Пофакторные доходы, рынок ресурсов, правило использования ресурсов, предельный продукт в денежном выражении, предельные издержки использования ресурса; рынок труда, заработная плата, номинальная заработная плата, реальная заработная плата, рыночное предложение труда, кривая индивидуального предложения труда, эффект дохода, эффект замещения, спрос на труд, конкурентный рынок труда, компенсационные различия в заработной плате, экономическая рента, монопсония на рынке труда, рынок с участием профсоюзов.
Выводы:
1. На рынке ресурсов спрос предъявляют фирмы, а предложение формируют домашние хозяйства. Рыночный спрос на ресурсы представляет собой сумму спросов отдельных фирм. Фирма, стремящаяся максимизировать прибыль, предъявляет спрос на ресурс, руководствуясь правилом использования ресурсов, согласно которому, чтобы максимизировать прибыль фирма должна применять такое количество ресурса, при котором предельный продукт ресурса в денежном выражении равен предельным издержкам использования этого ресурса. Предельный продукт в денежном выражении (или предельная доходность ресурса) характеризует прирост совокупного дохода в результате применения каждой дополнительной единицы вводимого ресурса. Предельные издержки использования ресурса характеризует прирост издержек производства в связи с приобретением дополнительной единицы ресурса и равен цене ресурса.
Фирма достигнет наименьших издержек производства определенного объема выпуска, если отношение предельного продукта ресурса к цене этого ресурса одинаково для всех ресурсов. Фирма обеспечит получение максимальной прибыли, если будет использовать такое соотношение ресурсов, при котором цена каждого ресурса равна предельному продукту этого ресурса в денежном выражении.
2. Заработная плата – это цена услуг труда. Уровень заработной платы определяется на рынке труда. Номинальная заработная плата- это денежная заработная плата, реальная заработная плата – то количество товаров и услуг, которое можно приобрести на номинальную заработную плату. Рыночное предложение труда зависит от численности населения, доли в нем трудоспособного населения, качества. квалификации труда, уровня заработной платы и др. Индивидуальное предложение труда может как увеличиваться, так и сокращаться при росте заработной платы. Эффект замещения – замещение свободного времени рабочим в целях роста потребления. Эффект дохода – сокращение рабочего времени в пользу свободного, вызванное увеличением реальной заработной платы. Рыночный спрос – это сумма спросов со стороны отдельных фирм. Фирмы предъявляют спрос на труд, руководствуясь правилом использования ресурсов: предельный доход труда в денежном выражении должен быть не меньше предельных издержек труда (заработной платы).
3. Совершенно конкурентный рынок труда характеризуется полным, абсолютным равенством условий купли-продажи рабочей силы одной профессии: одинаковая квалификация работников, одинаковое качество труда, наличие полной информации о свободных рабочих местах и уровне заработной платы, мобильность рабочей силы, невозможность воздействовать на заработную плату ни со стороны покупателя, ни со стороны продавца. Заработная плата в условиях совершенной конкуренции определяется равенством спроса и предложения труда. Отклонения заработной платы от ее равновесного уровня могут быть вызваны выравнивающими (компенсационными) различиями в заработной плате, наличием элементов экономической ренты, различиями в уровне производительности труда, разным качеством выполняемой работы, наличием или отсутствием конкуренции между профессиональными группами работников, возможной дискриминацией работников по полу, возрасту, национальности и др. Государство, регулируя рынок труда, (определяя продолжительность рабочего времени и условия труда, устанавливая минимальную заработную плату или верхний предел роста номинальной заработной платы, выплачивая пособия по безработице и др.), способствует нарушению рыночного равновесия.
4. Рынок труда несовершенной конкуренции – это рынок, на котором функционирует один покупатель труда (монопсонист) и/или один продавец – профсоюзы, которые выступает в роли монополистов на определенном рынке труда (отраслевом или профессиональном). Монопсонист нанимает работников меньше, чем в условиях совершенной конкуренции и платит заработную плату меньше равновесной. Закрытые (цеховые) профсоюзы добиваются повышения заработной платы, ограничивая предложение труда. Открытые (отраслевые) профсоюзы добиваются повышения заработной платы при заключении коллективных договоров с предпринимателями. Однако, повышая заработную плату, предприниматели нанимают работников меньше, чем в условиях конкурентного рынка труда. Таким образом, деятельность профсоюзов может генерировать безработицу.
Глава11. Пофакторные доходы: рента, процент, прибыль.
Вещественные факторы производства – земля и капитал – на соответствующих рынках приобретают цену (земельная рента и процент), которая и является доходом собственников этих факторов производства. Что же касается дохода на такой фактор производства как предпринимательство (прибыль), то ее сущность и природа принципиально отличаются от сущности и природы земельной ренты и процента. Анализу этих трех пофакторных доходов и посвящена данная глава.
11.1. Земельная рента.
Земля (Т) – это ресурс, который не производится, а существует как природный объект. Обратите внимание на то, что понятие «земля» включает не просто земельную площадь, но и леса, полезные ископаемые, водные ресурсы и т.п. Как фактор производства земля:
· невоспроизводима и потому количественно ограничена;
· разнокачественна (по плодородию, богатству месторождений, местоположению);
· недвижима, неперемещаема;
· характеризуется длительным периодом пользования.
Особенности земли как фактора производства и, прежде всего, ее невоспроизводимость объясняет неэластичность ее предложения. В каждый данный момент количество земли, предлагаемое ее собственниками, строго фиксировано. Конечно, в длительной перспективе, оно может быть увеличено за счет освоения целины, осушения болот, открытия и разработки новых месторождений и т.п., но в краткосрочном периоде предложение земли постоянно.
В свою очередь спрос на землю, как и на всякий ресурс, зависит от спроса на производимую с помощью земли продукцию и от производительности (продуктивности) земли. Если растет спрос на сельскохозяйственную продукцию, то растет спрос на землю и ее цена. Как писал известный экономист XIX века Е. Бем-Бавер, «не потому дорого токайское вино, что дороги токайские виноградники, а наоборот».
В результате взаимодействия спроса на землю и предложения земли на рынке земельных ресурсов формируется цена услуг земли – земельная рента. Покупка и продажа услуг земли осуществляется путем сдачи земли в аренду.
Земельная рента – это доход собственника земли.
Поскольку предложение земли совершенно неэластично, то величина ренты всецело зависит от предъявляемого землепользователями спроса. Образование земельной ренты представлено на рис. 11.1.
Рис. 11.1. Образование земельной ренты.
Поскольку предложение земли (S) совершенно неэластично, то спрос (D) – единственный фактор, определяющий ренту.
Предположим, что первоначально спрос равен D1, а рента R1. При повышении спроса на землю и неизменности ее предложения землепользователи готовы платить большую цену за услуги земли – земельная рента повышается (R2>R1), при снижении спроса на услуги земли землевладельцы не могут сдать всю землю в аренду, и вынуждены снижать земельную ренту (R3<R1).
Все земли отличаются по плодородию, местоположению, богатству месторождений и др. Очевидно, что неоднородность, разнокачественность, а, следовательно, и разная продуктивность земли находят свое отражение и в цене услуг земли, величине земельной ренты.
Издержки производства фермера, хозяйствующего на более плодородной земле, будут ниже, чем у фермера, располагающего менее плодородной землей. Следовательно, при фиксированной цене на продукт первый фермер получит больший доход, чем второй. Излишек дохода, вызванный более высокой производительностью земли у первого фермера, является дифференциальной земельной рентой. Дифференциальная земельная рента – это рента, получаемая за счет использования более продуктивной земли.
Существует два вида дифференциальной ренты: дифференциальная рента 1 и дифференциальная рента 2.
Дифференциальная рента 1 связана с природными различиями в качестве земли. Она в свою очередь делится на ренту по плодородию, получаемую с более плодородных земель и ренту по местоположению – получаемую с земель расположенных ближе к другим факторам производства и потребителю.
Дифференциальная рента 2 связана с эффективностью хозяйствования. Добавочные вложения в землю (внесение удобрений, мелиорация, использование прогрессивных технологий) повышают продуктивность земли, принося ее пользователю добавочный доход.
На практике земельная рента взимается на основе договора аренды в составе арендной платы, которая помимо земельной ренты может включать амортизацию сооружений и построек, имеющихся на земле, процент на вложенный в землю капитал и др.
Земельная рента – это цена услуг земли и доход собственника земли за определенный период времени, но в условиях рыночной экономики сама земля как капитальное благо покупается и продается. Какова же цена земли как капитального блага? За какую цену собственник земли продаст ее?
Владея землей, собственник постоянно получает доход в виде ренты. Продажа земли фактически означает продажу возможности получать доход в виде земельной ренты, поэтому земельный собственник продаст свой участок за такую сумму, которая, будучи помещённой в банк, будет приносить ему доход не меньший, чем получаемая им рента.
Цена земли (Z) представляет собой капитализированную (превращенную в капитал) земельную ренту.
, где
R – годовая рента;
i – банковский процент.
Предположим, что собственник земли получал годовой доход (ренту), равный 100 тысячам ден. ед., банк по вкладам платит 10% годовых. Очевидно, что владелец земли продаст свой участок за сумму не меньшую 1 млн. ден. ед., так как, положив эту сумму в банк, он будет получать доход на уровне земельной ренты.
На практике наряду с размером ренты (которая зависит от спроса не землю) и уровнем банковского процента на цену земли влияют множество других факторов:
· спрос на несельскохозяйственные земли;
· инфляция (при инфляции спрос на землю, как и вообще на недвижимость возрастает);
· научно-технический прогресс и др.
В XX веке в странах рыночной экономики наблюдалась устойчивая тенденция к росту цены земли.
Вопросы для самопроверки:
1. В чем особенности земли как фактора производства?
2. Охарактеризуйте спрос на землю. От чего он зависит? Почему предложение земли совершенно неэластично?
3. Что такое земельная рента? Как она формируется и от чего зависит?
4. Какие существуют виды земельной ренты?
5. Какая разница между земельной рентой и ценой земли?
6. Как определяется цена земли? Какие факторы влияют на цену земли?
11. 2. Процент на капитал.
Понятие «капитал» употребляется в широком и узком смысле слова. В широком смысле капитал – это любая ценность, приносящая доход (недвижимость и оборудование, сбережения, ценные бумаги и т.п.).
В узком смысле капитал – это один из факторов производства, который представляет собой реальный, физический запас произведенных благ, используемых при производстве других благ (здания, машины, оборудование, сырье, материалы и т.п.).
В зависимости от характера оборота реальный капитал подразделяют на оборотный и основной.
Оборотный капитал по натурально-вещественному составу включает в себя сырье, основные и вспомогательные материалы, топливо, электроэнергию и т.п. Элементы оборотного капитала:
· используются в течение одного производственного цикла;
· в процессе производства меняют свою натурально-вещественную форму;
· подлежат замене (возмещению) через каждый производственный цикл;
· переносят свою стоимость на готовую продукцию полностью в течение одного производственного цикла.
Основной капитал по натурально-вещественному составу включает в себя здания, сооружения, машины, оборудование и т.п. Элементы основного капитала:
· функционируют в течение многих производственных циклов;
· в процессе производства используются целиком и не меняют своей натурально-вещественной формы;
· подлежат замене (возмещению) через несколько производственных циклов;
· переносят свою стоимость на готовую продукцию по частям.
Основной капитал подвергается физическому и моральному износу.
Физический износ – это потеря элементами основного капитала своих первоначальных качеств, их старение (снашивание) в результате использования в процессе производства или не использования (коррозия, гниение и т.п.). В результате физического износа основной капитал обесценивается, теряет свою первоначальную стоимость.
Моральный износ – обесценение элементов основного капитала до их физического износа, до окончания срока их физической службы. Моральный износ проявляется в двух формах. Первая форма морального износа заключается в том, что происходит обесценение действующего оборудования в связи с удешевлением его производства в современных условиях. Вторая форма морального износа состоит в том, что в связи с появлением нового, более производительного оборудования, действующее оборудование теряет свою экономическую эффективность и обесценивается.
Для экономического возмещения физического и морального износа основного капитала, его стоимость включается в издержки производства. Постепенный перенос стоимости основного капитала на выпускаемую продукцию называется амортизацией.
Амортизационные отчисления делаются на основе устанавливаемых и периодически пересматриваемых государством норм. Нормы едины для всех предприятий независимо от форм собственности.
Норма амортизации – процент погашения стоимости износа основного капитала представляет собой величину обратную сроку службы элементов основного капитала. Так, например, если срок службы оборудования определенного вида 5 лет, то норма амортизации составит 20% [(1: 5) ´ 100%]. Тогда, если станок стоит 50 тыс. руб., то годовые амортизационные отчисления составят 10 тыс. руб. (50000 ´ 20%).
Сумма начисленной амортизации включается в издержки производства, и после реализации продукции накапливается в виде амортизационного фонда, предназначенного для последующего воспроизводства основного капитала.
При анализе капитала как фактора производства, так же как и при анализе земли, следует различать цену услуг капитала (рентная или прокатная оценка) и цену капитальных благ.
Спрос на капитал, как и другие факторы производства, предъявляют фирмы, а предложение его осуществляют домашние хозяйства. Домашние хозяйства не продают фирмам станки, машины, сырье, но предоставляют им в долг (через посредников – банки, инвестиционные фонды) часть своего дохода (сбережения), на который фирма может купить или арендовать реальный капитал.
Как уже отмечалось, деньги, денежный капитал не являются производственным фактором, они не способны непосредственно производить товары или услуги, однако деньги являются условием приобретения факторов производства, в том числе реального капитала. Предприниматели «покупают» деньги (берут ссуды) для приобретения физического капитала, необходимого для создания товаров и услуг. Отсюда: спрос на капитал – это спрос на заемные средства. Очевидно, что, используя реальный капитал, предприниматель должен обеспечить такой доход от его применения, который позволит оплатить взятые взаймы деньги. Цена, уплачиваемая за пользование деньгами в течение определенного времени, называется процентом (i).
Цена услуг капитала (доход, который может принести капитал в результате его применения), соответствует цене, уплачиваемой за пользование деньгами в течение определенного периода времени (обычно – год). Таким образом, процент за пользование деньгами и доход на капитал одна и та же величина. При этом не имеет значение, пользуется ли предприниматель заемным капиталом или нет. Используя только собственный капитал, он все равно должен получить на него доход не ниже процента.
Согласно неоклассической теории – процент – это плата за право получения ресурсов в свое распоряжение сегодня, т.е. до того, как будут накоплены средства, чтобы эти ресурсы купить.
Обладание ресурсами сегодня позволяет предпринять такие действия, которые обеспечат более высокий доход в будущем, поэтому сегодняшние производственные ресурсы ценятся выше будущих.
Следует обратить внимание на то, что плату за пользование деньгами принято рассматривать не как абсолютную величину, а как процентное отношение дохода, полученного от предоставления денег, к общей сумме предоставленных денег.
, где
i - норма (ставка) процента на капитал;
RС – доход на капитал;
С – капитал.
Если ссуда равна 100 тыс. ден. ед., а годовой доход составляет 5 тыс. ден. ед., то норма процента (процентная ставка) составит 5% [(5000: 100000) ´ 100%].
Ставка процента определяется на денежном рынке (рынке ссудных капиталов) и зависит от соотношения спроса на деньги, которые предъявляет бизнес и предложения денег сбережений (рис. 11.2).
Рис. 11.2 Процент как равновесная цена на рынке заемных средств.
В точке пересечения кривых Sm и Dm устанавливается равновесие: спрос на ссудный капитал (инвестиционные средства) совпадает с предложением денег.
Помимо соотношения спроса на деньги и их предложения на ставку процента оказывает влияние множество других факторов:
· предельная производительность физического капитала. Повышение предельной производительности капитала под влиянием НТП повышает спрос на капитал и процентную ставку;
· изменение вкусов и предпочтений потребителей. Поскольку спрос на капитал – это производный спрос, то изменение спроса на конечный продукт влияет на спрос на капитал, заемные средства и ставку процента;
· инфляция, повышение налогов ослабляют стимулы к инвестированию, следовательно, снижают спрос на капитал, что отражается и на процентной ставке;
· фаза деловой активности (кризис или подъем). На фазе кризиса сбережения возрастают, на фазе подъема – сокращаются, соответственно меняется предложение денежных средств.
Различают номинальную и реальную ставку процента. Номинальная ставка процента (i) – это денежная процентная ставка, которая характеризует получаемый доход в текущих ценах; реальная ставка процента (r) – это процентная ставка с поправкой на инфляцию, т.е. она характеризует доход в неизменных ценах.
Согласно эффекту Фишера (американский экономист, выдвинувший гипотезу относительно связи номинальной и реальной ставки процента) номинальная ставка процента изменяется так, чтобы реальная ставка оставалась неизменной:
i = r + p, где
i – номинальная процентная ставка;
r – реальная процентная ставка;
p – процент инфляции.
Ставка процента, являясь ценой денег, играет очень большую роль в экономике. От уровня ставки процента зависят потребительские решения, спрос на инвестиции, распределение физического капитала, а отсюда объем и структура производства и др.
Физический, реальный капитал в отличие от земли воспроизводим, он создается в процессе производства. Для создания, увеличения применяемого капитала необходимо определенные вложения – инвестиции. При этом вложения (затраты) делаются сегодня, а отдач от них (доход) получают в будущем. Поэтому для анализа выгодности инвестиций (возможности получения дохода) необходимы межвременные сопоставления нынешних затрат и будущих доходов.
Такие межвременные сопоставления делаются в процессе дисконтирования – приведения доходов и расходов, распределенных во времени, к единому моменту времени.
Дисконтирование осуществляется по формуле:
PV = FVn: (1 + i) n, где
PV – сегодняшняя, текущая ценность (деньги сегодня);
FVn – ценность через n периодов (деньги через n лет);
i – ставка дисконтирования (ставка процента).
В результате дисконтирования определяется сегодняшний аналог любой суммы денег – суммы, которая будет получена через определенный срок при существующей норме процента. Сопоставление сегодняшней ценности будущих доходов с затратами на инвестиции позволяет принять решение об их целесообразности.
Инвестиции целесообразны, если чистая дисконтированная стоимость (NPV) – разность между ожидаемой прибылью, приведенной к сегодняшнему моменту времени (PV), и инвестициями (I) больше 0.
Например, фирма, решает: стоит ли ей приобрести станок стоимостью в 100 тыс. руб. Срок его службы – 3 года. Фирма планирует получать ежегодный доход от эксплуатации станка равный 45 тыс. руб. Выгодно ли приобретение станка?
Исходя из ставки процента равного 10%, дисконтированная стоимость ожидаемого дохода составит 111,9 тыс. руб. [45000: (1+ 0,1) + (45000: (1+0,1)2 + 45000: (1+ 0,1)3]. Тогда, чистая дисконтированная стоимость будет равна: 111,9 – 100 =11,9 тыс. руб., т.е. инвестиции – выгодны.
Однако, если ставка процента будет равняться 20%, то дисконтированная стоимость составит 94,8 тыс. руб., т. е. чистая дисконтированная стоимость будет меньше затрат на приобретение станка, а это значит, что приобретение станка невыгодно.
При решении вопроса об инвестировании используется еще один показатель эффективности инвестиционного проекта – внутренняя норма отдачи. Внутренняя норма отдачи (IRR) – это ставка процента, при которой чистая дисконтированная стоимость равна 0, т.е. это та максимальная ставка процента, на который может согласиться инвестор, чтобы инвестиционный проект остался эффективным.
Вопросы для самопроверки:
1. Что понимается под капиталом в широком и узком смысле слова?
2. Чем основной капитал отличается от оборотного капитала?
3. Что такое физический и моральный износ и амортизация?
4. Почему доход на капитал равен ссудному проценту? Как теоретически объясняется сущность процента?
5. Как формируется ставка процента?
6. Что такое номинальная и реальная ставка процента? В чем заключается эффект Фишера?
7. В чем смысл дисконтирования?
8. Что такое чистая дисконтированная стоимость? В каком случае инвестирование целесообразно?
9. Что собой представляет внутренняя норма отдачи?
11. 3. Прибыль.
Прибыль – доход, получаемый от вложения такого фактора производства как предпринимательская деятельность. В отличие от заработной платы, процента и ренты прибыль не является равновесной ценой ресурса, она не формируется на рынке. Да и не существует такого рынка – рынка предпринимательских способностей. Природа прибыли иная.
Предприниматель, соединяя факторы производства, организуя производство, внедряя нововведения, принимая на себя риск, должен за все это получать вознаграждение. И этим вознаграждением является экономическая (чистая) прибыль – остаток от совокупного дохода после вычета всех издержек производства, как внешних, так и внутренних (упущенных при использовании собственных ресурсов: капитала, земли, предпринимательских способностей). Этот остаток и является доходом предпринимателя.
Существует множество теорий, объясняющих природу этот остатка.
Прибыль – это плата за риск. Динамический характер рыночной экономики придает ей характер неопределенности. Предприниматель, функционирующий в условиях неопределенности, принимая те или иные хозяйственные решения, может нести разного рода убытки по независящим от него обстоятельствам (изменение общей рыночной конъюнктуры, проводимая государством экономическая политика, изменения вкусов и предпочтений потребителей и др.). Поэтому прибыль рассматривается как вознаграждение за принятие на себя нестрахуемого риска.
Прибыль – это вознаграждение предпринимателя за отсрочку личного потребления собственного капитала (теория воздержания).
Прибыль – это вознаграждение за новаторство и введение технических усовершенствований. Предприниматель, стремясь к получению прибыли, не просто соединяет факторы производства, а ищет новые, наиболее эффективные способы их применения. Таким образом, инновации, новаторство являются неотъемлемым элементом предпринимательской деятельности, а прибыль – это вознаграждение за поиск, нахождение, внедрение более совершенных методов производства.
Прибыль – это доход, порождаемый существованием монополии, т.е. прибыль – это результат обладания монопольной властью. Искусственно ограничивая выпуск продукции, повышая ее цену и не допуская конкурентов на рынок, предприниматель может постоянно получать прибыль. Прибыль выступает как вознаграждение за способность предпринимателя воздействовать на цену продукта в свою пользу.
Кажется, что прибыль не может носить устойчивый характер, так как конкуренция ведет к выравниванию условий хозяйствования и преимущества отдельных фирм, дающих им возможность получать экономическую прибыль, постепенно распространяются повсеместно. Однако, условия, порождающие прибыль (инициатива, новаторство, риск, монопольное положение), непрерывно воспроизводятся миллионами предпринимателей, превращая прибыль в постоянное явление.
Прибыль в условиях рыночной экономики выполняет ряд важнейших функций. Прибыль:
· является показателем эффективности производства. Наличие прибыли, при прочих равных условиях, свидетельствует, что результаты хозяйствования превышают сделанные затраты;
· стимулирует наиболее эффективное использование ресурсов. Именно стремление к прибыли заставляет предпринимателей внедрять новейшие технологии производства, совершенствовать организацию производства. Как писал Ф. Хайек, «стремление к прибыли – это как раз то, что позволяет использовать ресурсы наиболее эффективно»;
· выполняет распределительную функцию, способствуя перемещению ресурсов из одной сферы приложения ресурсов в другую. Наличие в какой-либо отрасли прибыли, превышающей ее нормальный уровень притягивает к себе новых предпринимателей и ведет к переливу ресурсов, и соответствующему расширению производства;
· служит источником накопления и финансирования дальнейшего развития и совершенствования производства, создания условий для получения прибыли в будущем.
Прибыль – движущий стимул рыночной экономики. Фирмы, стремящиеся к максимизации прибыли, объективно вынуждены производить товары, пользующиеся спросом, и производить с наименьшими издержками. Таким образом, прибыль служит основной экономической цели – удовлетворению потребностей людей ограниченными ресурсами.
Вопросы для самопроверки:
1.Чем прибыль отличается от других пофакторных доходов?
2. Доходом, на какой фактор производства является прибыль?
3.Что такое экономическая (чистая) прибыль и как она исчисляется?
4. Какие существуют трактовки сущности прибыли? Что может быть источником экономической прибыли?
5. Охарактеризуйте основные функции, выполняемые прибылью.