Существует несколько способов определения потребности организации в капитале. Аналитиками применяется один из следующих способов. Первая методика называется коэффициентным подходом. Этот способ предполагает делить существующие капиталы по степени их изменения под влиянием объема производства. На основе этой информации принимается решение о необходимости увеличения или уменьшения количества капитала.
Второй подход называется аналитическим методом. Он учитывает величину фактических средних остатков средств по каждой статье. При этом во внимание также берется темп роста производства. Третий подход называется прямым счетом. Он предполагает точное определение норм для каждой статьи активов в капитале. В четвертую категорию входят все иные подходы. Это может быть, например, графический метод, экспертные оценки и т. д. Процедура нормирования. Именно, нормирование является одним из самых популярных способов определения потребности технологического цикла в финансовых ресурсах. В процессе расчетов определяется минимальное количество средств, которое необходимо для каждой производственной операции для ее бесперебойного протекания. Сначала определяются необходимое количество ресурсов для каждого отдельного элемента капитала. Оценивается, как быстро расходуется тот или иной ресурс, а также каковы его реальные запасы наорганизации. Далее находится совокупная потребность организации в капитале. Для этого аналитическая служба производит простой расчет. Помогает определить потребность в капиталеформула: ОН = Рд*НЗ = О/Т*НЗ, где ОН – норматив для определенной статьи капитала, Рд – расход за день собственных средств для финансирования капитала по отдельной статье, О – расход средств за определенный период, Т – длительность периода исследования, НЗ – норма запаса по конкретному элементу. После определения норм для каждой отдельной статьи, их суммируют. Это позволяет определить совокупную потребность организации в финансовых источниках для финансирования производственной деятельности. Аналитический метод Потребность организации в капиталеможно рассчитать различными методами. Одним из популярных подходов является аналитический подход. Этот вариант расчета подойдет тем организациям, которые в будущем не планируют проводить масштабные изменения в своей работе.[1] Представленный подход позволяет определить нормы в укрупненном виде. При этом учитывается темп прироста производства в будущем периоде и существующие потребности в финансовых ресурсах в прошлом. Корректировка производится под воздействием изменения планового объема выпускаемой продукции. Пример расчета аналитического метода Аналитический метод позволяет рассчитать требуемое количество капитала. Определение потребности в капиталеможно рассмотреть на примере. Организация выпускало в прошлом году продукцию по себестоимости 530 тыс. руб. Фактические остатки на начало рассматриваемого периода составили: I квартал – 34 тыс. руб., II квартал – 20 тыс. руб., III квартал – 22 тыс. руб., IV квартал – 28 тыс. руб. Планируется что этот показатель на начало следующего года составит 30 тыс. руб. Выпуск продукции увеличится. Себестоимость реализации составит, согласно плану, 750 тыс. руб. Аналитический метод предполагает определенный расчет. Определяется средний остаток капитала: Ос = (0,5*34 + 20 + 22 + 28 + 0,5*30) /(5-1) = 25,5 тыс. руб. Однодневный выпуск по факту составляет: 530/360 = 1,47 тыс. руб. Норма запасов в прошлом году рассчитывается в днях: 25,5/1,47 = 17,34 дней В плановом периоде компания будет выпускать ежедневно продукцию на сумму: 750/360 = 2,08 тыс. руб. По аналогии с прошлым годом норма капиталав плановом периоде составит: 17,34*2,08 = 36,07 тыс. руб.
Регрессивный анализ. Определение потребности организации в капиталепо представленному выше методу не всегда возможно. Его нельзя применить в процессе планирования ненормируемых ресурсов в капитале.[2] К таковым относится дебиторская задолженность, финансовые вложения и деньги в кассе. Чтобы объективно рассчитать потребность организации в финансовых ресурсах для осуществления своей производственной деятельности, применяется метод регрессионного счета. Представленная методика позволяет определить количество капиталав плановом периоде, учтя один важный нюанс. Это коэффициент регрессии. Он характеризуется зависимостью количества капитала от изменения объема производства. Расчет при регрессивном анализе Определение потребности в капиталакорпорации, организации может быть выполнено путем расчета регрессионного метода. Для этого применяется определенная формула: ПО = ОС + Кр*СП, где ПО – плановая потребность организации в капитале, ОС – количество окапитала, которое не зависит от объема производства, Кр – коэффициент регрессии (показывает, как сильно изменяется количество активов капитала при увеличении или уменьшении выпуска продукции), СП – себестоимость продукции. Расчет также производится для каждой статьи капиталаотдельно. Это позволяет учесть их специфику, выявить пути улучшения использования финансовых ресурсов организации. После этого полученные величины суммируют. Следует учесть, что для проведения расчета норм для запасов для расчетов применяют показатель себестоимости готовой продукции. Для расчета этого показателя при исследовании дебиторской задолженности, финансовых вложений применяется показатель выручки от реализации.
Представленные выше методики позволяют рассчитать необходимое количество капитала. Определение потребности в капиталедля каждого случая проводится при помощи определенной методики. Для текущего планирования следует применять подход прямого счета или аналитический способ. Коэффициентный метод подойдет для перспективного планирования. В разрезе потребности в финансовых ресурсах для каждого элемента наиболее подробную картину представляет метод прямого счета. Однако этот подход характеризуется достаточно большой сложностью. Расчетно-аналитический подход поможет выявить внутренние резервы. Они помогут организации максимально увеличить эффективность использования собственных средств. Однако этот подход, как и метод коэффициентов, не позволяет охватить особенности работы организации. Поэтому в зависимости от целей анализа необходимо подбирать подходящий метод расчета. [3]