Диаграмма 3. Доля ценных бумаг в портфеле по стоимости на 09.010.2017

Таблица 8. Состояние портфеля на 16.10.2017

Как мы видим из переоценки портфеля акций, что наибольший рост акций оказался у компании MTSS. А меньший рост акций у компании URKA. Следовательно я хочу, продать все акции компании URKA, так как значительных изменений не наблюдаю.

Таблица 9. Покупка и продажа ценных бумаг 18.09.2017.

Таблица 10. Сформированный портфель ценных бумаг на 23.10.2017

Диаграмма 4. Доля ценных бумаг в портфеле по стоимости на 23.10.2017

Таблица 11. Состояние портфеля на 30.10.2017

Таблица 12. Продажа ценных бумаг 30.10.2017

Заключение.

В данной работе мы рассмотрели основные принципы формирования портфеля ценных бумаг и способы управления им. Из чего можно сделать следующий вывод - при вложении средств в ценные бумаги каждый инвестор стремится к максимальной доходности портфеля, однако доход всегда прямо пропорционален риску. Поэтому цель любого инвестора – найти наиболее приемлемое сочетание доходности и рисков.

Ценные бумаги играют важную роль в современной мировой экономике и от их использования необходимо пытаться получать максимально возможную прибыль, а это возможно только при условии формирования высокоэффективного портфеля ценных бумаг. Для составления такого портфеля можно применить одну из рассмотренных теорий. Каждая из них даёт хороший результат, но также каждая имеет ряд ограничений, при которых она действует в полном объёме.

Но мало составить портфель ценных бумаг для поддержания его эффективности им необходимо управлять и управлять достаточно активно, т.е. необходимо постоянно проводить анализ представленных на рынке ценных бумаг с целью выявления таких бумаг обладание которыми принесёт максимальную выгоду владельцу портфеля. Но при этом необходимо ограничивать риск возможных потерь и сдерживать желания изменить структуру портфеля ради самого факта изменения. Но и держать портфель в неизменном состоянии длительное время не имеет большого смысла, так как изменчивость рынка может негативно сказаться на стоимости портфеля. Поэтому наиболее эффективным представляется сбалансированный метод управления портфелем, в котором потенциальные риски ограничены «базой», а потенциальные прибыли безграничны.

Проводя анализ портфеля ценных бумаг необходимо также обратить внимание на его рыночную стоимость, так как это один из показателей эффективности управления портфелем, потому что рыночная стоимость портфеля наиболее чутко реагирует на любые изменения происходящие с портфелем. Если портфель был составлен правильно, и им хорошо управляли, то рыночная стоимость портфеля будет увеличиваться во времени, и наоборот плохо сформированный портфель при некачественном управлении будет терять в своей стоимости.