При проведении финансового анализа может привлекаться информация источников самого разного характера. Согласно одной из классификаций, все источники информации можно разделить на внешние и внутренние.
К внешним источникам относятся: общеэкономическая и политическая информация (темп роста ВВП, уровень инфляции, учетная ставка и т.д); отраслевая информация (объем произведенной /реализованной продукции, ставка налогообложения прибыли, индекс цен на продукцию отрасли, сумма валовой прибыли и др.); информация, характеризующая состояние фондового рынка, рынка недвижимости, рынка капитала; информация о собственниках хозяйствующего субъекта, о руководителях и ответственных исполнителях; информация об основных контрагентах, о конкурентах; информация об эмитентах; данные внешнего аудиторского заключения и др.
В состав внутренних источников входят: информация, содержащаяся в учредительных документах; учетная информация, нормативно-плановая и прочая информация. Учетная информация включает в себя информацию бухгалтерского, статистического и оперативного учета и отчетности, а также выборочные учетные данные. Информация бухгалтерского учета и отчетности, в свою очередь, подразделяется на данные управленческого и финансового учета.
Основным источником выступают данные бухгал. отчетности. Под бухгалтерской отчетностью понимается единая система данных об имущественном и финансовом положении организации и о результатах ее хозяйственной деятельности, составляемая на основе данных бухгалтерского учета по установленным или рекомендованным формам. Основными формами бухгалтерской отчетности являются бухгалтерский баланс и отчет о прибылях и убытках.
Бухгалтерский баланс характеризует состояние активов хозяйствующего субъекта и источников их формирования. В балансе отражается состояние средств предприятия в денежной оценке, причем каждая сумма средств представлена двояко: как в активе баланса, показывающем, куда вложены финансовые ресурсы, так и в пассиве, где указываются источники их происхождения. Средства предприятия в балансе детализируются по своему составу (виду). Кроме того, информация дифференцирована по времени- приводятся показатели, относящиеся к началу года и концу отчетного периода (поскольку одна из функций баланса заключается в характеристике изменений в финансовом состоянии предприятия за определенный период).
Структурно баланс состоит из двух крупных блоков - актива и пассива баланса. Баланс представляется в табличной форме (в российской практике - в виде двусторонней таблицы, в левой части которой приводятся активы предприятия, в правой - его пассивы). В активе выделяются внеоборотные и оборотные активы, в пассиве - капитал и резервы, долгосрочные и краткосрочные обязательства. Логика такого структурирования заключается в следующем. Начиная свою деятельность предприятие должно иметь некоторый стартовый капитал. Раздел «Капитал и резервы» по сути представляет собой собственные средства предприятия (собственный капитал), изначально состоящие из уставного капитала.
В процессе функционирования предприятие пользуется не только собственными, но и привлеченными из внешних источников средствами. Эти средства могут привлекаться на долгосрочной основе (находятся в распоряжении предприятия более одного года) либо на краткосрочной (в течение года неоднократно возникают и исчезают в результате их погашения). Привлеченные средства относятся к разделам «Долгосрочные обязательства» и «Краткосрочные обязательства» пассива баланса. Средства предприятия, полученные им из различных источников, вкладываются в активы. В зависимости от длительности использования активы делятся на внеоборотные (используемые в течение более чем одного года), и оборотные (потребляемые в течение года неоднократно). Они отражаются в разделах «Внеоборотные активы» и «Оборотные активы» актива баланса соответственно. Каждый из перечисленных разделов баланса состоит из крупных подразделов (групп статей), в свою очередь, подразделяющихся на отдельные статьи. Существуют различные интерпретации актива баланса.
Согласно первой трактовке, в активе баланса отражаются состав, размещение и фактическое целевое использование средств предприятия. Таким образом, актив баланса показывает, во что вложены ресурсы и каково функциональное назначение приобретенных хозяйственных средств. Подспудно предполагается, что все компоненты актива могут быть подтверждены инвентаризацией, т. е. упор делается на вещностную природу представленных в активе объектов учета.
Вторая трактовка заключается в рассмотрении актива баланса как совокупности расходов предприятия, понесенных им в ходе предшествующих операций и финансовых сделок ради возможных будущих доходов. При таком подходе, условно называемом расходно-результатным, акцент ставится на факт вложения средств, подчеркивается финансовая природа отражаемых в активе объектов.
С экономической же точки зрения пассив представляет собой свод источников средств: каждая статья пассива в этом случае трактуется не как собственно финансовые ресурсы, а как некий условный источник предоставления средств. Логика этого подхода заключается в том, что источники средств и сами средства- абсолютно разные категории, и поэтому должны быть представлены в различных разделах баланса (первые - в его пассиве, вторые - в активе).
Основной принцип бухгалтерского учета – равенство актива и пассива.
Отчет о прибылях и убытках предназначен для характеристики финансовых результатов деятельности предприятия за отчетный период. Он содержит сравнение суммы всех доходов предприятия от продажи товаров и услуг и других статей доходов и поступлений с суммой всех расходов, понесенных предприятием для обеспечения его функционирования. Данные в отчете приводятся нарастающим итогом, т. е. с начала года до конца отчетного периода. Разница между выручкой и всеми затратами показывает чистую прибыль или убытки предприятия. Также в отчете о прибылях и убытках отражаются такие позиции как выручка, себестоимость, валовая прибыль (убыток), коммерческие и управленческие расходы, проценты к получению и проценты к уплате, прибыль (убыток) до налогообложения, налог на прибыль, чистая прибыль и др.
Отчет о прибылях и убытках является важнейшим источником информации для анализа показателей рентабельности организации, рентабельности реализованной продукции, определения величины чистой прибыли и др показателей.
Отчет о движении денежных средств позволяет получить информацию о величине поступлений финансовых ресурсов в данном интервале анализа и об источниках их образования, а также о суммах и направлениях использования денежных средств предприятия по основной, инвестиционной и финансовой деятельности. Основная деятельность. Поступление денежных средств от текущей деятельности выражается в величинах выручки от реализации товаров, продукции, услуг. Расход денежных средств от текущей деятельности складывается из оплаты товаров, работ и услуг, оплаты труда, отчислений на социальные нужды, подотчетных сумм, выданных на нужды текущей деятельности, оплаты начисленных налогов и авансовых платежей в бюджет, авансов поставщикам.
Инвестиционная деятельность. Поступление денежных средств от инвестиционной деятельности состоит из выручки от реализации основных средств (машины, здания, оборудование) и иного имущества, дивидендов и процентов по долгосрочным финансовым вложениям (акции или другие ценные бумаги прочих предприятий), поступлений в связи с выпуском облигаций и других ценных бумаг долгосрочного характера.и авансов, полученных от покупателей. Расход денежных средств от инвестиционной деятельности имеет место в связи с приобретением основных средств и нематериальных активов, оплатой долевого участия в строительстве и прочими капитальными вложениями, приобретением долгосрочных ценных бумаг и осуществлением долгосрочных финансовых вложений (долевое строительство), выплатой дивидендов и процентов по выпущенным акциям и другим долгосрочным ценным бумагам.
Поступление денежных средств от финансовой деятельности сводится к поступлениям в связи с выпуском краткосрочных ценных бумаг, поступлениям от реализации ранее приобретенных краткосрочных ценных бумаг, получением кредитов и займов и т.п. Расход денежных средств от финансовой деятельности складывается из приобретения краткосрочных ценных бумаг, возврата кредитов и займов и т.п.
Прочие формы отчетности по сути представляют собой аналитические расшифровки или дополнения к этим формам. Так, отчет о движении капитала состоит из двух крупных разделов. В первом отражаются данные о наличии и движении составляющих собственного капитала: уставного (складочного) капитала, добавочного капитала, резервного капитала, фондов накопления и социальной сферы, средств целевых финансирования и поступлений, нераспределенной прибыли прошлых лет. Во втором разделе приводятся данные о наличии и движении фондов потребления, резервов предстоящих расходов и платежей, оценочных резервов. Отчет включает в себя несколько показателей по каждому виду капитала или резерва, взаимосвязанных посредством балансового уравнения:
ОСН + П0-И0=ОСК,
где ОСН - остаток средств различных видов капитала, резервов и фондов на начало отчетного периода;
По - увеличение капитала (поступило в отчетном году);
Ио - уменьшение капитала (израсходовано в отчетном году);
ОСК - остаток средств различных видов капитала, резервов и фондов на конец отчетного периода.
Отчет о движении денежных средств (ДС) базируется на данных по счетам учета ДС и содержит сведения о денежных потоках, включая остатки на начало и конец отчетного периода. Движение ДС представляется в разрезе текущей деятельности, инвестиционной деятельности и финансовой деятельности предприятия. Отчет о движении ДС основан на использовании следующего балансового уравнения:
ДСН + ДСП - ДС в = ДСК,
где ДСн - остаток средств на начало отчетного периода;
ДСП - поступление средств в течение отчетного периода;
ДСВ - выбытие средств в течение отчетного периода;
ДСК - остаток на конец отчетного периода.