I Теоретическая часть
Тематика контрольных работ (на выбор 1 вопрос)
1. Методы управления валовой (маржинальной) прибылью в современных условиях
2. Анализ безубыточности как способ управления прибылью от продаж
3. Оценка эффективности привлечения заемного капитала. Эффект финансового рычага.
4. Финансовый механизм и организация управления финансами предприятий
5. Экономическое содержание амортизации в современных условиях. Методы начисления амортизации.
6. Роль амортизационной политики в управлении инвестиционным процессом на предприятии
7. Инвестиционная деятельность предприятия и ее регулирование
8. Источники и способы финансирования реальных инвестиций на предприятиях в современных условиях
9. Планирование реальных инвестиций. Место инвестиционного плана в системе финансового планирования
10. Финансовые методы оценки эффективности инвестиционных проектов
11. Применение лизинга в финансировании реальных инвестиций.
12. Роль банковского кредита в системе финансирования деятельности предприятий и корпораций.
13. Система взаимоотношений предприятий с кредитными организациями
14. Применение факторинга в управлении оборотным капиталом организаций
15. Учет фактора времени в финансовых расчетах
16. Организация финансового планирования на предприятиях и в корпорациях
17. Капитал (источники средств) его роль в управлении финансами предприятий
18. Состав и структура капитала предприятий и корпораций.
19. Особенности формирования уставного капитала предприятий различных организационно-правовых форм
20. Издержки привлечения собственного и заемного капитала, расчет средневзвешенной стоимости всех источников средств
21. Оценка эффективности привлечения заемного капитала
22. Дивидендная политика акционерного общества
23. Оборотный капитал, его состав и структура на предприятиях различных сфер деятельности
24. Методы поддержания ликвидности и платежеспособности предприятия
25. Управление дебиторской задолженностью предприятия
26. Управление оборотными средствами, вложенными в производственные запасы
27. Кредитная политика предприятия
II Практическая часть (все 5 задач)
Задание 1- Компания делает заказ сырья по цене 4000 р. за единицу партиями в объеме 200 единиц каждая. Потребность в сырье постоянна и равна 2500 единиц в год. Стоимость исполнения одного заказа 25 тыс. р., а цена капитала составляет 18 % стоимости сырья. Рассчитайте оптимальный размер заказа и эффект от перехода от текущей политики заказа сырья к политике, основанной на оптимальном размере заказа. Поставщик предлагает скидку к цене сырья на 4 %, если компания будет делать заказ не менее, чем на 1000 единиц. Следует ли увеличивать размер одного заказа?
Задание 2 - Рассчитать оптимальный размер заказа, требуемое количество заказов в течение года и время подачи каждого заказа, если стоимость выполнения одной партии заказа равна 10 тыс. р., годовая потребность в сырье - 6000 единиц, цена единицы – 2500 р., затраты по хранению – 10 % от стоимости приобретения. Определите эффект от использования оптимальной политики управления запасами, если в настоящее время компания приобретает запасы партиями по 1500 единиц.
Задание 3 - Владелец магазина, торгующего кондитерскими изделиями, продает в год 35000 кг. Средняя цена одного килограмма – 55 р. Магазин работает 360 дней в году. Оформление и доставка одного заказа на поставку товара с кондитерской фабрики обходится 8000 тыс. р. Стоимость хранения 1 кг кондитерских изделий в год по оценкам специалистов равно 40 % цены изделий. По сложившейся практике менеджер заказывает и получает товар с фабрики ежемесячно. Определите эффект в виде экономии, который может получить владелец магазина, если будет использовать модель управления запасами при «мгновенных» поставках без дефицита.
Задача 4. Организация производит (закупает) и продает товары, основная информация по которым следующая: объем продаж 6 млн. шт. в год; цена 250 р.; средняя наценка на переменные затраты 40 %; постоянные расходы 100 млн.р. в год. Рассчитать прибыль, порог рентабельности, запас финансовой прочности, силу воздействия операционного рычага. Оценить увеличение наценки на 10 %: как изменится результат (прибыль)? На сколько можно сократить объем реализации продукции без потери прибыли? Оценить уменьшение постоянных расходов на 10 %: как изменится результат (прибыль)? На сколько можно сократить объем реализации продукции без потери прибыли? Подобрать (рассчитать) три различных комбинации постоянных расходов и наценки, при которых организация будет работать с одинаковой прибылью.
Объемы продаж базовые. Проанализировать эти три ситуации с точки зрения уровня делового риска, связанного с возможными колебаниями спроса. При этом: а) построить графики доходов и расходов (в одном масштабе); б) рассчитать порог рентабельности, запас финансовой прочности, силу операционного рычага.
Задача 5. ПАО «Заря» закончило 2016 год со следующими финансовыми результатами: собственный капитал 12,3 млн. рублей; краткосрочные кредиты 7,12 млн. рублей под 19,4 % годовых; долгосрочные кредиты 1,39 млн. рублей под 15,7 % годовых; товарный кредит поставщикам 4,65 млн. рублей под 12,5 % годовых; вексельный долг 0,56 млн. рублей под 21,89 % годовых; прибыль компании 8,42 млн. рублей; ставки налогов действующие Определите эффект финансового рычага и рентабельность собственного капитала. Алгоритм решения: - определить сумму заемного капитала; - определить средневзвешенную доналоговую цену заемного капитала; - определить эффект финансового рычага; - определить рентабельность собственного капитала.