НБ-у как эмиссионному центру предоставлено право регулировать нал.оборот в РБ. Поэтому он разрабатывает нормат. прав. акты по организации работы с налом, кот. обязательны к исполнению всеми хоз.суб.
Методы:
1. нормирование расходов выручки налом.
2. лимитирование остатков нала в кассах предприятий
3. установление способа и сроков сдачи нала в банки
4. контроль банком за оборотом нала, проход. через кассы суб.хоз.
1- предприятим из выручки разрешается выплачивать з/п, на хоз. нужды, Но расходовать они д. в пределах, установленных обслуживающим банком. Предприятия предоставляют заявку, а банк – устанавливает норму.
2 - всем предприятиям по заявкам устанавл-ся lim касс.(зависит от специфики деят-ти предпр.). Предприятия, кот. сдают выручку не каждый день, лимит устан-ся в размере однодневной выручки или одночасовой,3х час. Для предпр., не им. собственной выручки lim-размер однодневных расходов.
Для предпр. с круглосут. режимом работы lim не устан-ся.
3- устан-ся исходя их специфики работы предприятия и банка.
Скорость оборота денег показывает, сколько раз за определенный промежуток времени: - одна и та же денежная единица участвует в платежах;- денежная масса проходит через учреждения банков.
Регулирование денежного обращения представляет собой одно из важнейших направлений в деятельности ЦБ. Это связано с тем, что, во-первых, узко направленные, конкретные и легко поддающиеся количественному выражению методы регулирования, влияющие на денежное обращение, позволяют получить весомые макроэкономические результаты. Последние формируют финансовые условия функционирования экономики в целом, определяют степень действенности других методов регулирования экономики, используемых государством. При этом в сфере регулирования денежного обращения должно происходить совпадение интересов ЦБ как органа государственного регулирования и ведущего элемента банковской системы, заинтересованного в ее стабильности, с интересами других хозяйствующих субъектов и физических лиц. Во-вторых, целенаправленное и комплексное воздействие ЦБ на различные элементы рыночного механизма. В данном случае важным условием является соответствие применяемых методов денежно-кредитного регулирования не только конкретным целям денежной политики или состоянию экономической конъюнктуры, но и более специфическим задачам.
19. Монетизация экономики — характеристика системы нац. экономики, которая отражает её насыщенность ликвидными активами. Уровень монетизации определяется развитием финансовой системы и экономики в целом. Также монетизация экономики определяет свободу движения капитала.
Коэффициент монетизации экономики — показатель, равный отношению денежной массы (агрегат М2 — наличные деньги, чеки, вклады до востребования и денежные вклады предприятий и населения в банках) к валовому внутреннему продукту (ВВП). Данный показатель даёт представление о степени обеспеченности экономики деньгами. В ряде научных публикаций оцениваются не только показатель монетизации М2/ВВП, но и М3/ВВП и М1/ВВП. Чем выше М3/ВВП по сравнению с М1/ВВП, тем в стране более развита система безналичных расчётов и финансовый потенциал экономики. Небольшое различие свидетельствует о том, что в данной стране значительная доля денежных операций осуществляется в наличной форме, а банковская система развита слабо. Искусственно повысить данный экономический показатель невозможно. Его рост отмечается на фоне укрепления доверия к национальной экономической политике, экономического роста, повышения уровня сбережений в национальной финансовой системе.
От величины показателя монетизации экономики зависит возможность государства заимствовать деньги на внутреннем рынке и выполнять соц. программы. При этом отмечается определённый парадокс, связанный с различиями между номинальной и реальной денежной массой. Бесконтрольная денежная эмиссия приводит не к увеличению монетизации экономики, а к её уменьшению. Быстрый рост номинальной денежной массы в период инфляции приводит к росту цен и соответственно номинального ВВП, который опережает рост количества денег, что соответственно приводит к снижению коэффициента монетизации. Снижение темпов роста номинальной денежной массы при растущем ВВП повышает доверие к национальным деньгам, что, в свою очередь, приводит к росту монетизации экономики.
Высокий уровень монетизации экономики характерен для развитых стран с хорошо функционирующим финансовым сектором. Низкий уровень монетизации создаёт искусственный дефицит денег и, соответственно, инвестиций. Это ограничивает экономический рост. В то же время насыщение экономики деньгами при неразвитой финансовой системе приведёт лишь к увеличению инфляции и, соответственно, ещё большему снижению монетизации экономики. Это обусловлено тем, что дополнительная денежная масса попадает на рынок потребления, увеличивая совокупный спрос, и никак не воздействует на уровень предложения[4].
У показателя монетизации экономики имеется ряд недостатков. В частности, сопоставление денежной массы на конкретную дату к ВВП, как единице потока за период (год), некорректно.
20. Банковский мультипликатор - коэффициент, показывающий, во сколько раз возрастет общий объем депозитов в банковской системе при увеличении избыточных резервов коммерческих банков. При существовании двухуровневой банковской системы механизм эмиссии действует на базе банковского (кредитного, депозитного) мультипликатора, кᴏᴛᴏᴩый представляет собой процесс увеличения денег на депозитных счетах коммерческих банков в период их движения от одного коммерческого банка к другому. Виды: банковский, кредитный и депозитный мультип-ы характеризуют механизм мультипликации с разных позиций.
Банковский М характеризует процесс мультипликации с позиции субъектов мультипликации. Данный процесс осуществляется коммерческими банками (системой коммерческих банков).
Кредитный М раскрывает двигатель процесса мультипликации, то, что мультипликация может осуществляться только в результате кредитования хозяйства.
Депозитный М демонстрирует объект мультипликации – деньги на депозитных счетах коммерческих банков.
Механизм банковского М может сущ только в условиях двухуровневых (и более) банковских систем, причем первый уровень – цент. банк управляет данным механизмом, а второй уровень – коммерческий банк заставляет его действовать, причем действовать автоматически независимо от желания специалистов отдельных банков. Механизм банковского мультипликатора связан со ϲʙᴏбодным резервом. Свободный резерв представляет собой совокупность ресурсов коммерческих банков, кᴏᴛᴏᴩые в данный момент времени могут быть использованы для активных банковских операций.
Коммерческие банки могут осуществлять ϲʙᴏи активные операции только в пределах имеющихся у них ресурсов. Свободный резерв системы коммерческих банков складывается из ϲʙᴏбодных резервов отдельных коммерческих банков, по϶ᴛᴏму от увеличения или уменьшения ϲʙᴏбодных резервов отдельных банков общая величина ϲʙᴏбодного резерва всей системы коммерческих банков не изменяется. Величина ϲʙᴏбодного резерва отдельного коммерческого банка
Ср = К + ПР + ЦК ± МБК – ОЦР – Ао,
где К – капитал коммерческого банка; ПР – привлеченные ресурсы коммерческого банка (средства на депозитных счетах); ЦК – централизованный кредит, предоставленный коммерческому банку центральным банком; МБК – межбанковский кредит; ОЦР – отчисления в централизованный резерв, находящийся в распоряжении центрального банка; Ао – ресурсы, кᴏᴛᴏᴩые на данный момент уже вложены в активные операции коммерческого банка.
Поскольку процесс мультипликации непрерывен, коэффициент мультипликации рассчитывается за определенный период времени (год) и характеризует, насколько за ϶ᴛᴏт период времени увеличилась денежная масса в обороте.
Банковский мультипликатор действует независимо от того, предоставлены ли кредиты коммерческим банкам или они предоставлены федеральному правительству.
Управление механизмом банковского мультипликатора, следовательно, эмиссией безналичных денег осуществляется исключительно центральным банком, в то время как эмиссия производится системой коммерческих банков. Центральный банк, управляя механизмом банковского мультипликатора, расширяет или сужает эмиссионные возможности коммерческих банков, тем самым выполняя одну из основных ϲʙᴏих функций – функцию денежно-кредитного регулирования.