Прибыль – ключевая категория рыночной экономики. Она является стержнем и главной движущей силой предприятий рыночного типа. Прибыль – важнейший показатель финансовых результатов хозяйственной деятельности фирмы (предприятия).
В общем виде прибыль (PF – profit) определяется как разность между совокупной выручкой (TR – total revenue) и совокупными издержками (TC – total costs) и исчисляется по формуле: PF = TR – TC. (14.1)
Однако издержки (ТС) могут быть внешними (явными) и внутренними (неявными). Внешние (явные) издержки отражены в бухгалтерских документах и на их основе исчисляется бухгалтерская прибыль.
Внутренние (неявные) издержки рассчитываются отдельно с учетом альтернативной стоимости, которая не отражена в бухгалтерских документах.
Бухгалтерские издержки учитывают только внешние (явные) издержки. Экономические издержки учитывают как внешние (явные) так внутренние (неявные) издержки.
Неявные издержки возникают из-за несовпадения бухгалтерской и рыночной стоимостей, а также бухгалтерской и альтернативной стоимостей.
Информация о доходах, расходах и прибыли (убытке) предприятия содержится в бухгалтерских документах. Следует помнить, что система бухгалтерского учета не предназначена для экономического анализа. Она построена так, чтобы работу предприятия мог проверить внешний контролёр. В бухгалтерских документах применяются простые правила для расчета величин износа основных фондов и не принимаются в расчет те активы, стоимость которых невозможно оценить (квалификация работников, репутация фирмы, перспективы роста и др.). В результате рыночная стоимость предприятия часто не совпадает с его стоимостью, показанной в бухгалтерских документах. Кроме того, в бухгалтерских отчетах не учитывается альтернативная стоимость используемых ресурсов.
Альтернативная стоимость – какого-либо ресурса равна сумме, которую можно было бы получить в результате его наилучшего альтернативного использования.
Бухгалтерские отчеты не учитывают две важные составляющие альтернативной стоимости: временную и финансовую. Так бухгалтерский учёт не имеет возможности учесть альтернативную стоимость времени владельца. То есть не учитывается альтернативная стоимость собственного труда владельца предприятия, которую он мог бы заработать, работая в другом месте. Может оказаться, что альтернативная стоимость времени владельца настолько велика, что с её учетом экономическая прибыль будет отрицательной.
Кроме того, в бухгалтерских документах не учитывается альтернативная стоимость финансового капитала владельца. То есть не учитываются альтернативы использования капитала. Например, операции на фондовой бирже, вложения в другое предприятие, банковские вклады и др., которые могли бы принести большую прибыль.
Вышеназванные альтернативные стоимости включаются в экономические издержки и не включаются в бухгалтерские.
Бухгалтера интересуют, прежде всего, результаты деятельности предприятия за определенный (отчетный) период. Экономиста интересуют перспективы деятельности предприятия, его будущее. Поэтому он следит за ценой наилучшей альтернативы использования ресурсов.
Следует различать бухгалтерскую, нормальную и экономическую прибыль.
Бухгалтерская прибыль ( profit) представляет собой разницу между совокупной выручкой от продажи товаров (услуг) и внешними издержками, связанными с их производством и реализацией. Она рассчитывается по бухгалтерским документам без учета документально незафиксированных издержек самого предпринимателя, в т.ч. упущенной выгоды.
Нормальная (normal profit или zero profit) или нулевая экономическая прибыль – альтернативная стоимость труда и капитала владельца предприятия.
Экономическая прибыль (economic profit) представляет собой разницу между совокупной выручкой от продажи товаров (услуг) и экономическими издержками. Экономическая прибыль – разница между бухгалтерской и нормальной прибылью. Экономическая прибыль – разница между совокупной выручкой от продажи товаров (услуг) и всеми издержками как внешними, так и внутренними.
Из вышеизложенного следует, что подходы бухгалтера и экономиста при исчислении прибыли различаются, проиллюстрируем это на примерах.
Пример 1. Исчисление бухгалтерской прибыли. Владелец фирмы с собственным капиталом 1 500 000 получил следующие результаты:
Совокупная выручка………………….. 5 000
Бухгалтерские (явные) издержки…….. 4 600
Бухгалтерская прибыль……………….. 400
Пример 2. Исчисления экономической прибыли (с точки зрения упущенных возможностей). Владелец фирмы запланировал следующие результаты:
Совокупная выручка ……………………5 000
Бухгалтерские (явные) издержки ……... 4 600
Неявные (внутренние) издержки:
- потери дохода (прогноз) в связи с невозможностью работать на другом предприятии ………………………… 300
- потери процентов (прогноз) от использования собственного капитала (12% годовых) ………………………………… 180
Нормальная экономическая прибыль ……. 480
Бухгалтерская прибыль …………………… 400
Экономическая прибыль (убыток) ……….. - 800
Таким образом, ранее определенная бухгалтерская прибыль (400) при расчете издержек упущенных возможностей оборачивается убытками (- 80).