ЮАР (Южно-африканская республика)

Особенности банковской системы:

1. очень широкое толкование функций и задач ЦБ, который называется южно-африканским резервным банком:
• банковские, агентские, консультационные услуги центральному правительству и провинциальным администрациям
• вырабатывает и проводит денежную политику и осуществляет эмиссию банкнот
• покупает и продаёт иностранную валюту
• хранит резервы наличности
• покупает и продаёт продукцию золотодобывающих предприятий
• формирует и проводит кредитную политику
2. очень широко развит банковский сектор, что проявляется в следующем:

• действуют земельные и сельскохозяйственные банки, которые оказывают помощь фермерским и сельскохозяйственным кооперативам
• функционирует корпорация общественных сбережений, которые принимают вклады государственных учреждений и инвестируют их в государственные ценные бумаги
• действует так называемая государственная инвестиционная комиссия, которая осуществляет контроль кредитных и депозитных фондов, находящихся в пользовании государственных организаций
• почтовый сберегательный банк, который в основном работает с физическими лицами
• функционирует корпорация о развитии малого бизнеса (государственно-частная), которая предоставляет займы и консультационные услуги малому бизнесу

Бразилия.

Особенности банковской системы (2-х звенная банковская система):

1. открытие нового банка – нереальное дело, т.к. жесточайшее законодательство.
2. деятельность иностранных банков в стране запрещена и одновременно запрещена внешнеэкономическая деятельность бразильских банков, а зарубежные связи с другими иностранными банками осуществляется через корреспондентские счета в иностранной валюте в ЦБ страны.

Высшим законодательным экономическим органом страны (в т.ч. для банков) является Совет по финансам. Ему подчиняется ЦБ Бразилии (т.е. он ему подотчётен). Этот Совет контролирует курс национальной валюты, ликвидность и платёжеспособность кредитных учреждений. Совет отдаёт распоряжения ЦБ об эмиссии банкнот и следит за исполнением нормативных актов.

1. государственные банки Бразилии подразделяются на банки 28 бразильских штатов, а частные банки получают право заниматься банковской деятельностью, если они выкупили у ЦБ соответствующую лицензии.
2. подавляющее большинство (более 95%) банков Бразилии работает в режиме реального времени (on-line). Каждый банк разрабатывает свою систему автоматизации (автоматической электронной линии).

А роль правительства здесь заключается в том, чтобы не мешать этому делу с одной стороны, а с другой использовать возможности государственной линии связи. Каждый банк имеет и свою систему подготовки кадров (вплоть до колледжа).

Тема 7. ЦБ.

Форма организации и функции ЦБ-ов.

История возникновения ЦБ связана с централизацией банкнотной эмиссии в немногих наиболее надёжных КБ, пользовавшихся всеобщим доверием, в т.ч. со стороны государства, и чьи банкноты могли выполнять роль всеобщего платёжного средства и средства обращения. Такие банки назывались эмиссионными. Государство их поддерживало всячески, издавая соответствующие законы, всячески поощряло их деятельность и препятствовало мелким банкам, которые так же в принципе имели право выпускать банкноты, банкротились, а их банкноты лишались способности к обращению. Фактически к началу 20 в. В большинстве стран мира эмиссия банкнот была сосредоточена в одном банке, который получил название Центральный эмиссионный банк. А затем они стали просто называться Центральными банками, т.к. ЦБ служит центральной осью всей банковской системы.

С точки зрения собственности на капитал сформировалось во всём мире три группы ЦБ-ов:

I. государственные, капитал который полностью принадлежит государству (Великобритания, Франция, Канада, Россия и др.)

II. акционерные (ФРС – США; Италия и др.)

III. смешанные, часть капитала принадлежит акционерам, а часть – государству (Япония – акционерно-государственные, Бельгия и др.)

Некоторые ЦБ были образованы сразу как государственные (Германия, Россия). Другие ЦБ развивались по пути акционерных, а затем были национализированы и преобразованы в государственные (Великобритания, Франция), а некоторые так и остались акционерными.

Вместе с тем тесная связь ЦБ и государства не означает, что правительство может безгранично влиять на политику ЦБ. Дело в том, что ЦБ независимо от принадлежности его капитала является юридически самостоятельным лицом, т.е. его имущество обособленно от имущества государства, а ЦБ распоряжается им как собственник. При этом степень независимости ЦБ от государства в разных странах различна, большей самостоятельностью пользуются ЦБ, которые по закону подотчётны парламенту (Россия, США, Германия). Меньшей степенью самостоятельности обладают те ЦБ, которые подотчётны МинФину (их большинство).

Определённая зависимость ЦБ от государства обусловлена спецификой деятельности ЦБ, которая связана прежде всего с поддержанием денежно-кредитной и валютной стабильности в стране, а это нередко вступает в противоречие с краткосрочными целями правительства. Это особенно важно в плане ограничения возможностей правительства использовать ресурсы ЦБ для покрытия бюджетного дефицита.

В то же время независимость ЦБ от правительства имеет относительный характер. Дело в том, что экономическая политика, за которую отвечает правительство не может быть успешной без согласования и тесной увязки её основных элементов, т.е. денежно-кредитной и финансовой политики, поэтому в долгосрочном плане политика ЦБ предопределяется приоритетами макроэкономического курса правительства. Но в конечном итоге любой ЦБ (государственные или негосударственный) в любом случае сочетает в себе и черты банка, и черты государственного органа.

Функции ЦБ и операции ЦБ.

Перед любым ЦБ стоит триединая задача:

1. обеспечение стабильности покупательной силы и валютного курса национальной денежной единицы
2. обеспечение ликвидности и стабильности функционирования банковской системы
3. обеспечение эффективности и надёжности платёжной системы

Для реализации этих целей существуют функции ЦБ, которые можно разделить на пять групп:

1) монопольная эмиссия банкнот, т.е. за ЦБ как представителем государства законодательно закреплена эмиссионная монополия только банкнот, т.е. общенациональных кредитных денег, которые являются общепризнанным, окончательным средством погашения долговых обязательств в стране.

В некоторых странах ЦБ также монопольно выпускает монеты, но в большинстве стран их чеканкой (в т.ч. и в России) занимается МинФин (Казначейство). В этом случае ЦБ покупает у Казначейства монеты по номиналу, а разница между номиналом и себестоимостью монет поступает в доход государства. А купленный монеты ЦБ выпускает вместе с банкнотами.

В то же время банкноты составляют незначительную часть денежной массы развитых стран мира, но она по-прежнему необходима для платежей в розничной торговле и обеспечения ликвидности банковской системы.

Монополия эмиссии банкнот превратило ЦБ в эмиссионный кассовый центр банковской системы, т.к. обязательства ЦБ как в форме банкнот, так и в форме депозитов КБ в ЦБ служат кассовым резервом любого КБ.

2) Функция денежно-кредитного регулирования

Регулирование экономики путём воздействия на состояние кредита и денежного обращения (т.е. составной элемент экономической политики), главными целями которого являются достижения экономического роста стабильного развития экономики сдерживание инфляции и безработицы, выравнивание платёжного баланса.

Дело в том, что состояние экономики во многом зависит от состояния денежно-кредитной сферы.

В основе всей денежно-кредитной политики лежит деятельность КБ, т.к. большая часть денежной массы составляют банковские депозиты.

Поэтому государственное регулирование денежно-кредитной сферы может быть успешным в том случае, если государство в лице ЦБ способно воздействовать на масштабы и характер операций КБ. В этих целях ЦБ использует прежде всего способность банков (КБ) увеличивать или уменьшать депозиты, а через них и денежную массу, но это не означает, что ЦБ может непосредственно ограничивать или определять объём денежной массы через депозитную эмиссию и кредитные операции КБ.

ЦБ воздействует на динамику банковских кредитов и депозитов, прежде всего через систему обязательных резервов, регулируя резервную позицию банков, ЦБ может вызвать цепную реакцию сокращения или увеличения кредитов и соответственно депозита. Дело в том, что имеется определённая взаимосвязь между размером резервов, которые КБ обязаны хранить на корр-счетах, открытых в ЦБ с одной стороны, и кредитными организациями банков с другой стороны.

Увеличение банковских кредитов ведёт к росту депозитов, а следовательно вызывает необходимость увеличения обязательных банковских резервов, и наоборот, уменьшение кредитования – к уменьшению обязательных резервов.

В случае если банк не может поддерживать требуемое соотношение между обязательными резервами и депозитами, то он должен отказаться от выдачи новых кредитов или продать ценные бумаги, и наоборот если возникают избыточные свободные резервы, т.е. сумма фактических резервов на счетах ЦБ, превышающих сумму обязательных, то банки могут предоставить новые кредиты и депозиты. Указанная зависимость между обязательными резервами и депозитами получила название эффекта банковского мультипликатора.

Механизм банковского мультипликатора включает в себя три составные части, а именно

1. депозитный мультипликатор, который отражает объект увеличения денег, их расширение, на вопрос «Что мультиплицируется в этом случае?» - ответ «деньги на депозитных счетах;

2. банковский мультипликатор характеризует субъект мультипликации, вопрос «А кто мультиплицирует деньги?» - ответ «банки»;

3. кредитный мультипликатор, который характеризует двигатель мультипликации, вопрос «Кто заставляет деньги расширяться при переходе с одного депозитного счёта на другой?» - ответ «кредитование».

Пример:

1. ЦБ предоставляет централизованный кредит КБ – 100 ден. ед.
2. норма обязательного резервирования, установленная ЦБ для КБ от их привлечённых средств – 20%
3. Все средства, которые находятся в распоряжении КБ (ресурсы КБ), используются на кредитование.

Для того чтобы банковский мультипликатор заработал, должно быть два условия:

1) наличие двух и более уровней банковской системы, причём первый уровень должен быть представлен ЦБ, который управляет механизмом банковского мультипликатора

2) наличие свободного резерва, который формируется на корр-счетах ЦБ, открываемых КБ по нормам обязательного резервирования от привлечённых средств.

 

Km= (1/ Hr)*100%

 

Km – коэффициент мультипликации

Hr – норма обязательного резервирования

1.Km= (1/ 20%) * 100% = 5 (по примеру)

В реальной действительности такого эффекта добиться невозможно, т.к.

1. часть денег в банке находиться в наличной форме, что приводит к уменьшению суммы новых резервов и соответствующих депозитов

2. банки осуществляют не только кредитные операции (50% и более всех банковских ресурсов), но и инвестиционные, трастовые и др. операции.

3. сдерживает процесс мультипликации и создание банками излишних резервов, т.к. это уменьшает ресурсы КБ, используемые на кредитные операции.

В любом случае процесс расширения объективен, когда те или иные мероприятия ЦБ приводят к увеличению ресурсов КБ, используемых на кредитные операции (понижение ставки рефинансирования и т.д.).

2. Km =? Если Hr снизится в 2 раза.

Km= (1/10%) * 100% = 10

Т.е. чем выше норма резервирования, тем выше мультипликация.

Методы денежно-кредитного регулирования.

В целом их можно обобщить в две группы:

1. общие
2. выборочные (селективные)

общие методы:

влияют на операции всех КБ и на рынок кредитных ресурсов в целом. Наиболее широко используются следующие:

1) изменение процентных ставок, по которым ЦБ предоставляет кредиты КБ (ставки рефинансирования, официальная учётная ставка, ломбардные ставки)

2) изменение норм обязательных резервов банков

3) операции на открытом рынке, т.е. по купле/продаже государственных облигаций, векселей и других ценных бумаг.

4) Надзор и регулирование

5) Политика валютного курса

Методы изменения процентных ставок

Повышение процентных ставок уменьшает возможности КБ в получении кредитов для пополнения своих резервов, а следовательно приводит к сокращению их кредитов, а значит и денежной массы и увеличению рыночных процентных ставок.

Таким образом, ЦБ повышает ставки – проводит политику ограничения кредита, т.е. кредитную рестрикцию.

Кроме того, повышение процентных ставок отражается и на состоянии платёжного баланса и валютных курсов, т.к. это приводит к привлечению в страну иностранного краткосрочного капитала. В итоге активизируется платёжный баланс, увеличивается предложение иностранной валюты, а следовательно снижается курс иностранной и повышается национальной валюты. И наоборот снижение ставки приводит к обратному эффекту, т.е. является методом политики расширения кредита, который называется кредитной экспансией.

Таким образом, изменение официальных ставок играет роль сигнала для всего рынка кредитных ресурсов.

Методы изменения норм обязательных резервов (НОР).

Повышение НОР для банков означает, что большая часть банковских средств заморожена на счетах ЦБ и не может использоваться КБ для выдачи кредитов.

В результате сокращаются банковские ссуды и денежная масса в обращение, повышаются проценты по кредитам. Снижение норм банковских резервов увеличивает возможности расширения кредитов и денежной массы, что ведёт к снижению рыночного процента.

И первый и второй методы больше относятся к административным инструментам ЦБ.

Методы операций на открытом рынке.

В развитых странах является наиболее распространённым методом денежно-кредитного регулирования, потому что:

1. Эти операции влияют на деятельность КБ через объём их ресурсов. Если ЦБ продаёт ценные бумаги на открытом рынке, а КБ их покупают, то остатки на корр-счетах в ЦБ, открытых КБ уменьшаются на сумму купленных бумаг, а следовательно уменьшаются их возможности кредитования своих клиентов, что в конечном итоге приводит к сокращению денежной массы. А при покупке ценных бумаг у КБ ЦБ зачисляет соответствующие суммы на их счета, а это расширяет возможности банков по выдаче кредитов.
2. операции на открытом рынке используются и для регулирования процентных ставок и курса (цены) государственные ценные бумаги.

В этом случае используются как краткосрочные, так и долгосрочные инструменты.

Для регулирования краткосрочных процентных ставок традиционно применяются операции ЦБ с векселями казначейским и коммерческими и государственными краткосрочными облигациями (ГКО). Продажа их ограничивает денежную массу, а следовательно ведёт к повышению рыночных процентных ставок. Если ЦБ не желает допускать повышение рыночных ставок. Он покупает краткосрочные бумаги и векселя по текущим рыночным ставкам процента.

Таким образом, оказывает поддержку КБ.

Кроме того, купля/продажа векселя и ГКО ведёт к изменению спроса и предложения, а значит и курса, и доходности этих бумаг, что влияет на краткосрочные ставки на денежном рынке и курсе национальной валюты.

Традиционным средством регулирования долгосрочных процентных ставок являются операции ЦБ с долгосрочными долговыми инструментами (государственными обязательствами). Покупка таких обязательств ЦБ вызывает повышение их рыночного курса. А повышение цены облигации означает снижение их фактической доходности, т.к. она определяется отношением суммы купонного дохода по облигации к её рыночному курсу. А снижение фактической доходности долгосрочной облигации приводит к снижению долгосрочных процентных ставок на рынке.

Продажа облигаций ЦБ на открытом рынке вызывает снижение их рыночного курса и росту доходности облигации, а следовательно увеличение долгосрочных процентных ставок.

Методы политики валютного курса.

Связана эта политика с поддержанием стабильности курса национальной валюты, а следовательно имеет значение для обеспечения стабильности внутренних цен и денежного обращения, т.к. снижение курса национальной валюты ведёт к росту внутренних цен, т.е. к снижению покупательной способности национальной денежной единицы.

В условиях постоянного снижения курса национальной валюты цены на товары теряют свой ориентир: ориентируются не на издержки, а на валютный курс, поэтому снижение валютного курса выступает фактором инфляции. Регулирование ЦБ валютного курса с помощью валютной интервенции (купля/продажа иностранной валюты) оказывает влияние на денежное обращение, т.е. покупка иностранной валюты приводит к росту денежной массы, а её продажа – к сокращению. Аналогичным образом происходит изменение официальной ставки валютного курса с целью его регулирования и оказывает влияние на рынок кредитных ресурсов и денежного обращения.

3.Внешнеэкономическая функция.

Проявляется в том, что ЦБ является органом валютного контроля, проводником государственного валютной политики, в связи с чем, он определяет режим обменного курса национальной валюты и его регулирование, проводит операции по управлению официальным золотовалютным резервом, регулирует международные расчёты, платёжный баланс, контролирует движение валютных ценностей, принимает участие в разработке прогноза платёжного баланса и организует его составление. Кроме того, ЦБ участвует в подготовке международных вложений по соответствующим вопросам, сотрудничают с ЦБ других стран, с международными финансами валютных кредитных организаций других стран и представляет страну.

4.Функция банка банков.

ЦБ в отличии от КБ, не имеет прямых отношений с организациями и населением, является посредником между банками. Клиентами ЦБ являются КБ.

ЦБ хранит свободную денежную наличность КБ у себя, т.е. так называемые их кассовые резервы. Это хранение исторически осуществляется, как гарантий и фонда для погашения депозитов (обязательств).

В большинстве стран мира ЦБ по закону обязаны хранить часть кассовых резервов КБ, а ЦБ устанавливает минимальное отношение обязательных резервов к их обязательству по депозиту – выражается в НОР.

Таким образом, принимая на хранение у КБ кассовые резервы ЦБ, оказывает им кредитную поддержку. В связи с этим он выступает кредитором последней инстанции, т.е. кредитором на крайний случай.

Кроме того, он является главным регулирующим органом платёжной системы страны. Причем он организует межбанковские расчеты, координирует и регулирует организацию расчетных систем (в т.ч. клиринговых), служит расчетным центром банковской системы. В большинстве стран ЦБ осуществляет надзорную и контрольную функцию над банками с целью поддержания стабильности и надёжности банковской системы, защиты интересов вкладчиков и кредиторов. В одних странах – надзор и контроль исключительно осуществляется ЦБ (Россия, Италия, Австралия), в других – осуществляется совместно с ЦБ и другими органами (Казначейство, Банковский совет) – их большинство. В некоторых странах \то функция осуществляется не ЦБ, а другими органами центральной власти (Канада, Австрия, Дания, Норвегия).

Основные направления надзора и контроля:

1. выдача лицензий на осуществление банковской деятельности и отдельных операций (например, с драгоценными металлами, валютой и т.д.)
2. проверка и анализ финансовой отчётности, получаемой от КБ, а также их ревизия.
3. установление норматива обязательных резервов
4. установление экономических нормативов
5. контроль за их соблюдением и др.

Эта функция (надзора и контроля) приобретает всё большее значение в связи с уменьшением вызовов и угроз национальной и мировой безопасности. Она приобретает интернациональной глобализационный характер. В связи с чем в 1997г. (1975г. – 10 развитых европейских стран сформировали так называемые базильский комитет по вопросам банковского надзора и регулирования – комитет «КУКА») в апреле Базильский комитет разработал «Базовые принципы эффективного надзора за банковской деятельностью», он содержит 25 принципов, которые являются основой для банковского надзора и регулирования. Т.к. Россия участвовала в числе 15 стран, разработавших и принявших этот документ, она в основу банковского надзора и регулирования заложила эти принципы. Это своего рода стандарты, требования, в частности к минимальной величине банковского капитала (5 млн. евро). Проверка органами надзора политики, оперативной деятельности и применяемых процедур по кредитованию и инвестированию капиталов. Управление кредитными и инвестиционными портфелями. Наличие политики по управлению банковскими рисками и др.

5.Функция банка правительства.

ЦБ прямо или опосредованно связан с правительством, поэтому он выступает в качестве банкира правительства, как его кассир, кредитор и финансовый консультант. В связи с этим в ЦБ открыты счета правительства. В большинстве стран ЦБ осуществляет кассовое исполнение государственного бюджета, доходы правительства, сформированные от налогов и займов, зачисляются на беспроцентный счёт Казначейства (МинФина), открытом ЦБ. С этого же счёта покрывается все расходы правительства. Кроме того, что ЦБ кредитует государство, консультирует правительство по вопросам размещение и погашения государственных займов, выбора срока эмиссии, определения доходности, управлению государственным долгом и т.д.

Таким образом, все указанные и другие функции ЦБ взаимосвязаны, а в связи с этими функциями ЦБ занимает особое положение в банковской системе. Функции конкретизируются в операциях ЦБ, т.е.

Операции ЦБ:

1. пассивные

2. активные

пассивные – это те, с помощью которых образуются банковские ресурсы

активные – это операции по их размещению с целью покрытия расходов и пополнения государственного бюджета.

Пассивные операции

1) эмиссия банкнот

2) приём вкладов КБ и Казначейства

3) операции по образованию собственного капитала

Современный механизм эмиссии банкнот (СМЭБ) носит фидуциарный характер, т.е. он не обеспечен золотым содержанием. СМЭБ основан на кредитовании КБ, покупке ГЦБ и увеличением золотовалютного резервов, следовательно, механизм банкнотной эмиссии предопределяет характер, прежде всего кредитного обеспечения банкнот, т.е. это обеспечение основано на активах ЦБ, это не означает, что любая ссуда ЦБ в кредитной системе или государству связана с новой эмиссией банкнот, т.е. кредиты ЦБ могут зачисляться на счета КБ и Казначейства, открытые в ЦБ. В этом случае происходит не банкнотная эмиссия, а депозитная. Что касается вкладов Казначейства и КБ, то эти вклады могут зачисляться в ЦБ на беспроцентные счета (кассовые резервы и т.д.).

Кроме вкладов, собственный капитал банка формируется за счёт создания фонда, в т.ч. резервный и этот собственный капитал не превышает 5% всего пассива.

Активные операции:

1) учётно-кредитные

§ учётные операции

§ краткосрочные ссуды государству и банкам

2) вложения в ценные бумаги

3) операции с золотом

4) операции с иностранной валютой

Учётная операция – это покупка ЦБ векселей у государства и банков.

Если ЦБ покупают векселя у КБ, то это называется переучётом. Поскольку при этом происходит вторичный учёт, вторичная покупка векселей, которые КБ приобрели у своих клиентов.

Учёт казначейских векселей служит инструментом краткосрочного кредитования государства для покрытия временных кассовых резервов.

Другим инструментом покрытия временных кассовых резервов являются прямые банковские кредиты правительства, но сроком не более года. Причём прямые кредиты могут выдаваться и КБ, но под обеспечение векселями, другие – ценными бумагами и активами. В данном случае речь идёт о так называемом ломбардном кредите. Вложения в ценные бумаги могут осуществляться ЦБ с различными целями:

1) покупка государственных облигаций ЦБ осуществляется главным, если не единственным, образом для кредитования правительства и прежде всего для покрытия бюджетных дефицитов

2) покупка государственных облигаций с целью регулирования ликвидности банковской системы, денежной массы и курса государственных облигаций. Самая распространённая операция – РЕПО – с обратным выкупом ценных бумаг и т.д.

Тема 7.ЦБ РФ, его цели, функции и операции.

ЦБ РФ был создан 13.07.1990г. на базе российского республиканского – государственного банка СССР, подотчётный в то время верховному совету РСФСР. Первоначально назывался Госбанк РСФСР.

2 декабря 1990г. – верховным советом РСФС был принят закон «о ЦБ РСФСР» (Банке России).

Июнь 1990г. – был утверждён устав этого банка

Ноябрь 1991г. – в связи с образованием СНГ и упразднением союзных структур Верховного Совета. Верховный совет РСФСР объявил, что единственный банк на территории РСФСР – это ЦБ РСФСР, который является органом денежно-кредитного и валютного регулирования экономики страны, возлагались на него все те функции, которые выполняет Госбанк:

- монопольная эмиссия денег

- определение курса рубля и т.д.

начиная с 1992г. начинает называться ЦБ РФ (Банк России)

1993г. – новая конституция России статья 75 закона «о ЦБ РФ»

Первый Председатель (90-92гг.) ЦБ – Матюхин с 92-94гг, с98-2002г. – Геращенко, с 95-98гг. – Дубинин, с 2002г. – до нашего времени – Игнатьев.

ЦБ РФ возглавил отечественную банковскую систему в соответствии с Конституции РФ, подотчётные Госдуме.

ЦБ РФ не зависим в пределах выполнения своих полномочий, т.е. органы государственной власти не имеет право вмешиваться в его деятельность за исключением случаев, предусмотренных в федеральном законодательстве.

ЦБ РФ имеет двойственную природу, т.е. с одной стороны, он является органом государственного управления специальной компетенции, с другой стороны, юр.лицом, т.е. может совершать гражданско-правовые сделки с отечественными и иностранными кредитными организациями и государством в лице правительства.

Цели (статья 3 ФЗ «о ЦБ РФ»):

1. защита и обеспечение рубля
2. развитие и укрепление банковские системы страны
3. обеспечение эффективного бесперебойного функционирования платёжной системы

Функции реализуется через операции ЦБ, которые делятся:

1. пассивные
2. активные (связаны с влиянием на ликвидность банковской системы и используем краткосрочных и среднесрочных инструментов рефинансирования)

В настоящее время ЦБ РФ проводит рефинансирования банковской системы прежде всего путём выдачи следующих видов кредитов:

1. ломбардных, которые предоставляются КБ сроком до 30 дней под залог ГКО и облигаций федерального сберегательного займа (ОФСЗ). Эти кредиты выдаются на аукционной основе. На сегодня ставки следующие: до 7 дней – 7,25% и на 1 день – 8,25%
2. внутредневные расчётные кредиты (выданы на 1 операционный рабочий день) предоставляются по средствам проведения платежей с корр-счёта банка при временном отсутствии или недостаточности на нём денежных средств в пределах установленного лимита. За право пользования этими кредитами КБ обязан ежемесячно до 15 числа вносить плату в размере 0,1% от объёма лимита кредитования за счёт прибыли банка
3. Овер-найт (продолжение внутредневных кредитов), поэтому предоставляется на тех же условиях, что и внутредневные но на срок менее суток. А проценты по этим кредитам установлены на уровне 10,25%.
4. РЕПО (это финансовая операция, состоящая из двух частей: операции по продаже ценной бумаге одной стороной другой стороне, при этом первая сторона берёт на себя обязательство выкупить указанные ценные бумаги в определённый срок либо по требованию другой стороны. Этому обязательству на обратную покупку соответствует обязательство на обратную продажу, которая берёт на себя вторая сторона. Причём обратная покупка ценных бумаг осуществляется по цене отличной от цены первоначальной продажи. А разница между этими ценами и есть плата за пользование кредитом. В качестве базисного актива РЕПО выступают государственные ценные бумаги.

Имеется несколько разновидностей операций РЕПО, а именно: в зависимости от срока действия выделяется 3 вида:

1. ночные
2. открытые (без установленного срока)
3. срочные

в зависимости от процентной ставки:

- с фиксированной ставкой

- с плавающей ставкой, которая меняется каждый день

в зависимости от способа хранения ценных бумаг:

- РЕПО, по которой ценные бумаги, купленные в первой части, переводится покупателю

- РЕПО, по которой ценные бумаги остаются у второй стороны, т.е. у покупателя

- РЕПО, по которой ценные бумаги передаются на хранение третьим лицам.

В последние время ЦБ РФ внедрил в практику рефинансирования КБ так называется операции биржевого модифицированного РЕПО (БМР)

Преимущество БМР:

1. доступность для всех КБ
2. возможность досрочного возврата средств
3. использование БМР для получения рефинансирования в ЦБ путём внесения в залог при прямом РЕПО или ломбардного кредитования
4. низкие комиссионные расходы

Тема8.Сущность КБ и организационные основы его построения:

1. сущность и функции КБ
2. типы банков и организационно-правовые формы
3. органы управления КБ
4. филиалы представительства и внутренняя структура

Сущность и функции КБ

В банковской системе КБ занимают основную роль (место), т.к. являются финансовыми посредниками, перераспределяющими капитал между их поставщиками и потребителями

Банк – это институт банковской системы, организующий движение ссудного капитала с целью получения прибыли

Сущность банка проявляется в его следующих функциях:

1. аккумуляция и мобилизация финансового капитала
2. посредничество в кредите
3. создание кредитных денег (в процессе движения ссудного капитала создаются новые денежные инструменты, а именно банковские депозиты, чеки, электронные переводы, пластиковые карточки)
4. осуществление расчетов в экономике (расчеты наличными, безналичные расчёты)
5. выпуск и размещение ценных бумаг
6. оказание консалтинговых (консультационных) услуг

Типы банков и организационно-правовые формы

На практике действуют при единстве сущности КБ разновидности КБ.

В мировой практике всю совокупность действующих КБ принято делить на два типа:

1тип.

Универсальные КБ (УКБ)

2тип.

Специализированные КБ (СКБ)

К УКБ (как правило КБ) принято относить те банки, которые могут оказывать широкий спектр операций и услуг, которые не ограничиваются ни отраслью народного хозяйства, ни составом клиентуры, ни особенностью пассивов и активов и безотносительно от региона обслуживания. Современные КБ сегодня (т.е. УКБ) может предложить своим клиентам более 300 разнообразные операций и услуг.

В России СКБ только начинают развиваться:

1. ориентированы они на очень узкий круг операции и услуг для большинства клиентуры;
2. эта роль СКБ может проявляться и в том, что он может обслуживать лишь определённую категорию клиентов
3. может иметь отраслевую специализацию

Вместе с тем независимо от характера специализации больше всего специализированных банков имеет функциональную специализацию, т.е. оказывает несколько операций и услуг. Поскольку она влияет на характер деятельности банка и определяет особенности формирования активов и пассивов, построения баланса и специфику организации работы с клиентами.

Можно выделить основные виды СКБ

1. Сберегательные

Их деятельность строится за счёт привлечения мелких вкладов на определённый срок. Кроме того, они ведут срочные счета с разным режимом использования. Сберкнижка – отличительная особенность такого банка, но, кроме того, владельцы денег могут приобретать сберегательные сертификаты или облигации сберегательных касс, со строго определённым фиксированным процентом.

Наш Сбербанк является акционерным коммерческим банком, т.к. занимается массой операций и услуг.

1. Инвестиционные

Осуществляют финансирование и кредитование инвестиций как реальных, так и финансовых, т.е. выдают долгосрочные, среднесрочные кредиты, например, под строительство или работают на фондовом рынке.

Наибольшее распространение такие банки получили в Америке.

1. Ипотечные (земельные)

Осуществляют кредитные операции по привлечению и размещению средств на долгосрочной основе под залог недвижимого имущества (земли и строения), а в качестве базового актива здесь являются ипотечные облигации.

Ипотечная облигация – долгосрочная ценная бумага, выпускаемая под обеспечение недвижимости с твёрдым фиксированным процентом, а форма – ипотечный кредит.

По организационно-правовым формам в РФ различают банки, как общества с ограниченной ответственностью (ООО) (паевые) и акционерные банки. В любом случае, и та, и другая форма – это форма собственности, как хозяйственное товарищество.

Как ООО.

Такой банк, создаваемый одним или несколькими лицами, УК которого разделён на доли определённых учредительными документами размеров.

Важной особенность то, что участники или учредители не отвечают по обязательствам в целом за это общество, но несут риск убытков связанных с деятельностью банков только в пределах стоимости внесённых ими вкладов.

Акционерный банк (АБ)

Это банк, УК которого разделён на определённое число акций, удостоверяющих права акционеров (участников) банка по отношению к нему. Риск убытков они несут только в пределах стоимости принадлежащих им акций, а сам банк, как и любое другое АО, с одной стороны несёт ответственность по своим обязательствам всем своим имуществом, а с другой стороны не отвечают по обязательствам своих акционеров.

АБ может быть ОАО или ЗАО.

Банк, как ОАО может отчуждать принадлежащие акции акционерами без согласия других акционеров банка, проводить открытую подписку на выпускаемые им акции и осуществляющие их свободную продажу. А число акционеров здесь не ограничено.

Банк, как ЗАО не в праве проводить открытую подписку на выпускаемые акции, а число акционеров в таком банке не должно превышать 50. А если число акционеров превышает 50, то банк должен в течении года преобразоваться в ОАО.

В России не получило развитие (хотя законодательно это не запрещено) банки в форме общества с дополнительной ответственностью, в котором УК, хотя и разделён на доли, но участники несут ответственность перед таким банкам (по обязательствам такого банка) своим имуществом в одинаковом для всех кратном размере стоимости их вкладов.

Органы управления КБ

Высшим органом управления банка в любой форме хозяйственного общества является общее собрание участников и акционеров. Помимо общего его собрания прежде всего в АБ должно создаваться Совет директоров (наблюдательный совет). Иногда банки в форме ООО также могут создавать аналогичный орган. Причём в АБ при числе акционеров более 1000 в Совете директоров должно быть не менее 7 членов; а если число акционеров более 10 000, то не менее 9 членов. Совет Директоров возглавляет избранный Председатель, который осуществляет руководство текущей деятельностью. Для осуществления контроля за финансово-хозяйственной деятельностью банка на общем собрании избирается ревизионная комиссия или ревизор банка. Причём членом комиссии не обязательно может быть участник ба