Параметр i ИП (инвест привлекательность) оценивает основные фундаментальные коэффициенты компании с применением нечетких множеств (pe, ps, pb, roe, debt и прочее). Показатель более 0,5 говорит о состоянии компании лучше рынка. Параметр вида 0…1
Показатель от 0,45 можно расценивать как сигнал к отслеживанию тикера.
Параметр i ФИН ОТЧЕТНОСТИ оценивает ключевые параметры финансовой отчетности компании с применением нечетких множеств. Показатель более 0,5 говорит о состоянии компании лучше рынка. Параметр вида 0…1
Показатель от 0,45 можно расценивать как сигнал к отслеживанию тикера.
Параметр i ЛИКВИДНОСТИ оценивает ликвидность актива. Учитывает объемы сделок, волатильность актива, частично капитализацию компании (показатель возможно спорный, но позволяет примерно оценить актив). Показатель менее 0,3 говорит о наличии интереса со стороны долгосрочных инвесторов (якорные инвесторы). Показатель от 0,3 до 0,5 говорит о наличии интереса со стороны среднесрочных инвесторов. Показатель от 0,5 до 0,7 говорит о наличии интереса со стороны краткосрочных инвесторов / позиционных спекулянтов. Показатель более 0,7 говорит о наличии интереса со стороны основной массы спекулянтов. Параметр вида 0…1 (иногда более 1)
=============
Параметры из блока ЭФФЕКТИВНОСТЬ оценивают всем известные метрики: ROE, ROS и прочее.
Также добавлена Cash Conversion Cycle — это метрика, показывающая сколько компании требуется дней для того, чтобы пройти этап производства (если имеется) и продажи превратив их в деньги. Является отличной метрикой для того, чтобы проанализировать эффективность компании в управлении денежными средствами для генерации продаж.
Цикл конверсии наличности является метрикой здоровья компании и эффективности работы менеджмента.
При увеличении данного показателя можно говорить о кризисе ликвидности внутри компании. Проводить сделки акцентируя внимание, только на этом показателе не стоит; требуется взглянуть на другие метрики здоровья компании.
Различные розничные сети имеют возможность платить своим поставщикам после того, как им заплатит клиент. Это приводит к отрицательному показателю CCC.
=================
Параметры из блока ПРОГНОЗ оценивают изменения состояния компании в определенном разрезе анализа (дисконтированные ден. потоки, общее изменение показателей компании).
=================
Параметры из блока EPV (генерация прибыли) дают оценку стоимости цены акции в сравнении с внутренней стоимостью цены акции ARV (стоимость воспроизведения активами). Если EPV > ARV, менеджеры компании действуют эффективно, создавая дополнительную внутреннюю стоимость компании. Также цена акции стремится к ARV.
================
Блок СТОИМОСТЬ БРЕНДА оценивает стоимость компании, и стоимость бренда компании.
================
Блок РАСЧЕТНЫЕ ОРИЕНТИРЫЦЕНЫ оценивает стоимость акции несколькими моделями.
Справедливая цена — взвешанное значение всех моделей (веса у моделей разные).
================
Блок ДОСТОВЕРНОСТЬ ОТЧЕТНОСТИ проверяет адекватность представленной отчетности на простом примере:
1) EPS на акцию не может быть более, чем Результат Опер. Деят-ти на акцию. Если соотношение не соблюдается — появляются вопросы по адекватности данных.
2) Также оценивается Sloan Ratio Неденежная Прибыль, кот. должна находится в рамках „± 10 %“.
Формула расчета Sloan Ratio: (в списке #33) https://www.suredividend.com/ratios-metrics/
— положительное значение Sloan ratio означает, что начислений в учете (это касается не только выручки) было сделано больше, чем получено денег. В динамике это может говорить о том, что компания «рисует» доходы и прибыль, которая не превращается потом в деньги. Либо превращается, но потом, а прибыль нужна сейчас;
— отрицательное значение говорит об обратном: за период было получено денег больше, чем отражено начислений. Такая ситуация в динамике может говорить о том, что денежные потоки компании могут быть не связаны с операционной деятельностью. Потому что начислений нет, а деньги есть.
3) Также оценивается Beneish M-Score - это математическая модель, показывающая степень манипулирования компанией своими отчетами
Формула расчета Beneish M-Score: (в списке #36) https://www.suredividend.com/ratios-metrics/
При M-score менее минус 2,22 считается, что компания не манипулирует с отчетами.
При M-score более минус 2,22 считается, что компания манипулирует с отчетами.
=============
Блок ИНДЕКСЫ оценивает основные фундаментальные индексы:
Параметр i ИП (инвест привлекательность) оценивает основные фундаментальные коэффициенты компании с применением нечетких множеств (pe, ps, pb, roe, debt и прочее). Показатель более 0,5 говорит о состоянии компании лучше рынка. Параметр вида 0…1
Показатель от 0,45 можно рассценивать как сигнал к отслеживанию тикера.
Параметр i ФИН ОТЧЕТНОСТИ оценивает ключевые параметры финансовой отчетности компании с применением нечетких множеств. Показатель более 0,5 говорит о состоянии компании лучше рынка. Параметр вида 0…1
Показатель от 0,45 можно рассценивать как сигнал к отслеживанию тикера.
Параметр i ЛИКВИДНОСТИ оценивает ликвидность актива. Учитывает объемы сделок, волатильность актива, частично капитализацию компании (показатель возможно спорный, но позволяет примерно оценить актив). Показатель менее 0,3 говорит о наличии интереса со стороны долгосрочных инвесторов (якорные инвесторы). Показатель от 0,3 до 0,5 говорит о наличии интереса со стороны среднесрочных инвесторов. Показатель от 0,5 до 0,7 говорит о наличии интереса со стороны краткосрочных инвесторов / позиционных спекулянтов. Показатель более 0,7 говорит о наличии интереса со стороны основной массы спекулянтов. Параметр вида 0…1 (иногда более 1)
============
Добавлен блок КОРПОРАТИВНОЕ УПРАВЛЕНИЕ для доп. оценки менеджмента компании.
Данный блок экспериментальный, носит скорее справочную информацию. Данные брались из ежеквартальной отчетности по РСБУ.
Сводный показатель «Корпоративного управления» — процент от среднего значения данных сравнения по Сектору. В формате — лучше / хуже (на сколько процентов).
===========
Блок ПРОЧЕЕ отражает справочную информацию. Также сравниваются коэффициенты тикера со взвешанными по капитализации коэффициентами сектора. Параметр «Лучше / Хуже» отражает справочную информацию!!! сравнения с сектором.