятие финансовой отчетности. Пользователи бухгалтерской (финансовой) отчетности. Варианты формирования отчетности: упрощенный, стандартный и множественный. Состав отчетности. Требования, предъявляемые к отчетности. Проблема взаимной увязки показателей различных форм отчетности.
1 - Задачи и содержание анализа бухгалтерской (финансовой) отчетности.
Цели и задачи, содержание анализа бухгалтерской (финансовой) отчетности. Последовательность проведения анализа бухгалтерской (финансовой) отчетности: экспресс-анализ и углубленный. Методы чтения бухгалтерской (финансовой) отчетности. Понятие анализа финансового состояния организации.
Анализ бухгалтерского баланса.
Цели и задачи анализа баланса коммерческой организации. Построение аналитического баланса – нетто. Горизонтальный и вертикальный анализ баланса. Анализ состава и структуры активов (внеоборотных и оборотных). Анализ состава и структуры пассивов (собственного капитала и заемного).
Анализ отчета о прибылях и убытках.
Значение и целевая направленность отчета о прибылях и убытках в рыночной экономике. Понятие доходов и расходов организации и их классификация. Методы анализа отчета о прибылях и убытках. Факторный анализ прибыли от продаж и чистой прибыли.
Анализ отчета о движении денежных средств.
Цели и задачи анализа отчета о движении денежных средств. Понятие денежного потока. Анализ движения денежных потоков прямым и косвенным методом. Финансовые показатели, рассчитанные на базе денежных потоков.
Анализ ликвидности и платежеспособности коммерческой организации.
Сущность понятий «ликвидность» и «платежеспособность». Различные подходы к оценке данных понятий, имеющиеся в литературе. Источники информации для анализа. Анализ ликвидности баланса. Расчет и анализ коэффициентов ликвидности и платежеспособности. Пути повышения платежеспособности предприятия.
Оценка деловой активности коммерческой организации.
Значение и задачи анализа деловой активности коммерческой организации. Расчет и оценка показателей деловой активности. Понятие и методика расчета длительности операционного и финансового циклов предприятия. Пути повышения оборачиваемости активов хозяйствующего субъекта.
Анализ доходности (рентабельности) коммерческой организации.
Цель и задачи анализа доходности (рентабельности) коммерческой организации. Источники информации. Методика расчета и анализа показателей рентабельности. Факторный анализ рентабельности совокупных активов и собственного капитала предприятия. Пути повышения рентабельности.
Оценка финансовой устойчивости коммерческой организации.
Понятие финансовой устойчивости. Источники информации для анализа. Понятие и методика расчета собственных оборотных средств (собственного оборотного капитала). Анализ абсолютных показателей финансовой устойчивости. Четыре типа финансовой ситуации. Расчет и анализ относительных показателей финансовой устойчивости. Пути повышения финансовой устойчивости предприятия.
Анализ консолидированной и сегментарной бухгалтерской (финансовой) отчетности.
Особенности составления сводной (консолидированной) отчетности в России. Принципы и процедуры консолидации. Особенности анализа консолидированной отчетности. Сущность и назначение сегментарной отчетности. Раскрытие информации по отчетным сегментам. Теоретические основы принципов анализа сегментарной отчетности.
ПРАКТИЧЕСКОЕ ЗАДАНИЕ КОНТРОЛЬНОЙ РАБОТЫ
Необходимо провести анализ бухгалтерской (финансовой) отчетности конкретной коммерческой организации и сделать обобщающее заключение о ее финансовом состоянии. С этой целью необходимо изучить структуру и содержание следующих отчетных форм:
· Бухгалтерский баланс (форма №1);
· Отчет о прибылях и убытках (форма №2);
· Отчет об изменениях капитала (форма №3);
· Отчет о движении денежных средств (форма №4);
· Приложение к балансу (форма №5);
· Пояснительная записка.
Выполнение задания предусматривает заполнение нижеперечисленных таблиц, а также написание обоснованных выводов по каждому разделу практического задания.
Последовательность выполнения практического задания:
1. Дать краткую характеристику деятельности организации: наименование, местоположение, организационно – правовая форма, отраслевая принадлежность, специализация, размеры, оценка динамики основных показателей производственной деятельности.
2.Оценить тенденции изменения в имущественном и финансовом положении организации. С этой целью необходимо выполнить аналитическую группировку актива и пассива баланса (таблицы 1 и 2):
- дать оценку общему изменению стоимости имущества (валюты баланса) и всех источников финансирования;
- проанализировать динамику и структуру активов и финансовых источников организации;
- указать, какие изменения в структуре и динамике статей баланса являются положительными и негативными для организации.
3. Провести анализ формирования чистой прибыли. Использовать данные отчетной формы №2 «Отчет о прибылях и убытках». Исходную информацию и результаты расчетов занести в таблицу 3. Оценить:
- динамику чистой прибыли и ее составляющих;
- влияние факторов на изменение чистой прибыли;
- возможные резервы роста прибыли (снижение убытка) организации.
4. Рассчитать и оценить уровень и динамику аналитических коэффициентов, характеризующих финансовое положение и эффективность финансово-хозяйственной деятельности организации. Расчет провести по данным за предшествующий и отчетный год. Результаты расчетов представить в таблицах 4 и 5. Наименование финансовых коэффициентов, методика их расчета, нормативные ограничения и смысловое значение приведены в приложении 1. Оценить:
- динамику аналитических коэффициентов, характеризующих финансовую устойчивость организации;
- общую платежеспособность, те есть потенциальную способность организации рассчитаться по всем внешним обязательствам, имеющимся имуществом;
- ликвидность организации, то есть способность организации оплатить свои краткосрочные обязательства за счет имеющихся оборотных активов;
- основные тенденции в изменении скорости оборота средств и обусловившие их причины;
- динамику показателей рентабельности организации и сделать выводы о причинах возникновения изменений.
5. Выполнить факторный анализ рентабельности собственного капитала. Определить, как изменение рентабельности продаж, оборачиваемости активов и структуры капитала повлияло на рентабельность собственного капитала. Результаты расчетов отразить в таблице 6.
Оценить какой из перечисленных факторов, оказал наибольшее влияние на рентабельность собственного капитала.
6. Рассчитать и проанализировать динамику изменения финансовых показателей организации на основе денежных потоков. Результаты расчетов занести в таблицу 7. Оценить:
- достаточно ли текущих поступлений для осуществления текущих платежей;
- в течение какого периода времени opганизация в состоянии бесперебойно осуществлять текущую деятельность за счет имеющихся в наличии денежных средств и за счет поступлений денежных средств за ранее отгруженную продукцию;
- какая часть внешних обязательств может быть покрыта чистыми денежными поступлениями;
- сколько копеек чистых денежных поступлений по текущей деятельпости получено в расчете нa 1 рубль среднегодовой стоимости совокупных активов;
- сколько процентов собственного капитала сформировало предприятие за счет чистого притока денежных средств от текущей деятельности.
7.Сделать обобщающие выводы о финансовом состоянии организации и разработать предложения по его улучшению.
Таблица 1 - Аналитическая группировка статей актива баланса _________________________________ за 20___ г.
(наименование организации)
| Группировка статей | Коды строк | Абсолютные величины, тыс. руб. | Относительные величины, % | |||||
| начало года | конец года | Изменение (+, –) | начало года | конец года | изменение (+, –) | Темп роста | ||
| 5 = (4–3) | 8 = (7–6) | 9 = 4/3×100 | ||||||
| 1.Внеоборотные активы | с. 190+230 | |||||||
| 1.1.Нематериальные активы | с. 110 | |||||||
| 1.2.Основные средства | с. 120 | |||||||
| 1.3.Незавершенное строительство | с. 130 | |||||||
| 1.4.Доходные вложения в материальные ценности | с. 135 | |||||||
| 1.5.Долгосрочные финансовые вложения | с.140 | |||||||
| 1.4. Прочие внеоборотные активы | с. 145 +с. 150 + с.230 | |||||||
| 2. Оборотные активы | с.290 - с. 216-с. 244 – с.230 | |||||||
| 2.1. Запасы | с.210 - с. 216 –с. 215 + с.220 | |||||||
| 2.1.1 Сырье и материалы | с. 211 | |||||||
| 2.1.2 Животные на выращивание и откорме | с. 212 | |||||||
| 2.1.3 Затраты в незавершенном производстве | с. 213 | |||||||
| 2.1.4 Готовая продукция и товары для перепродажи | с. 214 | |||||||
| 2.1.5 Прочие запасы и затраты | с. 217 | |||||||
| 2.1.6 Налог на добавленную стоимость | с. 220 | |||||||
| 2.2.Дебиторская задолженность | с.240 + с.215 – с.244 | |||||||
| 2.3. Краткосрочные финансовые вложения | с. 250 | |||||||
| 2.4. Денежные средства | с. 260 | |||||||
| 2.5.Прочие оборотные активы | с.270 | |||||||
| 3. Стоимость имущества | с.300 – с.216 – с.244 | 100,0 | 100,0 |
Таблица 2 - Аналитическая группировка статей пассива баланса __________________________________ за 20___ г.
(наименование организации)
| Группировка статей | Коды строк | Абсолютные величины, тыс. руб. | Относительные величины, % | ||||||
| начало года | конец года | Изменение (+, –) | начало года | конец года | изменение (+, –) | Темп роста | |||
| 5 = (4–3) | 8 = (7–6) | 9 = 4/3×100 | |||||||
| 1. Всего собственных средств и приравненных к собственным источников | с.490 - с.216 - с. 244 + с.640 | ||||||||
| 1.1. Капитал и резервы | с.490 – с.216 – с.244 | ||||||||
| 1.1.1. Уставный капитал | с.410 – с. 244 | ||||||||
| 1.1.2. Добавочный капитал | с.420 | ||||||||
| 1.1.3.Резервный капитал | с.430 | ||||||||
| 1.1.4 Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) | с.470 – с.216 | ||||||||
| 1.2. Приравненные к собственным источники | с.640 | ||||||||
| 2. Всего внешних обязательств | с.590 + с.690 - с.640 | ||||||||
| 2.1.Долгосрочные обязательства | с.590 | ||||||||
| 2.2. Краткосрочные обязательства | с.690- с.640 | ||||||||
| 2.2.1. Краткосрочные займы и кредиты | с.610 | ||||||||
| 2.2.2. Кредиторская задолженность | с.620 | ||||||||
| 2.2.3. Прочие пассивы | с.630 + с.650 + с.660 | ||||||||
| 3. Всего источников финансовых ресурсов | с.700 – с.216 – с.244 | 100,0 | 100,0 | ||||||
| 4.Собственные оборотные средства | с.490 +с.640- с.190+с.230 | ||||||||
| 5.Чистый оборотный капитал | с.290- с. 230 – с.590 – с. 640 | ||||||||
Таблица 3 - Анализ формирования чистой прибыли ____________________
(наименование организации)
| Наименование показателя | ККоды строк | Прошлый год, тыс. руб. | Отчетный год, тыс. руб. | Отклонение (+,-), тыс. руб. | Удельный вес в выручке, % | Отклонение удельного веса, % | |
| прошлый год | отчетный год | ||||||
| Доходы и расходы по обычным видам деятельности | |||||||
| 1. Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ и услуг (за минусом НДС, акцизов и аналогичных обязательных платежей) | |||||||
| 2. Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг | |||||||
| 3.Валовая прибыль | |||||||
| 4. Коммерческие расходы | |||||||
| 5. Управленческие расходы | |||||||
| 6. Прибыль (убыток) от продаж | |||||||
| Прочие доходы и расходы | |||||||
| 7. Проценты к получению | |||||||
| 7. Проценты к уплате | |||||||
| 8. Доходы от участия в других организациях | |||||||
| 9. Прочие доходы | |||||||
| 10. Прочие расходы | |||||||
| 11.Прибыль (убыток) до налогообложения | |||||||
| 12.Отложенные налоговые активы | |||||||
| 13.Отложенные налоговые обязательства | |||||||
| 14.Текущий налог на прибыль | |||||||
| 15.Иные платежи из прибыли | |||||||
| 16.Чистая прибыль (убыток) отчетного периода |
Таблица 4 - Показатели финансовой устойчивости и платежеспособности
(ликвидности) _________________________________________
(наименование организации)
| Коэффициенты | Предшествующий период на начало года | Отчетный год | Отклонение за отчетный год (+,-) | |
| на начало года | на конец года | |||
| Показатели финансовой устойчивости | ||||
| 1. Независимости (автономии) | ||||
| 2. Устойчивости | ||||
| 3. Соотношения заемных и собственных средств | ||||
| 4. Реальной стоимости основных фондов и материальных оборотных средств в имуществе организации | ||||
| 5. Маневренности собственных средств | ||||
| 6.Обеспеченности материальных запасов собственными оборотными средствами | ||||
| 7.Обеспеченности собственными средствами (КОСС) | ||||
| Показатели ликвидности и платежеспособности | ||||
| 8. Абсолютной ликвидности | ||||
| 9. Промежуточный коэффициент покрытия (оперативной ликвидности) | ||||
| 10. Общий коэффициент покрытия (текущей ликвидности) | ||||
| 11. Общей платежеспособности |
Таблица 5 - Показатели деловой активности и рентабельности
______________________________________
(наименование организации)
| Наименование показателя | Предшествующий период на начало года | Отчетный год | Отклонение за отчетный год (+,-) | |
| на начало года | на конец года | |||
| Показатели деловой активности | ||||
| 1. Коэффициент деловой активности, в оборотах | ||||
| 2. Фондоотдача внеоборотных активов, в оборотах | ||||
| 3. Длительность оборота внеоборотных активов, дни | ||||
| 4. Коэффициент оборачиваемости оборотных активов, в оборотах | ||||
| 5. Длительность оборота оборотных активов, дни | ||||
| 6. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности, в оборотах | ||||
| 7.Период погашения дебиторской задолженности, дни | ||||
| 8. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности, в оборотах | ||||
| 9. Период погашения кредиторской задолженности, дни | ||||
| 10. Соотношения дебиторской и кредиторской задолженности | ||||
| Показатели доходности (рентабельности) | ||||
| 11. Рентабельность основной деятельности, % | ||||
| 12. Рентабельность продаж по чистой прибыли, % | ||||
| 13. Рентабельность активов по чистой прибыли, % | ||||
| 14. Рентабельность собственного капитала по чистой прибыли, % |
Таблица 6 - Анализ рентабельности собственного капитала
________________________________________
(наименование организации)
| Наименование показателей | Прошлый год | Отчетный год | Изменение, (+,-) |
| 1. Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ и услуг (за минусом НДС, акцизов и аналогичных обязательных платежей), тыс. руб. | |||
| 2.Чистая прибыль, тыс. руб. | |||
| 4. Средняя стоимость активов, тыс. руб. | |||
| 5. Средняя величина собственного капитала, тыс. руб. | |||
| 6. Коэффициент деловой активности (Кда), оборотов | |||
| 7. Рентабельность продаж (Рп), % | |||
| 8. Коэффициент отношения активов к собственному капиталу (К ск) | |||
| 9.Рентабельность собственного капитала, % | |||
| 10. Изменение рентабельности за счет: | |||
| - влияния на рентабельность собственного капитала рентабельности продаж ((Рп1-Рп0) * Кда0*К ск0) | Х | ||
| - влияния на рентабельность собственного капитала изменения коэффициента деловой активности ((Кда1-Кда0)* Рп1*Кск0) | Х | ||
| - влияния на рентабельность собственного капитала коэффициента отношения активов к собственному капиталу ((Кск1-Кск0) * Рп1 * Кда) | Х |
Таблица 7 - Финансовые показатели ___________________________,
(наименование организации)
рассчитанные на базе денежных потоков
| Наименование показателя | Прошлый год | Отчетный год | Отклонение (+, -) |
| 1.Коэффициент платежеспособности (1) | |||
| 2.Коэффициент платежеспособности (2) | |||
| 3.Среднедневной расход денежных средств, тыс. руб. | |||
| 4.Интервал самофинансирования (1) | |||
| 5.Интервал самофинансирования (2) | |||
| 6.Коэффициент Бивера (коэффициент покрытия обязательств притоком денежных средств) | |||
| 7.Рентабельность капитала, % | |||
| 8.Рентабельность собственного капитaла, % |
Приложение 1