Анализ структуры, ликвидности баланса и платежеспособности организации

Анализ активов и пассивов баланса является частью анализа имущественного положения при рассмотрении финансово-хозяйственного состояния предприятия. При анализе активов и пассивов баланса прослеживается структура и динамика состояния активов предприятия в анализируемом периоде.

Таблица 3.1

Анализ динамики и структуры имущества ОАО «Имени Гастелло» за 2011-2013 гг.

Расчетные показатели, представленные в таблице 3.1 свидетельствуют, что в 2012 году в сравнении с 2011 годом имущество организации уменьшилось на 28321 тыс. руб. Данные изменения на 97% обусловлены изменением основных средств и на 3% изменением оборотных активов. Если рассматривать структуру имущества, то доля постоянных активов уменьшилась с 75,87% до 75,03%, то есть на 0,85%, а удельный вес оборотных средств в общей стоимости имущества, напротив, вырос на 0,85%, что может свидетельствовать о повышении мобильности активов организации. Рост стоимости текущих активов обусловлен увеличением размера запасов и затрат.

В 2013 году в сравнении с 2012 годом рост имущества исследуемой организации на 14049 тыс. руб. обусловлен на 122% ростом внеоборотных активов. Прирост внеоборотных средств оказался выше, чем оборотных активов, что определяет тенденцию к замедлению оборачиваемости всей совокупности активов исследуемого предприятия и создает менее благоприятные условия для его деятельности.

Таблица 3.2

Анализ динамики и структуры источников формирования имущества ОАО «Имени Гастелло» за 2011-2013 гг.

В 2012 году источники средств уменьшились на 28321 тыс. руб., темп их снижения за год составил 3,9%. Снижение источников обусловлено на 270% снижением суммы заемного капитала – на 76761 тыс. руб. Рост собственного капитала за период составил 28062 тыс. руб. В структуре капитала снизилась доля заемного – на 4,95%, и соответственно выросла доля собственного капитала. В структуре заемного капитала снизилась доля долгосрочных обязательств и кредиторской задолженности.

В 2013 году в сопоставлении с предыдущим годом также нужно отметить увеличение доли собственного капитала в общей сумме источник – его рост за год составил 68454 тыс. руб., а доля выросла с 28,54% до 37,53%; снизилась доля заемного капитала – долгосрочных кредитов на 8,74%. Рост собственного капитала на фоне снижения доли заемного может свидетельствовать об укреплении финансового состояния исследуемой организации.

Ликвидность баланса выражается в степени покрытия обязательств организации его активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств. Ликвидность баланса достигается путем установления равенства между обязательствами организации и его активами.

Исходя из данных баланса на предприятии коэффициенты, характеризующие платежеспособность, имеют следующие значения.

Таблица 3.3

Относительные показатели ликвидности ОАО «Имени Гастелло» за 2011-2013 гг.

Как показывают расчеты, представленные в таблице, все показатели ликвидности за 2011-2013 года ниже нормативного значения.

Общий показатель ликвидности снизился в 2013 году в сравнении с 2012 годом на 0,01 пункта, и составил на конец 2013 г. – 0,29. Этот показатель дает возможность сравнить балансы организации, относящиеся к разным отчетным периодам, а также балансы нескольких предприятий и определять, какой баланс и какого предприятия самый ликвидный. Исходя из этого, баланс 2012г. в организации является более ликвидным, чем балансы за 2011 и 2013 г., однако, значение этого показателя как на начало так и на конец периода ниже нормативного.

Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, что на начало изучаемого периода 0,4% краткосрочных обязательств можно погасить за счет имеющихся наличных денежных средств; в 2012 году – всего 0,8%, а на конец года – уровень этого показателя увеличился и составил 0,02, т.е. 2% краткосрочных обязательств могло быть покрыто за счет денежных средств.

Коэффициент критической ликвидности на исследуемом предприятии, как на начало, так и на конец исследуемого года также значительно ниже нормативного значения; в 2012 году его значение снизилось на 0,08 процентных пункта, а в 2013 году наблюдается незначительный рост – на 0,3, что означает, что в 2011 году за счет имеющейся денежной наличности и привлечения средств, полученных от дебиторов можно было покрыть 30%, в 2012 году – 22%, тогда как в 2013 году – 25%.

Наиболее обобщающим показателем платежеспособности выступает коэффициент покрытия, в расчете которого участвуют все оборотные средства, в том числе и материальные. Значение коэффициента покрытия как на начало так и на конец исследуемого периода ниже нормативного. Следовательно, баланс предприятия не является ликвидным, что характеризует неплатежеспособность исследуемой организации.

От того, насколько оптимальное соотношение собственного и заемного капитала, во многом зависит финансовое положение коммерческой организации. Соотношение стоимости материальных оборотных средств (запасов и затрат) и величин собственных и заемных источников их формирования определяет финансовую устойчивость предприятия. Проанализируем, насколько исследуемое хозяйство финансово устойчиво, то есть имеет достаточно собственных оборотных средств для формирования запасов и затрат.

Таблица 3.4

Абсолютные показатели финансовой устойчивости ОАО «Имени Гастелло» за 2011-2013 гг.

Показатели финансовой устойчивости ОАО «Имени Гастелло» представлены в таблице 3.4. Из ее данных следует, что предприятие находится на гране банкротства, т.е. является неплатежеспособным и финансово неустойчивом, причем оно оставалось неизменным как на начало года, так и на конец отчетного периода.

Подобное заключение сделано на основании следующих выводов:

1. Недостаток собственных оборотных средств, несмотря на то, что сократился на конец периода, в 2013 году составляет более чем 418 тыс. руб.;

2. Недостаток общей величины основных источников финансирования запасов и затрат финансирования запасов над абсолютной суммой самих запасов на начало отчетного периода было равно 70042 тыс. руб. (более чем в 2 раза), а на конец отчетного года более чем в 2,1 раза.

Следовательно, при данной ситуации предприятие является полностью неплатежеспособным и находится на грани банкротства, так как ключевой элемент оборотных активов «запасы» не обеспечен источниками финансирования.