Основы кредитной политики коммерческих банков
В России наблюдается стремительный рост темпов кредитования. Можно отметить несколько причин подобного роста: во-первых, стабилизация экономического положения и политической жизни в стране постепенно возвращают людям чувство уверенности; во-вторых, отмечается рост благосостояния населения и, как следствие, появление желания покупать более дорогие вещи, не являющиеся вещами первой необходимости (машины, бытовую технику, новую мебель), в-третьих, опыт последних лет показал неэффективность простого накопления денег вследствие инфляции и колебаний валютных курсов, и, все чаще, предпочтение отдается вложениям в те или иные товары, услуги и пр.
Кредит - предоставление денег или товаров в долг, как правило, с уплатой процентов; стоимостная экономическая категория, неотъемлемый элемент товарно-денежных отношений[1]. Возникновение кредита связано непосредственно со сферой обмена, где владельцы товаров противостоят друг другу как собственники, готовые вступить в экономические отношения.[2]
Возможность возникновения и развития кредита связаны с кругооборотом и оборотом капитала. В процессе движения основного и оборотного капитала происходит высвобождение ресурсов. Средства труда используются в процессе производства длительное время, их стоимость переносится на стоимость готовой продукции частями. Постепенные восстановление стоимости основного капитала в денежной форме приводит к тому, что высвобождающиеся денежные средства оседают на счетах предприятий. Вместе с тем на другом полюсе возникает потребность в замене изношенных средств труда и достаточно крупных единовременных затратах. Аналогичные по своему характеру процессы происходят и в движении оборотного капитала. Более того, здесь колебания в кругообороте и обороте проявляют себя более разнообразно. Так, в силу сезонности производства, неравномерных поставок и другого происходит несовпадение времени создания и обращения продукции. У одних субъектов появляется временный избыток средств, у других - их недостаток. Это создаёт возможность возникновения кредитных отношений, то есть кредит разрешает относительное противоречие между временным оседанием средств и необходимостью, их использования в хозяйстве.[3]
Кредитные отношения в экономике базируются на определенной методологической основе, одним из элементов которой выступают принципы, строго соблюдаемые при практической организации любой операции на рынке ссудных капиталов.
При рассмотрении кредитной системы нужно учитывать, что она базируется на реализации сложных экономических отношений, прошедших длительный исторический путь развития и играющих консолидирующую роль в структуре всех экономических взаимосвязей.[4]
Различают два понятия кредитной системы:
- совокупность кредитных отношений, форм и методов кредитования (функциональная форма);
- совокупность кредитно-финансовых учреждений, аккумулирующих свободные денежные средства и предоставляющих их в ссуду (институциональная форма).[5]
Рынок банковских услуг, который в конце восьмидесятых - начале девяностых годов был «рынком для банков», так как при административно-распределительной системе хозяйства все предприятия и организации были обязаны держать свои средства в Государственном банке, население страны могло держать свои накопления в сберкассах, которые также входили в систему Государственного банка, обеспечивал сверх доходность и мало рискованность банковского бизнеса, с нормой прибыли в 200-300%[6].
Переход к рыночным условиям хозяйствования и двухуровневой банковской системе превратил рынок банковских услуг в «рынок для клиентов», породив тем самым конкуренцию между коммерческими банками, что коренным образом меняет дело. На смену общегосударственному ссудному фонду пришел рынок ссудных ресурсов, на котором банки приобретают ресурсы в условиях жесткой конкурентной борьбы.
Современные коммерческие банки выступают в роли хранилища денежных средств, в роли посредников совершения денежных операций, но, как и для любого коммерческого предприятия, конечной целью деятельности банка является получение прибыли. Предпринимательская деятельность каждого банка начинается с формирования его собственных и привлеченных средств. Эти средства образуют пассивы и отражаются в соответствующих разделах бухгалтерского баланса банка.
Однако собственные средства - лишь отправная точка для организации банковского дела. В настоящее время банковские операции базируются на привлеченных и заемных средствах, их доля в общей сумме банковских ресурсов по различным банкам составляет около 70-80% [7]. На долю собственных средств банка приходится от 20-30%, что в целом соответствует сложившейся мировой практике, при этом следует учитывать индивидуальные особенности банка при рассмотрении структуры его ресурсов.
Собственные средства банка представляют собой различные фонды, созданные банком для обеспечения его финансовой устойчивости, коммерческой и хозяйственной деятельности, полученная прибыль текущего года, а также прибыль прошлых лет.
В банковской теории выделяют четыре группы фондов, позволяющих рассмотреть структуру капитала банка:
1) Уставный фонд создает экономическую основу существования банка и является обязательным условием его образования.
2) Фонды специального назначения, сформированные как результат распределения чистой прибыли банка, отражающие процесс использования чистой прибыли.
3) Добавочный капитал, включающий эмиссионный доход, прирост стоимости имущества и стоимость безвозмездно полученного имущества.
4) Фонды покрытия рисков по отдельным банковским операциям.
Согласно теории доктора экономических наук, профессора и академика Академии экономических наук и предпринимательской деятельности РФ Лаврушина Олега Ивановича: «Теория банковского дела различает понятия собственных средств и собственного капитала банка. Понятие «собственные средства банка» - наиболее общее, включает все пассивы, образованные в процессе деятельности банка: уставный, резервный и другие фонды банка, все резервы, созданные банком, а также нераспределенную прибыль прошлых лет и прибыль текущего года». Собственный капитал банка – это величина, определяемая расчетным путем. Под собственным капиталом банка понимаются специально создаваемые фонды и резервы, предназначенные для обеспечения экономической стабильности банковской деятельности, а именно, покрытия возможных убытков.
Расчет капитала коммерческие банки проводят согласно действующему Положению Банка России «О методике определения собственных средств (капитала) кредитных организаций». Рассмотрим более подробно схему расчета капитала банка. Согласно данному положению расчет производится по формуле (1.1):
Собственные средства = Основной + Дополнительный (1.1)
(капитал) банка капитал капитал
Основной капитал определяется как сумма источников собственных средств: уставный капитал кредитной; эмиссионный доход кредитной организации; фонды кредитной организации (резервный фонд, а также иные фонды), образованные в соответствии с требованиями федеральных законов и нормативных актов Банка России в порядке, установленном учредительными документами кредитной организации (в расчет основного капитала указанные фонды включаются на основании данных годового бухгалтерского отчета кредитной организации, подтвержденного аудиторской организацией); прибыль текущего года в части, подтвержденной заключением аудиторской организации (индивидуального аудитора) по итогам за квартал (по состоянию на 1 число месяца, следующего за отчетным кварталом).
Из полученной суммы вышеперечисленных источников вычитаются следующие показатели, уменьшающие сумму источников основного капитала: нематериальные активы, за вычетом начисленной амортизации, а также вложения в создание (изготовление) и приобретение нематериальных активов.
Дополнительный капитал определяется как сумма источников: прирост стоимости имущества, находящегося на балансе кредитной организации, за счет переоценки, фонды кредитной организации в части, сформированной за счет отчислений из прибыли текущего года, прибыль текущего года, не подтвержденная аудиторской организацией, и не включенная в состав основного капитала; субординированный кредит, включается в расчет дополнительного капитала.
Вышеперечисленная сумма источников дополнительного капитала также уменьшается, как и основного на те источники, для формирования которых использованы ненадлежащие активы и иные источники, предусмотренные положением Банка России, если таковые имеются.
Банки используют рассчитанный показатель собственных средств (капитала) в целях определения значений обязательных нормативов, лимитов открытой валютной позиции и в других случаях, когда в целях определения значения пруденциальных норм деятельности кредитной организации используется данный показатель.
Раскрыть сущность ресурсов коммерческого банка и его капитальной базы позволит анализ функций, выполняемых банковским капиталом. В теории банковского дела выделяют три основные функции капитала банка:
1) Защитная функция позволяет банку сохранять платежеспособность и обеспечивать стабильность функционирования несмотря на угрозу появления убытков его деятельности;
2) Оперативная функция банковского капитала включает ассигнование собственных средств на приобретение земли, зданий, оборудования, а также создание финансового резерва на случай непредвиденных убытков. Данная функция является первоочередной на начальных этапах деятельности банка, когда проводятся первичные расходы;
3) Регулирующая функция находит выражение в контроле и оценке деятельности банка со стороны, как государственных органов, так и самой кредитной организации, а именно требования к минимальному размеру уставного капитала, ограничения по активам и расчет экономических нормативов основан на размере собственного капитала банка.
В рамках рассматриваемой классификации функций следует отметить их неразрывную связь и однонаправленность действия – это снижение риска.
Динамика роста объема собственных средств свидетельствует о расширении деятельности банка, что позволяет увеличить размер ссудной задолженности и приобрести другие активы, что в свою очередь обеспечивает рост прибыли банка – конечной цели его деятельности. Государственные органы устанавливают различные нормативы деятельности кредитных организаций, расчет большинства их которых представляет отношение ограничиваемой величины к капиталу банка. Норматив обычно устанавливается в процентном выражении, но при этом следует отметить, чем больше рост размера капитала банка, тем больше возможностей увеличения активов у банка. Капитал сглаживает негативные последствия различных рисков, которые несет банк.
Собственный капитал банка – основа его коммерческой деятельности, обеспечивающий его самостоятельность и гарантирующий финансовую устойчивость.
Основным источником ресурсов коммерческих банков являются привлеченные средства, как уже было отмечено выше. Важным показателем эффективности управления для любого банка является управление привлеченными средствами с минимально возможными издержками и обеспечение достаточности депозитов для финансирования тех кредитов, которые банк может предоставить.
В мировой банковской практике все привлеченные ресурсы по способу их аккумуляции группируются следующим образом:
a) Депозиты;
b) Недепозитные привлеченные средства.
Основную часть привлеченных ресурсов составляют депозиты. В каждом банке ими занимаются в управлении депозитных операций. Основные функции отдела депозитных операций можно выделить следующие: учет депозитных средств банка по их срочности и отдельным компонентам; заключение договоров по депонированию средств; анализ депозитных средств, их структуры и динамики развития с целью оценки ресурсов банка и их влияния на ликвидность его баланса; предоставление необходимой информации для планирования ресурсов банка.
Современная банковская практика характеризуется большим разнообразием вкладов депозитов и депозитных счетов. Это обусловлено стремлением банков в условиях сегментированного высококонкурентного рынка наиболее полно удовлетворить спрос различных групп клиентов на банковские услуги и привлечь их сбережения, свободные денежные капиталы на банковские счета.
Оптимальным считается удельный вес этих средств в ресурсах банка до 30-36%[8]. Главным преимуществом для владельцев депозитных счетов до востребования является их высокая ликвидность. Деньги на такие счета зачисляются и снимаются по мере осуществления хозяйственных и других операций. Основной недостаток – отсутствие уплаты процентов по счёту или очень невысокий процент.
Срочные депозиты представляют собой денежные средства, внесенные в банк на фиксированный в договоре срок. Они являются наиболее устойчивой частью депозитных ресурсов. По ним владельцам выплачиваются более высокие проценты, и, как правило, имеют ограничение по досрочному изъятию, а в ряде случаев и пополнению вклада. Операционные расходы банков по срочным депозитам, как и нормы, резервирование ниже, чем по депозитам до востребования, но платежи по процентам значительно выше, поэтому для банков они не всегда выгодны. Банки заинтересованы в привлечении срочных депозитов, поскольку они могут быть использованы для долгосрочных вложений.
Недепозитные привлеченные средства следующие: полученные займы на межбанковском рынке, соглашения о продаже ценных бумаг с обратным выкупом (операции «репо»), учтенные векселя и полученные ссуды у центральных банков, средства, полученные от продажи банковских акцептов, выпуска коммерческих бумаг, займы на рынке евродолларов. Недепозитных источников привлечения денежных средств, как правило, меньше, так как они более дорогостоящие для банка.
Совокупность привлеченных и заемных средств образуют обязательства банка, то есть средства, не принадлежащие банку, но участвующие в обороте банковских фондов в качестве источника его активных операций.
Важным фактором, определяющим степень ликвидности банка, является качество его депозитной базы. Депозитную базу образуют средства юридических и физических лиц, аккумулированных банком в виде средств на расчетных и текущих счетах, в срочных депозитных и сберегательных вкладах.
В процессе формирования ресурсной базы коммерческие банки должны учитывать все факторы, как внутренние, так и внешние, действующие на рынке. Исходя из анализа особенностей рынка, можно вывести основные требования, критерии оптимальной комбинации ресурсов банка.
Общие критерии оптимальной как кредитной, так и депозитной политики банка по привлечению ресурсов: взаимосвязь депозитных, кредитных и прочих операций банка для поддержания его стабильности, надежности, финансовой устойчивости.
В частности, необходимо согласование активов и пассивов (по суммам, срокам, ликвидности, степени риска и доходности), то есть при проведении банком депозитной политики особое внимание нужно уделять формированию оптимального портфеля депозитов; диверсификация ресурсов банка с целью минимизации риска; сегментирование депозитного портфеля (по клиентам, продуктам и рынкам); дифференцированный подход к различным группам клиентуры; банковские продукты и услуги должны отличаться от продуктов банка - конкурента (по качеству, цене и так далее); необходимость эффективной комбинации ресурсов, обеспечение оптимального сочетания стабильных и нестабильных ресурсов при увеличении доли стабильных ресурсов в депозитном портфеле банка в условиях повышенных рисков; учет концепции жизненного цикла в процессе формирования гаммы вкладов, кредитов, кредитного и депозитного портфеля в целом.
Специфические критерии оптимальности политики по привлечению и размещению ресурсов определяются каждым банком индивидуально, в зависимости от размера банка, квалификации его персонала, себестоимости выполняемых им операций и услуг и так далее. Можно отметить, что структура банковских ресурсов неоднородна по своему качественному составу и изменяется на протяжении конкретного периода времени в зависимости от ряда факторов: характера депозитов, процентных ставок, активности рынка межбанковских кредитов, ставка рефинансирования и так далее. При планировании привлечения денежных средств следует обеспечить взаимосвязь и взаимосогласованность между операциями по привлечению и операциями по выдаче ссуд по срокам и суммам депозитов и кредитных вложений.
Необходимо придерживаться оптимальной структуры привлеченных ресурсов. Планирование привлечения ресурсов должно производиться по принципу использования максимально возможных объемов привлечения ресурсов, исходя из потенциальных возможностей банка, учитывая при этом региональные особенности и сезонные притоки и оттоки вкладов.
Ресурсное обеспечение банковской деятельности позволяет говорить о прибыльности его деятельности и росте его активов, при этом возникает вопрос: «Как достичь максимальной прибыльности при минимальной подверженности риску банкротства?». Как уже было отмечено выше, масштабы деятельности банка, размер активов определяются размером его капитала. Так как именно он обеспечивает самостоятельность и гарантирует финансовую устойчивость банка, возникает следующий вопрос: «Какой размер собственного капитала обеспечит прибыльность и финансовую устойчивость банка? Достаточно ли его у современных коммерческих банков?». Достаточность собственного капитала целесообразно рассматривать с позиции регулирующих и контролирующих органов, так как позиция заинтересованных лиц (собственников банка) всегда будет направлена на минимизацию затрат и максимизацию прибыли, что сопровождается риском банкротства. В банковской практике выделяют основной принцип достаточности собственного капитала банка: размер собственного капитала должен соответствовать размеру активов с учетом степени их риска.
Точно определить объем капитала, которым должен располагать банк или банковская система в целом, трудно, но он должен быть достаточным для выполнения всех функций капитала, рассмотренных ранее, доверия вкладчиков и органов контроля. Сумма необходимого капитала зависит от риска, который берет на себя банк. Если, например, предоставленные банком ссуды сопряжены с большим риском, требуется больше капитальных фондов. Разработка целостного подхода к оценке достаточности собственного капитала важны для современной банковской системы. Методология оценки банковского капитала независимо от их страновой принадлежности рассматривается Базельским комитетом, норматив достаточности введен в международную практику как «коэффициент Кука». В соответствии с Базельским соглашением капитал банка подразделяется на капитал первого уровня и капитал второго уровня. Рассмотрение теоретических основ расчета достаточности капитала банка, история стандартизации методик расчета позволяют раскрыть сущность вопроса достаточности собственного капитала банка.
Финансовым результатом деятельности банка является прибыль. Прибыль представляет собой разницу между всеми полученными банком доходами и всеми понесшими за данный период расходами. Все виды доходов коммерческого банка по форме подразделяются на три группы: 1) процентный доход; 2) доход в форме комиссионного вознаграждения; 3) прочие виды доходов (от операций на рынке спекулятивного характера, разница между балансовой и рыночной ценой продаваемого имущества, переоценка ценных бумаг и других активов, полученные штрафы, пени, неустойки, дисконтный доход). В зависимости от периода, к которому относится получение дохода, они делятся на доходы текущего периода и доходы будущих периодов. Источники доходов делятся на стабильные и нестабильные. Расходы коммерческого банка можно классифицировать по характеру, форме, способу учета, периоду, к которому они относятся, по влиянию на налогооблагаемую базу, способу ограничения. По характеру расходы подразделяются на шесть групп: операционные – это расходы прямо связанные с банковскими операциями, расходы по обеспечению хозяйственной деятельности банка, по оплате труда персонала, по уплате налогов, отчисления в специальные резервы и прочее.
Диверсификация и оптимизация депозитного и кредитного портфелей банка является необходимым условием успешного управления ликвидностью банка.
В рамках проведения кредитной политики любой банк стремиться максимизировать объем возможного получения прибыли при минимальном риске. Для этого необходимо иметь эффективную модель управления разного рода рисками. Как отмечает заслуженный деятель науки академик О.И. Лаврушин риск, который необходимо учесть в первую очередь при кредитной политике – это процентный риск, то есть возможность того что средняя стоимость привлеченных средств банка, а именно депозитов, может обогнать в течении срока действия кредита среднюю процентную ставку по кредитам.
Процентного риска теоретически можно избежать в том случае, если изменения в доходах от активов, которые обусловлены изменениями ставок по кредитам можно полностью сбалансировать как по срокам, так и по размеру, с изменениями в издержках привлечения фондов денежных средств, которые зависят от цены получения средств для предоставления банковского кредита. Однако практически невозможно в любое время балансировать, таким образом, все кредиты. Поэтому банки постоянно подвергаются процентному риску, что предполагает управление им, с целью повышения эффективности банковской деятельности. Когда в активе баланса банка возникает процентный риск, то в пассиве должна быть предусмотрена его компенсация. В этих случаях банк может заключить с клиентом соглашение о максимальном и минимальном проценте.
Реализация указанных мер в банковской практике проводится с использованием специальных методов управления процентным риском: метода управления уровнем процентной маржи и «управлением гэп».
Процентная маржа представляет собой разницу между процентным доходом от активов, приносящих доход, и процентным расходом по обязательствам банка. Кроме маржи обращают внимание на «спрэд», который является разницей между взвешенной средней ставкой, полученной по активам и взвешенной средней ставкой, выплаченной по обязательствам. Оба эти показателя должны отражаться в отчете о доходах банка, при планировании они прогнозируются.
Процентная маржа, рассчитанная как разница между процентами полученными и процентами уплаченными, является основным источником прибыли банка.
Коэффициенты процентной маржи могут показывать ее фактический и достаточный уровень у данного банка. Коэффициент фактической процентной маржи характеризует относительную фактическую величину процентного источника прибыли банка. Коэффициент достаточной процентной маржи показывает её минимально необходимый для банка уровень.
Приоритетным направлением банковской деятельности является кредитование, поэтому процентные доходы от кредитования составляют наибольший удельный вес в общей сумме доходов, как правила, всех современных коммерческих банков.
В России к кредитам относят любые виды кредитов, предоставляемых населению, юридическим лицам и индивидуальным предпринимателям.
В качестве заемщика выступает население, юридические лица и индивидуальные предприниматели, а предоставляют основную часть кредитов банковские учреждения.
Таким образом, сочетания эффективной депозитной политики, которая позволяет сформировать коммерческим банкам ресурсную базу, с эффективной кредитной политикой, которая определяет процесс размещения привлеченных депозитных и иных средств банка в кредиты с оптимальным сочетанием уровня процентного и кредитного рисков, позволит современным коммерческим банком работать с максимально прибыльно.