Косвенный метод определения денежных потоков организации.
Косвенный метод - это метод составления отчета о движении денежных средств путем корректировки прибыли па результаты операций, влиявших на величину прибыли, но не затрагивавших счетов денежных средств.
При использовании косвенного метода чистая прибыль или убыток фирмы корректируются с учетом результатов операций неденежного характера, а также изменений, произошедших в операционном оборотном капитале. Таким образом, данный метод:
· показывает взаимосвязи между разными видами деятельности предприятия;
· устанавливает зависимость между чистой прибылью и изменениями в оборотном капитале предприятия за отчетный период.
Алгоритм формирования денежного потока от операционной деятельности косвенным методом включает реализацию следующих этапов.
1. По данным отчетности определяется чистая прибыль предприятия.
2. К чистой прибыли добавляются суммы статей затрат, не вызывающих в реальности движение денежных средств (например, амортизация).
3. Вычитаются (прибавляются) любые увеличения (уменьшения), произошедшие в статьях текущих активов, за исключением статьи «Денежные средства».
4. Прибавляются (вычитаются) любые увеличения (уменьшения), произошедшие в статьях краткосрочных обязательств, не требующих процентных выплат.
Общая схема построения отчета о денежных потоках косвенным методом приведена в таблице 2.
Таблица 2. Определение денежного потока от основной деятельности (косвенный метод).
| № стр | Показатель |
| Чистая прибыль | |
| + Амортизация | |
| — (+) увеличение (уменьшение) дебиторской задолженности | |
| — (+) увеличение (уменьшение) товарных запасов | |
| — (+) увеличение (уменьшение) прочих оборотных активов | |
| + (—) увеличение (уменьшение) кредиторской задолженности | |
| +(—) увеличение (уменьшение) процентов к уплате | |
| +(—) увеличение (уменьшение) резервов предстоящих платежей | |
| +(—) увеличение (уменьшение) задолженности по налоговым платежам | |
| = Денежный поток от операционной деятельности |
Как следует из таблицы, косвенный метод показывает, где конкретно овеществлена прибыль компании, или куда инвестированы «живые» деньги.
Анализ финансовых результатов деятельности организации
Анализ финансовых результатов — это оценка и прогноз финансового состояния компании на основе данных её бухгалтерской отчётности. В систему показателей финансовых результатов входят абсолютные (прибыль) и относительные (рентабельность) показатели эффективности деятельности предприятия.
Процесс исследования и оценки финансовых результатов включает анализ динамики следующих показателей прибыли:
§ Выручки.
§ Прибыли от продаж.
§ Внереализационного дохода.
§ Прибыли до налогообложения.
§ Чистой прибыли.
Показатели прибыли не всегда способны обеспечить чёткое представление об эффективности деятельности организации, поэтому для её измерения дополнительно применяют коэффициенты рентабельности (доходности). Рентабельным считается предприятие, результаты от продажи продукции которого покрывают все издержки производства, образуя при этом сумму прибыли достаточную для нормального функционирования компании.
В перечень основных задач анализа финансовых результатов входит:
§ факторный анализ прибыли, полученной от основной деятельности предприятия;
§ оценка финансовых результатов, полученных в результате прочей деятельности;
§ анализ динамики прибыли и рентабельности;
§ анализ распределения чистой прибыли;
§ выявление и оценка потенциальных резервов роста доходности и прибыли.
Анализ финансовых результатов использует финансовые коэффициенты в качестве отправной точки для интерпретации показателей бухгалтерской отчётности. Одной из его важных составляющих является расчёт и анализ таких показателей, как рентабельность и эффективность использования ресурсов.
Для анализа эффективности использования ресурсов компании используют следующие финансовые показатели:
§ коэффициент оборачиваемости активов.
§ коэффициент текущей ликвидности.
§ коэффициент срочной ликвидности.
Коэффициент оборачиваемости активов = объем продаж / (внеоборотные активы + оборотные активы - краткосрочные обязательства).
Он показывает объем продаж, который приходится на каждый вложенный в дело рубль.
Коэффициент текущей ликвидности - это отношение оборотных активов к краткосрочным обязательствам. Данный коэффициент демонстрирует соотношение между стоимостью активов, которые можно обратить в наличные денежные средства в течение следующего финансового года, и задолженностью, подлежащей погашению в том же периоде.
Коэффициент срочной ликвидности = (оборотные активы — запасы) /краткосрочные обязательства.
Этот коэффициент показывает какую часть задолженности предприятия можно погасить за счёт его оборотных активов, если невозможно быстро перевести запасы компании в наличные денежные средства.