ВАЖНЕЙШАЯ РОЛЬ ЦБ В ЭКОНОМИКЕ.
Что такое деньги, сколько их нужно и чем они должны быть обеспечены.
Инфляция – что такое, как измеряется, какая бывает и от чего зависит.
I - как должно быть.
Смоделируем примитивный товарный обмен внутри России.
Условно в России живет "Петя-фермер" и "Вася-строитель". Петя хочет продать Васе какую-то часть мяса в обмен на строительство эквивалентного количества забора. предположим что по трудозатратам они договорились что 10 кг мяса = 10 погонным метрам забора. И согласны на взаимозачет.
Этот взаиморасчет происходит через банк. Банк ПЕЧАТАЕТ ИЗ ВОЗДУХА (ничем не обеспеченные)100 рублей, и Вася берет эти 100 рублей в КРЕДИТ (пока под 0 процентов), и покупает у Пети 10 кг мяса (по 10 ра за кг). Далее Петя, имея уже ЗАРАБОТАННЫЕ у Васи 100 рублей, заказывает у этого же Васи строительство 10 метров забора. Вася ЗАРАБОТАВ 100 рублей ВОЗВРАЩАЕТ их в банк в счет погашения взятого кредита.
Таким образом, банк напечатал из воздуха 100 рублей, которые заставили работать Петю и Васю, произвести продукцию эквивалентно 100р каждого из них, и вернулись обратно в Банк.
Выводы:
1) Деньги - это не товар, а эквивалент обмена человеческого труда и средство его распределения!
2) Деньги обеспечиваются товарным покрытием за счет механизма КРЕДИТА, - банк печатает НЕОБЕСПЕЧЕННУЮ национальную купюру, выдает ее в кредит бизнесу, который наполняет ее услугой или товаром и она СТАНОВИТСЯ ОБЕСПЕЧЕННОЙ!!!
3) Печатат ь деньги нужно не под нефть или газ или поступление валюты или золота, а под ЗАПРОС НАЦИОНАЛЬНОГО БИЗНЕСА НА КРЕДИТ!!! Проще – под запрос гражданина на работу.
ДОЛГ Бизнеса и граждан ЦБ - это условный регулирующий показатель, сами деньги ничего не стоят, ОБЪЕМ ДОЛГА показывает реальный объем производимой продукции в стране (по сути отражает ВВП). ЦБ и банкноты - это финансовый РЕГУЛЯТОР ЭКОНОМИКИ.
5) Выдавая кредит бизнесу в нац. валюте, ЦБ таким образом дает ПРАВО НА РАБОТУ ГРАЖДАНМА своей страны, потому как в реальных условиях Вася и Петя не будет заниматься бартером.
6) Если в стране есть хотя бы один Петя и один Вася, которые хотят работать и обменяться результатом своего труда, ЦБ ОБЯЗАН НАПЕЧАТАТЬ ДЕНЬГИ под их сделку, т. о. если кто-то из граждан готов произвести востребованную другими гражданами продукцию или услугу - в государстве НЕ МОЖЕТ НЕ БЫТЬ ДЕНЕГ(национальной валюты).
7) Очень важный момент: Бизнес и граждане производят услуги и продукцию под ту валюту, в которой берут кредит. Т. О. беря кредит в рублях, бизнес и экономика обеспечивает товарным покрытием рубль, (работает на рубль) и регулируется национальным банком своей страны. А если занимает доллар (за исключением ЗВР страны) – то работает на доллар, и регулируется соответственно из ЦБ другой страны!
То что деньги печатаются из воздуха это НОРАМАЛЬНО, ни к какой инфляции это не приводит, если они заставляют бизнес производить под них продукцию, а не попадают на спекулятивный рынок.
Соответственно основные обязанности ЦБ:
1) Кредитная эмисиия национальной валюты, установление ее стоимости заимствования (кл. ставка) + таргетирование экономического роста, а не инфляции!!!
Выдавая напечатанные деньги реальному сектору экономики, ЦБ дает гражданам право на обмен резальтатами своего труда внутри страны. Таким образом ЦБ – сердце+кроветворный орган той самой “кровеносной системы”, осуществляющий циркуляцию нац. валюты, где рублевая масса – “кровь”, разносящая питательные вещества по всему организму. Основная стратегическая задача ЦБ любой страны – ЭКОНОМИЧЕСКИЙ РОСТ СВОЕЙ ЭКОНОМИКИ!!
2) Установление курса национальной валюты + обмен валюты, исходя из равновесных фундаментальных экномических предпосылок (поступления валюты за счет импорта/спрос на валюту со стороны отечественного бизнеса) и интересов государства.
3) Хранение, накопление и целевое использование золотовалютных резервов ЗВР, принуждая продавать большую часть валютной выручки экспортеров, как для стабилизации курса нац валюты, так и для кредитования компаний импортеров.
4) Обеспечение контроля коммерческих банков, как валютного так и рублевого. ЦБ должен жестко контролировать ЦЕЛЕВОЕ – АДРЕСНОЕ использование как валюты так и рублевой эмиссии. Деньги долждны идти строго в реальный сектор, создавая добавленную стоимость и товарную массу. Исключительно Целевой кредит в валюте и Целевой кредит в рублях. И тот и другой под низкие процентные ставки блдизкие к 0. Проектное финансирование, зачастую поэтапное.
5) Поддержание стабильного курса рубля(прописано в конституции РФ) - ограничение трансграничного движения капитала – противодействие спекуляциям. Только стабильный, предсказуемый на длительное время, а не плавающий! курс дает поступательное развитие экономики. Если фундаментальные факторы складываются не в пользу рубля, то проводить девальвацию или ревальвацию нужно резко и неожиданно для рынка, жестко зафиксировав новый курс без колебаний на длительный период. Сведя к минимуму возможные спекуляции.
6) Создает правила игры для коммерческих банков, технические и юридические регламенты. Контроль маржи (наценки на ключ ставку). Выдает и отзывает лицензии.
II - Как есть у нас
Вместо вышеперечисленного наш ЦБ делает следующее:
A) В нашем сегодняшнем варианте ЦБ установил очень высокую ставку рефинансирования (процент под который выдаются рубли коммерческим банкам) 11 процентов. Что существенно выше зарубежных банков (меньше 1 проц.)
Это привело к:
- удорожанию кредитов для реального сектора за пределы рентабельности и как следствие запретило заниматься бизнесом, либо удорожанию конечной продукции - монетарной Инфляции.
- С другой стороны, эта мера вынудила национальный бизнес кредитоваться за рубежом в валюте (где ставки ниже), ввергая во внешнюю зависимость российскую экономику.
Б) Отпустил рубль в свободное плавание