Коэффициенты характеризующие финансовую устойчивость предприятия:
1) Коэффициент автономии (финансовой независимости) показывает долю активов предприятия, которые обеспечиваются собственными средствами:
Кфн = СС / СА,
2014г. Кфн = 7234 / 17482= 0,41
2015г. Кфн = 8265 / 19499= 0,42
Повышение «Кфн» указывает на уменьшение доли активов обеспеченных за счет обязательств
2) Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами определяет степень обеспеченности организации собственными оборотными средствами, необходимыми для ее финансовой устойчивости:
Ксос = (СС – СВА) / ОА
2014г. Ксос = (7234 – 11234) / 6248 = - 0,64
2015г. Ксос = (8265-13765) / 5734= -0,96
Увеличение этого коэффициента указывает на рост доли собственных средств в оборотных активах и повышение финансовой устойчивости предприятия
3) Показатель отношения дебиторской задолженности к совокупным активам:
Кдз = (ДДЗ + КДЗ + ПОАВ) / СА
2014г. Кдз = (2165+1281) / 17482 = 0,20
2015г. Ксос = (1967+1053) / 19499= 0,15
Рост рассматриваемого коэффициента указывает на рост доли дебиторской задолженности в валюте баланса. В предельном случае, когда Кдз = 1, все активы состоят из дебиторской задолженности и потенциальных оборотных активов
4) Коэффициент концентрации заемного капитала
Заемный капитал (стр. 1500+1400 баланса)/ Валюта баланса (стр. 1700 баланса) Показатель, который показывает, какая часть заемных средств содержится в структуре капитала предприятия
2014г. Ккзк = (3248+7000) /17482 = 0,59
2015г. Ккзк = (2683+8500) / 19499= 0,57
5) Коэффициент финансовой зависимости
Валюта баланса (стр. 1700 баланса)/ Собственный капитал (стр. 1300 + 1530 баланса)
2014г. Кфз = 17482/7234=2,41
2015г. Кфз = 19499/8265=2,36
6) Коэффициент маневренности собственного капитала СОС (стр. 1200–1500 баланса)/ Собственный капитал (стр. 1300 + 1530 баланса)
2014г. Км = (6248-3248) / 7234 = 0,41
2015г. Км = (5734-2683) / 8265= 0,37
Найденные расчеты сведем в таблицу
Таблица – Коэффициенты финансовой устойчивости
Показатель | На 31.12.2014 | На 31.12.2015 | Изменение, (+,-) | Описание показателя и его нормативное значение |
Коэффициент финансовой устойчивости | 0,41 | 0,42 | 0,01 | Отношение собственных средств к совокупным активам. Нормальное значение для данной отрасли -0,55 и более |
Коэффициент маневренности собственного капитала | 0,41 | 0,37 | -0,04 | Показатель отражает, какая доля собственного капитала используется для финансирования деятельности предприятия |
Коэффициент концентрации заемного капитала | 0,59 | 0,57 | -0,02 | Показатель, который показывает, какая часть заемных средств содержится в структуре капитала предприятия |
Коэффициент финансовой зависимости | 2,41 | 2,36 | -0,05 | Этот показатель отражает, какой объем средств, приходится на 1 руб. вложенных в активы |
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами | -0,64 | -0,96 | 0,32 | Отношение разницы собственных средств и скорректированных внеоборотных активов к величине оборотных активов. Нормальное значение: 0,1 и более |
Показатель отношения дебиторской задолженности к совокупным активам | 0,20 | 0,15 | - 0,05 | Отношение суммы долгосрочной дебиторской задолженности, краткосрочной дебиторской задолженности и потенциальных оборотных активов, подлежащих возврату, к совокупным активам организации. |
По коэффициенту автономии: величина собственного капитала в общей величине источников имущества имеет достаточное значение. В 2014 году доля собственного капитала составляет 41 % от величины всех источников, в 2015 году доля собственного капитала составляет 42 % от величины всех источников. Полученное значение показывает, увеличение собственного капитала.
Коэффициент обеспеченности собственными средствами по состоянию на 31.12.2015г. составил (- 0,96) что на 0,32 выше, чем на 31.12.2014г. Увеличение данного коэффициента показывает о повышении финансовой устойчивости.
Снижение показателя дебиторской задолженности означает, что предприятие сейчас лишено средств для нормальной деятельности. Этот показатель характеризует, какая величина денежных и иных финансовых средств предприятия отвлечена из оборота в пользу третьих лиц.
По коэффициенту концентрации заемного капитала: в 2014 году доля заемного капитала составляет 59 %, а в 2015 году она снизилась до 57 %. Произошло увеличение заемного капитала на 2 %, но данные коэффициенты в обоих годах выполняют условие норматива, что также позволяет судить о достаточной финансовой устойчивости предприятия.
По коэффициенту финансовой зависимости: в 2015 году этот показатель снизился на 5 %. Снизилась зависимость фирмы от внешних займов.
По коэффициенту манёвренности собственного капитала: в 2015 году данный коэффициент уменьшился на 4 %. Показатель отражает, какая доля собственного капитала используется для финансирования деятельности предприятия.
В целом анализ относительных показателей свидетельствует о финансовой устойчивости предприятия, о хорошей структуре источников капитала. Такое предприятие имеет потенциал для расширения производства, за счет привлечения заемного финансирования. Анализ финансовой устойчивости должен показать наличие или отсутствие у предприятия возможностей по привлечению дополнительных заемных средств, способность погасить текущие обязательства за счет активов разной степени ликвидности.