Налог на прибыль — прямой налог, взимаемый с прибыли организации.
Прибыль для целей данного налога, как правило, определяется как доход от деятельности компании минус сумма установленных вычетов и скидок.
К вычетам относятся:
1. Производственные, коммерческие, транспортные издержки;
2. проценты по задолженности;
3. расходы на рекламу и представительство;
4. расходы на научно-исследовательские;
5. расходы на обучение, профподготовку и переподготовку работников организации.
Финансовая политика.
Финансовая политика предприятия — это совокупность методов управления финансовыми ресурсами предприятия, направленных на формирование, рациональное и эффективное использование финансовых ресурсов.
К основным направлениям разработки финансовой политики предприятия относятся:
1. Анализ финансово-экономического состояния;
2. Разработка учетной политики;
3. Разработка кредитной политики;
4. Управление оборотными средствами, кредиторской и дебиторской задолженностью;
5. Управление издержками (затратами) и выбор амортизационной политики;
6. Дивидендная политика;
7. Управление финансами.
Диагностика кризиса (банкротства). План внешнего управления.
Принципы методик определения банкротства:
1. Финансовые коэффициенты и рекомендуемые для них значения, по суммарной бальной оценке определяется класс/уровень банкротства
2. Часть методик определяет кризис в отдельных подсистемах не через финансовые коэффициенты, а через набор нормативов качественных и количественных показателей.
Внешнее управление – его цели обеспечить состоятельность организации и продолжить деятельность, план внешнего управление своего рода бизнес-план, он обладает спецификой:
1. Действия внешних управляющих – например, полная инвентаризация производственной и хозяйственной деятельности, выявление дебиторов и кредиторов организации и т.д.
2. Мероприятия плана – продажа части имущества, новые рынки, диверсификации, привлечение инвесторов.
3. Продукт внешнего управления - результаты финансового оздоровления.
План финансовых результатов: модель формирования прибыли, налоговое окружение проекта, источники финансирования инвестиций проекта, движение заемных источников.
Модель формирования прибыли:
(Прибыль до налогообложения) = (Объем реализации) - (НДС и прочие налоги) -внереализационные расходы) + (внереализационные доходы)
(Прибыль от реализации) = (Прибыль до налогообложения) - (Налог на прибыль)
(Чистая прибыль) = (Прибыль от реализации) - (Расходы прямые и косвенные)
Налоговое окружение проекта:
Налоговая база – денежное выражение доходов или денежное выражение доходов, уменьшенных на величину расходов.
Налоговые режимы:
Упрощенная система налогообложения – организация имеет право перейти на эту систему, если соответствует критериям:
1. По итогам за 9 месяцев доходы (выручка от реализации + вне реализационные) не более 60 млн. руб.
2. Доля участия других организаций менее 25%
3. Численность менее 100 работников
4. Стоимость основных средств и не материальных активов менее 100 млн. руб.
Общая система налогообложения - вид налогообложения, при котором организациями в полном объеме ведется бухгалтерский учет и уплачиваются все общие налоги.
В первом случае ставка налога 6%, во втором 15%. Существуют организации, которые не могут использовать упрощенную систему – банки, инвестиционные фонды и т.д.
Источники финансирования инвестиций:
Собственные средства:
1. Резервный капитал
2. Фонды специального назначения
3. Арендные обязательства
4. Расчеты с учредителями
5. Нераспределенная прибыль
6. Целевые поступления и финансирования
Заемные средства:
1. Долгосрочные кредиты
2. Долгосрочные займы
3. Краткосрочные кредиты и займы
Привлеченные средства:
1. Расчеты с кредиторами
2. Авансы от покупателей и заказчиков
3. Доходы будущих периодов
4. Резервы предстоящих платежей
5. Резервы по сомнительным долгам
Планирование денежных потоков. Прогнозный баланс.
Денежный поток характеризуется притоком равным размеру денежных поступлений и оттоком, равным платежам, а так же характеризуется сальдо, равное разностью между притоком и оттоком и называется чистым денежным потоком.
Денежный поток состоит из частичных потоков от отдельных видов деятельности:
1. Денежный поток от операционной деятельности;
2. Инвестиционной деятельности;
3. Финансовой деятельности.
При планировании денежных потоков следует учитывать, что момент поступлений и выплат, связанный с движением товаров, денег по различным операциям отличается от времени их использования.
Наиболее предпочтительный метод планирования денежных потоков - CASH FLOW (есть еще балансовый и матричный).
CASH FLOW - план движения денежных средств предприятия, учитывающий все поступления денежных средств и платежи, за любое количество периодов.
Прогнозный баланс - вид бюджета, предназначенный для планирования и контроля движения всех активов и пассивов компании.
Прогнозный баланс составляется исходя из начального сальдо активов и пассивов, а также — планируемых оборотов активов (имущества и прав) и пассивов (обязательств) за плановый период.