Анализ ликвидности и платёжеспособности предприятия

Содержание

Задание 1. Оценка финансового состояния предприятия. 3

Задание 2 Анализ эффекта финансового рычага (эффекта финансового левериджа) 16

Задание 3 Анализ соотношения объёма продаж, себестоимости, прибыли и точки безубыточности и определение объёма продаж в целях получения запланированной предприятием суммы прибыли. 17

Задание 4 Анализ влияния по факторам на изменение точки безубыточности. 20

Задание 5 Обоснование управленческих решений на основе маржинального анализа 25

Список использованной литературы.. 26

Задание 1. Оценка финансового состояния предприятия

Основными источникам информации для анализа являются данные аналитического бухгалтерского учета по счетам результатов, «Отчет о прибылях и убытках» (форма №2).

Анализ структуры и динамики финансовых результатов предприятия «КРОКУС» проводим на основе данных таблица 1.

Таблица 1- Динамика финансовых результатов ООО «РОБЕРТ»

Из данных таблицы 1 видно, что выручка от реализации услуг за анализируемый период выросла на 8 957 тыс. рублей, т.е. на 39,11%. Себестоимость оказанных услуг составляет 50% от суммы выручки в 2009 году, и 33% в 2011 году. На 173 тыс. рублей выросла сумма коммерческих расходов. За три года с 2009 по 2011г. балансовая прибыль предприятия возросла в 5 раз (1 170 тыс. руб. прибыли в 2011 году и 308 тыс. руб. в 2009 году).

Рост выручки от оказанных услуг за исследуемый период обусловлен расширением рынка сбыта производимой продукции (поставки стали осуществляться не только по Красноярскому краю, но и в восточном направлении), а также применением особой схемы заказа и доставки резинотехнических изделий до дверей потребителя.

В 2011 году увеличились и коммерческие расходы предприятия. Это связано, в первую очередь, с увеличением расходов на рекламу с целью привлечения новых партнеров.

Анализ ликвидности и платёжеспособности предприятия

Группировка активов баланса приводится в таблице 2, анализ их структуры и динамики – в таблице 3.

К группе А1 относятся быстро реализуемые активы: денежная наличность и краткосрочные дебиторская задолженность. На начало 2009 года удельный вес этой группы в активе предприятия составил 42,5%, на конец 2009 года – 42,9%, и в конце 2011 года – 25,27%.

К группе А2 относятся медленно реализуемые активы: запасы (запасные части на автомобили, расходные материалы и т.п.) Ликвидность этой группы зависит от своевременности отгрузки продукции, от спроса, ее конкурентоспособности, платежеспособности покупателей и т.д. На начало 2010 года удельный вес этой группы в активе баланса составил 2,4%, на конец 2009 года уже 25%, и в конце 2011 снизился до 14.

К группе А3 относятся труднореализуемые активы: основные средства предприятия. Удельный вес основных средств в структуре актива баланса на конец 2011 года составил 37%, что на 18% ниже, чем на начало 2009 года.

Группировка пассивов предприятия производится в таблице 3.

К группе П1 относятся наиболее срочные обязательства - краткосрочная задолженность предприятия. Удельный вес этой группы составляет на начало года 58%, на конец 2011 года 31%, снизившись на 19%

Ко второй группе П2 относятся кредиты банка. Удельный вес на конец 2011 года составляет 37%.

К П3 относятся долгосрочные кредиты, исследуемое предприятие имеет долгосрочный кредит.

К группе П4 относится собственный капитал предприятия, его доля на начало 2009 года – 42%, на конец 2009 года-24%, на конец 2011-20%, доля собственного капитала в структуре пассивов уменьшилась за анализируемый период на 22%.

Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какая часть краткосрочных обязательств предприятия может быть погашена немедленно (то есть за счет имеющейся денежной наличности). Показатель коэффициента абсолютной ликвидности на конец 2011 года составил 0.7% при нормативе данного коэффициента 0,2-0,3, т.е. ООО «КРОКУС» имеет достаточное количество (даже небольшой излишек) денежных средств, чтобы немедленно покрыть обязательства.

Норматив коэффициента промежуточной ликвидности 0,7-1. На исследуемом предприятии данный коэффициент составил:

- 2009г. = 2.46;

- 2010г = 21.66;

- 2011г. = 1.17

Это означает, что ООО «РОБЕРТ» обладает достаточной ликвидностью, чтобы погасить свои краткосрочные обязательства.

Коэффициент текущей ликвидности показывает степень, в которой оборотные активы покрывают краткосрочные пассивы. Норматив данного коэффициента - больше 2. На исследуемом предприятии коэффициент текущей ликвидности за анализируемый период больше оптимального значения.

Таким образом, на протяжении трех лет с 2009г. по 2011г. предприятие имеет хорошие показатели ликвидности. Превышение оборотных активов предприятия над краткосрочными финансовыми обязательствами обеспечивает резервный запас для компенсации убытков, которые может понести ООО «РОБЕРТ» при размещении и ликвидации всех оборотных активов, кроме наличности. Чем больше величина этого показателя, тем больше уверенность кредиторов, что долги будут погашены.

Однако стоит отметить динамику снижения коэффициентов ликвидности с 2009г к 2011г., хотя они по своим значениям выше нормативных показателей, сам факт отрицательной динамики должен насторожить руководство ООО «КРОКУС».