Анализ показателей рентабельности деятельности ООО «МТК»

Следующим этапом анализа является расчет непосредственно самих показателей рентабельности, система которых была подробно описана в главе 1 теоретического исследования. В таблице 3 представлены показатели экономической рентабельности, рассчитанные по данным отчетности объекта исследования.

Таблица 3 – Показатели экономической рентабельности ООО «МТК» в 2013-2015 гг.

продолжение таблицы 3

В данной группе показателей, по нашему мнению, центральными являются: общая рентабельность активов и рентабельность совокупных активов, так как в первом случае проводится сравнение стоимости активов с прибылью до налогообложения, во втором - с чистой прибылью организации. Данные таблицы 3 показывают, что в течение анализируемого периода произошло снижение всех показателей экономической рентабельности, в том числе по таким ключевым показателям, как общая рентабельность активов и рентабельность совокупных активов, что, несомненно, оценивается отрицательно. В 2015 году наблюдается продолжение негативной тенденции.

Следующая группа показателей, выделенная нами в группу индикаторов представляют собой коэффициенты, характеризующие собственно рентабельность основной деятельности объекта исследования.

Таблица 4 – Показатели рентабельности деятельности ООО «МТК» в 2013-2015

продолжение таблицы 4

Данные таблицы 4 графически отражены на рисунке 2

Рисунок 2 – Динамика показателей рентабельности производства и рентабельности продаж ООО «МТК», %

По данным таблицы 4 видно, что произошло снижение всех показателей рентабельности деятельности организации. Тенденции развития коэффициентов рентабельности производства и рентабельности продаж совпадают, то есть организация получает выручку в объеме, практически не превышающем себестоимость продукции. Этим объясняются низкие показатели рентабельности, как по основной, так и по финансовой деятельности.

Исходные данные для пятифакторного анализа коэффициента общей рентабельности активов ООО «МТК» представлены в таблице 2.5

Таблица 5 - Исходные данные пятифакторного анализа коэффициента общей рентабельности активов ООО «МТК» за 2014-2015 гг.

Результаты моделирования отражены в таблице 6

Таблица 6 – Результаты пятифакторного анализа коэффициента общей рентабельности активов ООО «МТК» за 2014-2015 гг.

Данные таблицы 6 показывают, что наибольшее положительное влияние приходится на такой фактор, как ускорение оборачиваемости оборотных средств организации, следствием, которого явился рост результативного показателя на 0,163 %. В свою очередь, снижение бухгалтерской рентабельности привело к потерям коэффициента общей рентабельности активов в размере 2,42 %. В результате общий прирост изучаемого показателя составил всего 0,032%.

Таблица 7 – Факторный анализ рентабельности продаж ООО «МТК» в 2014-2015 гг

Рентабельность продаж можно представить в виде следующей двухфакторной модели:

R_пр= P_пр/ N= х*y (1)

Модель 1.2 характеризует зависимость рентабельности продаж от следующих факторов.

1) рентабельности основной деятельности, отражающего величину прибыли от продаж, приходящейся на 1 руб. произведенных расходов – фактор х;

2) затратоемкости, характеризующей величину расходов, приходящихся на 1 руб. выручки.

В результате расчетов были получены следующие данные:

1) общее изменение рентабельности продаж:

∆R_пр= ∆R_пр1 - ∆R_пр0= 1,05 – 1,02 = 0,03%

2) первый условный показатель:

R_пр= 787/75017 * 132033/133391 * 100 = 0,0105*0,989*100= 0, 104

3) изменение рентабельности продаж под влиянием изменения рентабельности основной деятельности (затратоотдачи):

∆R_пр(Х) = 0,104 % - 1,02 % = - 0,916 %

4) изменение рентабельности продаж под влиянием изменения затратоемкости:

∆R_пр(У) = 1,05 – 0,104 = 0,946 %

5) совокупное влияние:

∆R_пр= ∆R_пр(Х) + ∆R_пр(У) = -0,916 % + 0,946 % = + 0,03 %

Результаты анализа показывают снижение показателя рентабельности основной деятельности организации, вследствие превышающих темпов роста затрат на производство и сбыт продукции над темпами роста прибыли от продаж.

Международные стандарты финансовой отчетности гласят, что именно операционная (текущая) деятельность представляет собой основной вид деятельности, создающий выручку компании. По нашему мнению, наряду с анализом рентабельности капитала организации в целом и его отдельных составляющих, целесообразно акцентировать внимание на показателе рентабельности основной деятельности, характеризующем результаты текущей деятельности, которую осуществляют все без исключения хозяйствующие субъекты.