| Показатели | Сумма, руб. | Период | |||||
| О3 | О4 | О5 | О6 | О7 | О8 | ||
| 1. Объем продаж | 12932,4 | 12932,4 | 39262,8 | 39262,8 | 39262,8 | 39262,8 | |
| 2. НДС | 27902,44 | 1972,74 | 1972,74 | 5989,24 | 5989,24 | 5989,241 | 5989,241 |
| 3. Погашение процентов | 2337,78 | 1337,78 | 333,33 | 166,67 | |||
| 4. Выплата основного долга | |||||||
| 5. Прибыль до выплаты налога | 52675,78 | 10959,66 | 9621,88 | 7773,56 | 7940,23 | 8106,89 | 8273,559 |
В данной таблице 8 указаны величины общих сумм показателей за 6 месяцев и распределение этих сумм по месяцам. «Объем продаж» это расчеты, которые представлены в таблице 7, сумма «НДС» определена по расчетной ставке из данных показателя «Объема продаж». «Погашение процентов» это данные таблицы 5, «Выплата основного долга» таблица 4. Прибыль до выплаты налога = Объем продаж – НДС – Выплата основного долга.
Раздел 6:
Таблица 9
Отчет о движении денежных средств
| Показатели | Сумма, руб. | Период | |||||
| О3 | О4 | О5 | О6 | О7 | О8 | ||
| 1. Объем продаж | 12932,4 | 12932,4 | 39262,8 | 39262,8 | 39262,8 | 39262,8 | |
| 2. Сумма кредита | 71478,13 | 5704,38 | 5704,38 | 5704,38 | 5704,38 | 5704,38 | |
| 3. НДС | 27902,44 | 1972,74 | 1972,74 | 5989,24 | 5989,24 | 5989,24 | 5989,24 |
| 4. Погашение % | 2337,78 | 1337,78 | 333,33 | 166,67 | |||
| 5. Выплата основного долга | |||||||
| 6. Материальные затраты | |||||||
| 7. Выплата зарплаты | 23556,75 | 23556,75 | |||||
| 8. Баланс денежной наличности | 86902,03 | 16664,04 | 15326,26 | 13477,94 | 13644,61 | 13811,27 | 13977,94 |
В таблице 9 представлен расчет движения денежных средств в целом за 6 месяцев и отдельно по каждому месяцу. Показатели: «Сумма кредита», «Материальные затраты», «Выплата зарплаты» являются условием задачи. Остальные показатели представлены в таблице 8. Баланс денежной наличности = Объем продаж + Сумма кредита – НДС – Погашение % - Выплата основного долга – Материальные затраты – Выплата зарплаты.
Часть 2. кредит валютный. Выдается 30 руб./$. Ожидаемый темп роста инфляции – 8 процентов в год. Необходимо учесть в расчетах риск инфляции и валютный риск по данной сделке, определив максимально возможный валютный курс, при котором обеспечивается безубыточность кредитной сделки
Раздел 1. Обособленная оценка риска инфляции
Таблица 10
Расчет индекса инфляции на конец расчетного периода
| Показатели | Период | |||||
| О3 | О4 | О5 | О6 | О7 | О8 | |
| Уровень инфляции | 0,0067 | 0,0067 | 0,0067 | 0,0067 | 0,0067 | 0,0067 |
| Индекс инфляции | 1,0067 | 1,0067 | 1,0067 | 1,0067 | 1,0067 | 1,0067 |
Уровень инфляции = Темп роста инфляции / 12 месяцев = 0,08 / 12 = 0,0067.
Индекс инфляции = 1 + Уровень инфляции = 1 + 0,0067 = 1,0067.
Таблица 11
Расчет баланса денежной наличности с учетом инфляции
| Показатели | Сумма без учета инфляции, руб. | Сумма с учетом инфляции, руб. |
| 1. Объем продаж | 184135,44 | |
| 2. Сумма кредита | ||
| 3. НДС | 27902,44 | 28088,46 |
| 4. Погашение % | 2337,78 | 2337,78 |
| 5. Выплата основного долга | ||
| 6. Материальные затраты | ||
| 7. Выплата зарплаты | 23556,75 | 23556,75 |
| 8. Баланс денежной наличности | 86902,03 | 87481,38 |
«Сумма с учетом инфляции, руб.» рассчитывается как произведение данных таблицы 9 на индекс инфляции (Таблица 9). По моему мнению «Сумма кредита», «Погашение %» и «Выплата основного долга» не попадут под влияние инфляции, так как проценты по кредиту уже рассчитаны с учетом инфляции. На показатели «Материальные затраты» и «Выплата зарплаты» инфляция тоже не повлияет, так как эти затраты уже были произведены единовременно 1.03.07г.
Раздел 2. Обособленная оценка валютного риска
Таблица 12
Пересчет валютного кредита
| Показатели | Сумма кредита,руб. | Валютный курс, руб./$ | Сумма кредита,$ |
| Основной долг по кредиту, руб. | 3333,333 | ||
| Проценты за кредит, руб. | 2337,78 | 77,926 | |
| ИТОГО | 102337,78 | 3411,259 |
Показатель «Сумма кредита, руб.» представлен в таблице 4, «Валютный курс, руб./$» дан в условии задачи. «Сумма кредита, $» = «Сумма кредита, руб. / «Валютный курс, руб./$».
Таблица 13
Расчет максимально возможного валютного курса, обеспечивающего безубыточность сделки.
| Показатели | Сумма |
| Максимальное приращение к валютному курсу, руб./$ | 0,208 |
| Максимально возможный валютный курс, руб./$ | 31,019 |
Чтобы рассчитать «Максимальное приращение к валютному курсу, руб./$» и «Максимально возможный валютный курс, руб./$» я предлагаю рассчитать следующую таблицу:
Расчет максимального приращения к валютному курсу и максимально возможный валютный курс.
| Показатели | Период | |||||
| О3 | О4 | О5 | О6 | О7 | О8 | |
| Уровень инфляции | 0,0067 | 0,0067 | 0,0067 | 0,0067 | 0,0067 | 0,0067 |
| Индекс инфляции | 1,0067 | 1,0067 | 1,0067 | 1,0067 | 1,0067 | 1,0067 |
| Курс доллара, руб./$ | 30,201 | 30,403 | 30,607 | 30,812 | 31,019 | |
| Приращение курса доллара, руб./$ | 0,201 | 0,202 | 0,204 | 0,205 | 0,206 | 0,208 |
«Приращение курса доллара руб./$» в 03 месяце = «Курс доллара, руб./$» в 03 месяце * «Уровень инфляции» = 30,00 * 0,0067 = 0,20 руб./$. Следовательно, «Приращение курса доллара, руб./$» в 04 месяце = («Курс доллара, руб./$» в 03 месяце + «Приращение курса доллара руб./$» в 03 месяце) * «Уровень инфляции» = (30,00 + 0,20) * 0,0067 = 0,20 руб./$. и т. д.
Тогда, «Максимальное приращение к валютному курсу, руб./$» и «Максимально возможный валютный курс, руб./$» будут в 08 месяце. А именно:
«Приращение курса доллара, руб./$» в 08 месяце = («Курс доллара, руб./$» в 07 месяце + «Приращение курса доллара руб./$» в 07 месяце) * «Уровень инфляции» = (30,81 + 0,21) * 0,0067 = 0,21 руб./$. «Курс доллара, руб./$» в 08 месяце = 31,01 руб./$.