Модель IS-LM как отражение взаимосвязи реального и денежного секторов национальной экономики. Основные переменные модели

Модель IS-LM, описывающая условия одновременного равновесия на данных рынках приведена на рисунке 7. Точка пересечения кривых IS и LM определяет ставку процента rE и объем выпуска YE, которые соответствуют условию равновесия как товарного, так и денежного рынка. Иными словами, в точке Е планируемые расходы равны планируемому доходу, а спрос на деньги равен их предложению.

В любой другой точке диаграммы, представленной на рисунке, хотя бы одно из условий совместного равновесия не удовлетворяется. В точках А и С товарный рынок находится в равновесии, а на денежном рынке равновесие отсутствует. В точках D и B, напротив, условие равновесия денежного рынка соблюдается, а товарный рынок находится в неравновесном состоянии.

		r
		YE		Y

Рисунок 7 – Равновесие в модели IS-LM

Кроме того, существует четыре области, в которых равновесие отсутствует на обоих рынка, при этом характер неравновесных состояний в этих областях различен:

В случае нарушения равновесия происходит автоматическая макроэкономическая корректировка, экономика под действием рыночных сил начинает двигаться в направлении равновесия.

Например, состояние экономики соответствует области I на диаграмме IS-LM, где как на денежном, так и на товарном рынках наблюдается неравновесие. На денежном рынке процентная ставка оказалась выше равновесной, предложение денег превышает спрос. Так как у людей есть излишек денег, они избавляются от них, покупая финансовые активы, приносящие доход, например, облигации. В результате на финансовом рынке спрос на финансовые активы растет, увеличиваются их рыночные цены, а доходность (ставка процента) снижается и увеличивается спекулятивный спрос на деньги. Денежный рынок движется в направлении равновесия.

Кроме того, происходят изменения и на товарном рынке, где планируемый объем выпуска (дохода) выше равновесного, то есть больше совокупного спроса. Фирмы не могут продать всю свою продукцию и накапливают незапланированные запасы, что заставляет их сокращать производство и предложение продукции. Товарный рынок также постепенно восстанавливает равновесие.

На практике процесс восстановления происходит гораздо сложнее в силу взаимного влияния товарного и денежного рынка.

Прежде всего, различна скорость восстановления равновесия на рынках товаров и денег. Денежный рынок обычно реагирует быстрее, так как здесь реакция людей связана с кулей-продажей финансовых активов, что требует относительно небольшого периода времени. На товарном рынке для восстановления равновесия требуется изменение объема производства, привлечение или сокращения используемых ресурсов. Поэтому восстановление равновесного состояния происходит гораздо медленнее.

Кроме того, в результате взаимодействия рынков процесс движения к равновесию является многоступенчатым. Например, равновесие, достигнутое на денежном рынке, может быть затем нарушено в результате изменений в реальном секторе экономики. Может также возникнуть ситуация, когда в результате восстановления равновесия в одном секторе характер неравновесия другого сектора меняется, экономика оказывается в другой области и начинается движение в противоположном направлении.

Таким образом, восстановление внутреннего равновесия происходит в результате постепенного приспособления к условиям равновесия и сопровождается колебаниями экономической конъюнктуры, направление которых может в этот период меняться в зависимости от параметров исходной ситуации и скорости изменений на рассматриваемых рынках.

Параметры совместного равновесия товарного и денежного рынков определяются совместным решением уравнений IS-LM

Основные уравнения модели IS-LM:
1. – основное макроэкономическое тождество.
2. – функция потребления, где .
3. – функция инвестиций.
4. – функция чистого экспорта.
5. - функция спроса на деньги.
Внутренние переменные модели: Y (доход), C (потребление), I (инвестиции), X_n (чистый экспорт), i (ставка процента).
Внешние переменные модели: G (государственные расходы), M_s (предложение денег), t (налоговая ставка).
Эмпирические коэффициенты (a, b, e, d, g, m’, n, k, h) положительны и относительно стабильны.
В краткосрочном периоде, когда экономика находится вне состояния полной занятости ресурсов (Y Y*), уровень цен Р фиксирован, а величины ставки процента i и совокупного дохода Y подвижны. Поскольку P=const, постольку номинальные и реальные значения всех переменных совпадают.
В долгосрочном периоде, когда экономика находится в состоянии полной занятости ресурсов (Y=Y*), уровень цен Р подвижен. В этом случае переменная Ms (предложение денег) является номинальной величиной, а все остальные переменные – реальными.