Рассчитайте и проведите анализ коэффициентов ликвидности за три года, используя данные приложения. Какой вывод Вы сделаете об уровне ликвидности предприятия?
1. Коэффициент мгновенной (абсолютной) ликвидности (Кал). Рекомендованное значение от 0,2 до 0,3. Коэффициент абсолютной ликвидности характеризует, какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена имеющимися денежными средствами и краткосрочными финансовыми вложениями:
где Дс- денежные средства, код строки в балансе 1250;
КФВ – краткосрочные финансовые вложения, код строки в балансе1240;
КО – краткосрочные обязательства, код строки в балансе 1500.
Необходимо проанализировать показатель за 3 года, сравнить его в динамике и с рекомендованными значениями.
Пример как можно интерпретировать значения полученные при анализе: Значения коэффициента абсолютной ликвидности в 2015 г. – 0,011. Предприятие за счет наиболее ликвидных средств сможет оплатить 1,1% срочных обязательств
2. Коэффициент быстрой (промежуточной) ликвидности (Кбл). Оценка нижней нормальной границы коэффициента ликвидности от 0,7-до 1,0. Формула для расчетов следующая:
где ДЗ – дебиторская задолженность, код строки в балансе 1230.
ПР – прочие оборотные активы, код строки в балансе 1260
Таким образом, коэффициент быстрой ликвидности отражает прогнозируемые платежные возможные предприятия при условии своевременного проведения расчетов с дебиторами.
Пример как можно интерпретировать значения полученные при анализе: Значения коэффициента быстрой ликвидности в 2016 г. – 0,64. В 2016 г. предприятие за счет ликвидных средств будет в состоянии покрыть 64% текущей задолженности.
3. Коэффициент текущей ликвидности (Ктл) показывает платежные возможности предприятия, оцениваемые при условии не только своевременных расчетов с дебиторами и благоприятной продажи готовой продукции, но и продажи в случае нужды прочих элементов материальных оборотных средств. Нормальным для него считается такое ограничение: Ктл 1,0-2,0. Однако возможно иное значение (выше 2) в зависимости от отраслевой принадлежности организации и рассчитывается по формуле:
где ОА – оборотные активы, код строки в балансе 1200.
Пример как можно интерпретировать значения полученные при анализе: Значения коэффициента текущей ликвидности в 2016 г. составили 1,07. В 2016 г. на 1 руб. текущих обязательств приходится 1,07 руб. текущих активов. т.о. предприятие способно полностью расплатиться за счет своих мобильных активов по своим текущим обязательствам.
Рассчитайте и проведите анализ коэффициентов финансовой устойчивости используя данные приложения. Какой вывод Вы сделаете об уровне финансовой устойчивости предприятия?
1. Коэффициент соотношения заемного капитала к собственному капиталу (коэффициент финансового рычага) дает наиболее общую оценку финансовой устойчивости. Показывает, сколько единиц привлеченных средств приходится на каждую единицу собственных. Рост показателя в динамике свидетельствует об усилении зависимости предприятия от внешних инвесторов и кредиторов. Рекомендованное значение коэффициента ≤1.
где ЗК – заемный капитал. код строки в балансе 1400+1500;
СК – собственный капитал, код строки в балансе 1300.
Пример как можно интерпретировать значения полученные при анализе: значения коэффициента финансового рычага в 2016 г. составили 2,59. Это значит, что в 2016 г. на 1 руб. собственного капитала приходилось 2,59 руб. заемного капитала предприятия.
2. Коэффициент автономии показывает долю собственных средств в общем объеме ресурсов предприятия. Чем выше эта доля, тем выше финансовая независимость (автономия) предприятия. Рекомендованное значение коэффициента ≥0,5.
где ВБ – валюта баланса, код строки в балансе 1700
. Таким образом, рост коэффициента автономии свидетельствует об увеличении финансовой независимости предприятия, снижении риска финансовых затруднений в будущие периоды, повышает гарантии погашения предприятием своих обязательств.
Пример как можно интерпретировать значения полученные при анализе: значения коэффициента автономии в 2016 г. составили 0,28. Это значит, что в 2016 г. удельный вес собственного капитала в общей величине источников составлял 28%.
3. Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами (Ксос) показывает, какая часть оборотных активов финансируется за счёт собственных источников. Рекомендуемое значение коэффициента ≥0,1.
где СОС – собственные оборотные средства.
СОС = Собственный капитал+долгосрочные обязательства-Внеоборотные активы. код строки в балансе: 1300+1400-1100.
СОС = оборотные активы –краткосрочные обязательства. код строки в балансе: 1200-1500
Пример как можно интерпретировать значения полученные при анализе: значения коэффициента обеспеченности оборотных активов собственными средствами в 2016 г. составили 0,15. Это значит, что в 2016 г. предприятие за счет собственных источников профинансировало 15% оборотных активов..
4. Коэффициент финансовой зависимости (Кфз) показывает удельный вес заемных источников в общей структуре капитала предприятия и рассчитывается по формуле:
где ЗК – заемный капитал. код строки в балансе 1400+1500;
ВБ – валюта баланса, код строки в балансе 1700
Таким образом, коэффициент финансовой зависимости показывает, какая часть деятельности предприятия финансируется за счет заемных средств. Чем меньше значение показателя, тем лучше. Рекомендованное значение коэффициента ˂0,5.
Пример как можно интерпретировать значения полученные при анализе: значения коэффициента финансовой зависимости в 2016 г. составили 0,35. Это значит, что в 2016 г. доля заемного капитала в общей структуре капитала составила 35%..
Необходимо оценить рентабельность предприятия, рассчитав основные коэффициенты рентабельности за три периода, используя данные Приложения. По результатам расчетов сделать вывод.
Средняя величина показателя по балансу рассчитывается 
1. Рентабельность активов предприятия – отношение чистой прибыли к среднегодовой стоимости активов предприятия = 
•100
ЧП - Чистая прибыль, код строки в отчете о финансовых результатах 2400.
- среднегодовая величина активов предприятия. код строки в балансе – 1600.
Этот коэффициент показывает, сколько денежных единиц чистой прибыли предприятие получило на 1 руб. использованных активов предприятия.
Пример как можно интерпретировать значения, полученные при анализе: В 2016 г. рентабельность активов составила 5,09%. Т.О. в 2016 г. на 1 руб. вложенных активов предприятие получило 5 коп. чистой прибыли.
2. Рентабельность оборотных активов предприятия – отношение чистой прибыли к среднегодовой стоимости оборотных активов предприятия = 
- среднегодовая величина оборотных активов, код строки в балансе 1200.
Этот коэффициент показывает, сколько денежных единиц чистой прибыли предприятие получило на 1 руб. использованных оборотных активов предприятия.
Пример как можно интерпретировать значения полученные при анализе: В 2016 г. рентабельность оборотных активов составила 7,09%. Т.О. в 2016 г. на 1 руб. вложенных оборотных активов предприятие получило 7 коп. чистой прибыли.
3. Рентабельность собственного капитала – отношение чистой прибыли к среднегодовой величине собственного капитала предприятия = 
- среднегодовая величина собственного капитала, код строки в балансе 1300.
Этот показатель характеризует отдачу на сделанные акционерами инвестиции. Позволяет определить эффективность использования капитала, инвестированного собственниками, и сравнить с возможным получением дохода от вложения этих средств в другие ценные бумаги.
Пример как можно интерпретировать значения полученные при анализе: В 2016 г. рентабельность собственного капитала составила 6,2%, Таким образом, в 2016 г. с каждого рубля использованных собственных средств получило 6 коп. чистой прибыли.
4. Рентабельность продаж – отношение прибыли от продаж к выручке от продаж = 
П продаж – прибыль от продаж, код строки в отчете о финансовых результатах 2200.
В –выручка от продаж, код строки в отчете о финансовых результатах 2110.
Показывает, насколько эффективна реализация продукции предприятия.
Пример как можно интерпретировать значения полученные при анализе: в 2016 г. рентабельность продаж составила 5,27%, Представленные значения показателей рентабельности продаж означают, что в 2016 г. с каждого рубля реализованной продукции предприятие получило 5 коп. прибыли от продаж.
5. Рентабельность продукции – отношение прибыли от продаж к себестоимости продукции = 
П продаж – прибыль от продаж, код строки в отчете о финансовых результатах 2200.
С/с – себестоимость продаж, код строки в отчете о финансовых результатах 2120
Коэффициент показывает, сколько прибыли предприятие получает от 1 руб. затрат предприятия
Пример как можно интерпретировать значения полученные при анализе: в 2016 г. рентабельность продукции составила 4,54%. Представленные значения показателей рентабельности продукции означают, в 2016 г. с каждого рубля использованных ресурсов организация получила 4 коп. прибыли от продаж.
Определите тип финансовой устойчивости предприятия, используя данные приложения
Для характеристики финансовой ситуации на предприятии существует четыре типа финансовой устойчивости.
1. Абсолютная устойчивость предприятия. Абсолютная устойчивость финансового состояния, представляет собой крайний тип финансовой устойчивости и задается условием:
З < СОС.
З-запасы и затраты предприятия, код строки в балансе 1210+1220.
где СОС – собственные оборотные средства.
СОС = Собственный капитал-Внеоборотные активы. код строки в балансе: 1300-1100.
Данное соотношение показывает, что все запасы полностью, покрываются собственными оборотными средствами, т. е. предприятие совершенно не зависит от внешних кредиторов. Однако такую ситуацию нельзя рассматривать как идеальную, поскольку она означает, что руководство предприятия не умеет, не хочет или не имеет возможности использовать внешние источники финансирования основной деятельности.
2. Нормальная устойчивость предприятия. Нормальная устойчивость финансового состояния предприятия, гарантирующая его платежеспособность, соответствует следующему условию:
СОС< З<СОС+ДП.
где ДП- долгосрочные обязательства, код строки в балансе 1400.
Данное соотношение показывает, что сумма запасов и затрат превышает сумму собственных оборотных средств, но меньше суммы собственных оборотных и долгосрочных заемных источников. Для покрытия запасов и затрат используются собственные и привлеченные средства долгосрочного характера.
3. Неустойчивое финансовое состояние предприятия. Неустойчивое состояние, характеризуемое нарушением платежеспособности, при котором сохраняется возможность восстановления равновесия за счет пополнения источников собственных средств и увеличения собственных оборотных средств:
СОС+ДП< З< СОС+ДП+КП
где КП – краткосрочные кредиты и займы, код строки в балансе 1500.
Данное соотношение показывает, что сумма запасов и затрат превышает сумму собственных оборотных и долгосрочных заемных источников, но меньше суммы собственных оборотных, долгосрочных и краткосрочных заемных источников.
4. ризисное финансовое состояние характеризуется ситуацией, когда сумма запасов и затрат превышает общую сумму нормальных (обоснованных) источников финансирования. Кризисное финансовое состояние характеризуется неравенством:
СОС+ДП+КП< З
Данная ситуация означает, что предприятие не может вовремя расплатиться со своими кредиторами и может быть объявлено банкротом.