Анализ показателей рентабельности

Коэффициенты рентабельности являются основными показателями характеризующими прибыльность предприятия и эффективность его различных элементов. Показатели рентабельности являются относительными показателями, то есть представляют собой отношение статей дохода к видам деятельности, объемам продаж, размеру имущества и т.д.

Анализ коэффициентов рентабельности осуществляется с помощью исследования исторической динамики изменения, направленности и темпов.
В данном реферате будут рассмотрены основные коэффициенты рентабельности предприятия, которые используются в финансовом анализе.

Коэффициент рентабельности продаж (ROS)
Коэффициент рентабельности продаж показывает прибыльность от продажи основной продукции предприятия. Показатель оценивает эффективность продаж продукции предприятия.

Коэффициент бухгалтерской рентабельности от обычной деятельности.
Показатель определяет сколько рублей приходится на 1 рубль реализованной продукции предприятия (организации).

Коэффициент чистой рентабельности. Коэффициент чистой рентабельности показывает прибыльность предприятия по созданию нормы чистой прибыли на 1 рубль реализованной продукции. Данный коэффициент сильно коррелируется с коэффициентом бухгалтерской рентабельности. Экономическая рентабельность. Коэффициент равный отношению балансовой прибыли от реализации к среднегодовой стоимости всего инвестированного капитала. Данными для его расчета служит бухгалтерский баланс.

Коэффициент рентабельности собственного капитала (ROE)
Иностранная аббревиатура ROE - Return on shareholders’ equity. Данный показатель характеризует, сколько чистой прибыли приходится на капитал предприятия, который включает в себя как собственный, так и заемный. Коэффициент рентабельности собственного капитала позволяет сравнить между собой различные варианты инвестиционного вложения по степени прибыльности, например, инвестиции в уставной капитал предприятия, инвестиции в депозиты, акции, облигации, недвижимость и т.д.

Коэффициент валовой рентабельности. Показатель определяет сколько рублей валовой продукции создается на 1 рубль проданной и реализованной продукции.

Затратоотдача.Коэффициент, который показывает сколько прибыли от продажи приходится на 1 тысячу рублей затрат.

Рентабельность перманентного капитала. Коэффициент, который показывает эффективность использования капитала, вложенного в деятельность организации на длительный срок.

Коэффициент рентабельности оборотных активов (RCA)
Иностранная аббревиатура коэффициента рентабельности активов – Return on Currency Assets, который переводится как рентабельность от текущих активов. Данный коэффициент показывает прибыльность оборотных активов, то есть, сколько прибыли приносит единица оборотных активов. Коэффициент рентабельности внеоборотных активов (RFA).
Показатель рентабельности внеоборотных активов - Return on fixed assets (RFA), показывает какую прибыль дают внеоборотные активы предприятия. Так как оценивается эффективность внеоборотных активов, то данный коэффициент показывает степень эффективности использования долгосрочных фондов предприятия, таких как здания, сооружения и т.д.

Практическая часть

Задача 1.

Сумма выручки от реализации составила – 10 млн. руб.; налог на добавленную стоимость – 1,8 млн. руб.; налог на прибыль – 0,9 млн. руб.; себестоимость – 2,8 млн. руб.; расходы на рекламу –0,8 млн. руб. Посчитать чистую прибыль.

Решение:

Определяем сумму выручки без НДС:

В=10-1,8=8,2 млн. руб.

Определяем общую сумму затрат на производство продукции, включающую себестоимость и расходы на рекламу:

С=2,8+0,8=3,6 млн. руб.

Определяем прибыль от реализации продукции:

П=В-С=8,2-3,6=4,6 млн. руб.

Чистая прибыль – это разница между суммой прибыли от реализации и суммой налога на прибыль:

ЧП=П-Нпр=4,6-0,9=3,7 млн. руб.

Задача 2.

Представлена таблица (таблица 2), характеризующая финансовое состояние некого предприятия за 2011-2013гг. Проанализировать данные таблицы и построить график динамики изменения чистой прибыли.

Таблица 2 – Динамика изменений финансового состояния предприятия

Рисунок 2 – Динамика изменения чистой прибыли