Практика анализа формы № 1 «Бухгалтерский баланс»

Практика оценки имущественного положения коммерческой ор­ганизации по данным бухгалтерского баланса.

Начнем анализ иму­щественного положения коммерческой организации по данным ее бухгалтерского баланса начинается с изучения объема, состава, структуры и динамики имущества в разрезе двух его основных составляющих: внеоборотных и оборотных активов (табл. 2.60).

Таблица 2.60

Аналитическая характеристика имущества в разрезе внеоборотных и оборотных активов
Показатели	На начало отчетного года	На конец отчетного года	Изменение	Темпы
сумма, тыс. рыб.	удельный вес, %	сумма, тыс. рыб.	удельный вес, %	сумма, тыс. рыб.	удельный вес, %	роста, %	прироста, %
1)Внеоборотные активы
2)Оборотные активы
3)Стоимость имущества предприятия - всего (итог актива баланса) (стр. 1 + стр. 2)						-

Таким образом, за отчетный год стоимость имущества ком­мерческой организации возросла на 280 тыс. руб., или на 10,5%, за счет увеличения суммы внеоборотных активов на 125 тыс. руб., или на 9,0%, и увеличения суммы оборотных активов на 155 тыс. руб., или на 12,1%. При этом удельный вес внеоборот­ных активов в имуществе коммерческой организации снизился, а удельный вес оборотных активов возрос на 0,70%, что сви­детельствует о некотором повышении мобильности имущества коммерческой организации. Указанные изменения удельных ве­сов внеоборотных и оборотных активов в имуществе обусловле­ны опережающим темпом роста оборотных активов (112,1%) по отношению к темпу роста внеоборотных активов (109,0%). Дан­ное соотношение темпов роста оборотных и внеоборотных ак­тивов характеризует тенденцию к ускорению оборачиваемости оборотных активов, в результате чего происходит условное вы­свобождение оборотных средств в наиболее мобильных формах (денежных средств и краткосрочных финансовых вложений).

Далее проанализируем объем, состав, структура и динамика реальных активов коммерческой организации (табл. 2.61).

Таблица 2.61

Анализ реальных активов
Показатели	На начало отчетного года	На конец отчетного года	Изменение	Темпы
сумма, тыс. рыб.	удельный вес, %	сумма, тыс. рыб.	удельный вес, %	сумма, тыс. рыб.	удельный вес, %	роста, %	прироста, %
1.Нематериаль­ные активы
2.Основные средства
3.Производ­ственные запасы
4.Незавершен­ное производство
S.Итого реальные активы(стр. 1 + стр.2 + стр.3 + стр.4)						-

Таким образом, за отчетный год величина реальных активов коммерческой организации возросла на 140 тыс. руб., или на 7,2%, что является признаком некоторого повышения ее про­изводственного потенциала. Указанное изменение величины ре­альных активов обусловлено снижением суммы нематериальных активов на 20 тыс. руб., или на 40,0%, увеличением суммы основ­ных средств на 120 тыс. руб., или на 9,7%, увеличением суммы производственных запасов на 30 тыс. руб., или на 5,1%, и увели­чением суммы затрат в незавершенном производстве на 10 тыс. руб., или на 16,9%. Необходимо при этом отметить, что за исклю­чением нематериальных активов, уменьшение величины которых не может быть оценено положительно, темпы роста остальных элементов реальных активов: основных средств, производствен­ных запасов и незавершенного производства — в целом примерно соответствуют темпу роста общей величины реальных активов. Вследствие этого удельные веса отдельных элементов в структу­ре реальных активов изменились за отчетный год незначительно. Тем не менее опережающие, хотя и незначительно, темпы роста и прироста незавершенного производства могут быть охарактери­зованы как косвенные признаки наличия некоторых проблем с ритмичностью производственного процесса.

Завершив обсуждение результатов анализа объема, соста­ва, структуры и динамики реальных активов, следует обратить внимание на некоторые несоответствия сумм удельных весов на конец отчетного года и их изменений и итогов в соответ­ствующих графах табл. 9.5, вызванные округлением удельных весов до одного знака после запятой. Указанные несоответствия находятся в рамках погрешности расчетов, и их не следует рас­сматривать как ошибки. Присутствие подобного рода несоответствий возможно и при выполнении вычислений в последую­щих таблицах.

Теперь перейдем к расчету и анализу финансовых коэффициентов, характеризующие имущественное положение коммер­ческой организации (табл. 2.62).

Таблица 2.62

Основные финансовые коэффициенты оценки имущественного положения
Финансовые коэффициенты	Расчетные значения
На начало отчетного года	На конец отчетного года	Изменение
Динамика имущества	1,077	1,105
Доля внеоборотных активов в имуществе	0,519	0,512
Доля оборотных активов в имуществе	0,481	0,488
Доля реальных активов в имуществе	0,726	0,705
Доля денежных средств и краткосрочных финансовых вложений в оборотных активах	0,179	0,215
Доля запасов в оборотных активах	0,700	0,653
Доля дебиторской задолженности в оборотных активах	0,105	0,115
Доля основных средств во внеоборотных активах	0,895	0,901
Доля нематериальных активов во внеоборотных активах	0,036	0,020
Доля долгосрочных финансовых вложений во внеоборотных активах	0,069	0,073
Доля незавершенного строительства во внеоборотных активах	-	-	-
Доля долгосрочных вложений в материальные ценности во внеоборотных активах	-	-	-
Доля отложенных налоговых активов во внеоборотных активах	-	0,007	0,007

Как видно из расчетных данных, приведенных в табл. 2.62, темп роста стоимости имущества коммерческой организации в отчетном году (1,105) превысил темп роста ее имущества про­шлом году (1,077) на 0,028, что в целом может рассматриваться как позитивное явление, свидетельствующее о прогрессирую­щем росте экономического потенциала данной коммерческой организации.

Рост доли оборотных активов и соответственно снижение доли внеоборотных активов в имуществе коммерческой органи­зации на 0,007так же могут быть охарактеризованы положитель­но, поскольку свидетельствуют о некотором повышении мо­бильности ее имущества. Однако как на начало, так и на конец отчетного года больший удельный вес в имуществе составляют внеоборотные активы, что для промышленного предприятия является целесообразным и оправданным.

Увеличение доли денежных средств и краткосрочных фи­нансовых вложений на 0,036 и снижение доли запасов на 0,047 в оборотных активах являются признаками повышения степени их ликвидности, поэтому им может быть дана положительная оценка. Однако росту доли дебиторской задолженности в обо­ротных активах на 0,010 целесообразно дать противоположную оценку, поскольку это означает, что все большая часть оборот­ных активов временно отвлекается из оборота.

Снижению доли нематериальных активов на 0,016 и осо­бенно увеличению доли основных средств на 0,006 во внео­боротных активах в целом достаточно трудно дать однозначно отрицательную оценку. Однако рост удельных весов долгосроч­ных финансовых вложений и отложенных налоговых активов во внеоборотных активах соответственно на 0,004 и 0,007 це­лесообразно оценить отрицательно, поскольку, как правило, долгосрочные финансовых вложения предполагают отвлечение денежных средств из оборота на продолжительное время и со­пряжены со значительным риском, а отложенные налоговые ак­тивы характеризуются нулевой доходностью.

Следующим этапом произведем анализ объема, состава, структуры и динамики внеоборотных активов коммерческой организации (табл. 2.63).

Таблица 2.63

Анализ внеоборотных активов
Показатели	На начало отчетного года	На конец отчетного года	Изменение	Темпы
сумма, тыс. рыб.	удельный вес, %	сумма, тыс. рыб.	удельный вес, %	сумма, тыс. рыб.	удельный вес, %	роста, %	прироста, %
1)Нематериальные активы
2)Основные средства
3)Незавершенное строительство	-	-	-	-	-	-	-	-
4)Долгосрочные вложения в материальные ценности	-	-	-	-	-	-	-	-
5)Долгосрочные финансовые вложения
6)Отложенные налоговые активы	-	-				0,7	-	-
7)Прочие внеоборотные активы	-	-	-	-	-	-	-	-
8)Итого внеоборотные активы (стр. 1 + стр. 2 + стр. 3 + стр. 4 + стр. 5 + стр. 6 + стр. 7)						-

Таким образом, за отчетный год величина внеоборотных ак­тивов коммерческой организации возросла на 125 тыс. руб., или на 9,0%, за счет увеличения суммы основных средств на 120 тыс. руб., или на 9,7%, увеличения суммы долгосрочных фи­нансовых вложений на 15 тыс. руб., или на 15,8%, увеличения отложенных налоговых активов на 10 тыс. руб. при снижении суммы нематериальных активов на 20 тыс. руб., или на 40,0%. При этом незначительно изменилась структура внеоборотных активов: возросли удельные веса основных средств, долгосроч­ных финансовых вложений отложенных налоговых активов во внеоборотных активах соответственно на 0,6%, 0,4 и 0,7%, а удельный вес нематериальных активов во внеоборотных активах снизился на 1,6%.

Особое внимание необходимо обратить на опережающий темп роста долгосрочных финансовых вложений (115,8%) по отношению к темпу роста общей суммы внеоборотных активов (109,0%), что безусловно следует рассматривать как негативное явление, поскольку, как правило, долгосрочные финансовые вложения предполагают отвлечение денежных средств из оборота на продолжительное время и сопряжены со значительным риском.

Кроме того, в течение отчетного года в составе внеоборот­ных активов возникли отложенные налоговые активы на сумму 10 тыс. руб., что также не может быть оценено положитель­но, так как их следует рассматривать в качестве обособленного, специфического вида долгосрочной дебиторской задолженности, характеризующегося нулевой доходностью. Иными слова­ми, можно констатировать некоторое снижение качества внео­боротных активов коммерческой организации.

Далее обратимся к анализу объема, состава, структуры и дина­мики оборотных активов коммерческой организации (табл. 2.64).

Таблица 2.64

Анализ оборотных активов
Показатели	На начало отчетного года	На конец отчетного года	Изменение	Темпы
сумма, тыс. рыб.	удельный вес, %	сумма, тыс. рыб.	удельный вес, %	сумма, тыс. рыб.	удельный вес, %	роста, %	прироста, %
1.Оборотные производственные фонды. В том числе:
1.1.Производственные запасы							1
1.2.Незавершенное производство
1.3.Расходы будущих периодов
1.4.НДС по приобретенным ценностям
2.Фонды обращения. В том числе:
2.1.Готовая продукция и товары
2.2.Товары отгруженные	-	-	-	-	-	-	-	-
2.3.Дебиторская задолженность
2.4.Краткосрочные финансовые вложения
2.5.Денежные средства
2.6.Прочие оборотные активы	-	-	-	-	-	-	-	-
3.Итого оборотные активы (стр. 1 + стр. 2)						-

Таким образом, в отчетном году общая величина оборот­ных активов возросла на 155 тыс. руб., или на 12,1%, за счет увеличения суммы оборотных производственных фондов на 48 тыс. руб., или на 6,7%, и увеличения суммы фондов обращения на 107 тыс. руб., или на 18,7%. В свою очередь рост величины оборотных производственных фондов на 48 тыс. руб., или на 6,7%, связан с увеличением суммы производственных запасов на 30 тыс. руб., или на 5,1%, с увеличением суммы затрат в незавершенном производстве на 10 тыс. руб., или на 16,9%, с увеличением расходов будущих периодов на 3 тыс. руб., или на 6,7%, и с увеличением налога на добавленную стоимость по приобретенным ценностям на 5 тыс. руб., или на 25%.

Увеличение суммы фондов обращения обусловлено ростом величины дебиторской задолженности на 30 тыс. руб., или на 22,2%, ростом величины краткосрочных финансовых вложений на 10 тыс. руб., или на 33,3%, и ростом величины денежных средств на 70 тыс. руб., или на 35,0%, при снижении величины готовой продукции и товаров на 3 тыс. руб., или на 1,5%. При этом удельный вес оборотных производственных фондов сни­зился, а удельный вес фондов обращения в оборотных активах повысился на 2,7%. Снижение удельного веса оборотных произ­водственных фондов в оборотных активах на 2,7% вызвано сни­жением удельных весов в оборотных активах производственных запасов на 2,8% и расходов будущих периодов на 0,2% при по­вышении удельных весов затрат в незавершенном производстве на 0,2% и налога на добавленную стоимость по приобретенным ценностям на 0,1%.

Повышение удельного веса фондов обращения в оборотных активах вызвано повышением удельных весов в оборотных акти­вах товаров отгруженных на 1,0%, краткосрочных финансовых вложений на 0,5% и денежных средств на 3,2% при снижении удельного веса готовой продукции и товаров на 1,9%.

В целом же структурные изменения в составе оборотных активов коммерческой организации, обусловленные соотноше­ниями темпов роста и прироста отдельных их элементов, свиде­тельствуют о повышении степени ликвидности оборотных акти­вов и поэтому могут рассматриваться как позитивные.

Тем не менее, целесообразно обратить пристальное внима­ние на высокие темпы роста и прироста дебиторской задолжен­ности (133,3% и 33,3% соответственно), которые превышают темпы роста и прироста общей величины оборотных активов (112,1% и 12,1% соответственно) и ведут к временному отвле­чению все большей части оборотных активов из оборота, не способствуя повышению эффективности текущей деятельности коммерческой организации. Кроме того, опережающие темпы роста и прироста затрат в незавершенном производстве (116,9% и 16,9% соответственно) по отношению к темпам роста и при­роста оборотных производственных фондов (106,7% и 6,7%) косвенно свидетельствуют о некоторых проблемах с обеспече­нием ритмичности производственного процесса.

Выполнив оценку имущественного положения коммерче­ской организации — среднего промышленного предприятия по данным бухгалтерского баланса, на основе систематизации промежуточных результатов анализа можно охарактеризовать структуру имущества данной коммерческой организации на на­чало и на конец отчетного года в целом как рациональную, а ее изменения за год — в большей степени как позитивные.

Практика оценки финансовой устойчивости коммерческой ор­ганизации по данным бухгалтерского баланса. Начнем анализ фи­нансовой устойчивости коммерческой организации по данным ее бухгалтерского баланса с изучения объема, состава, структуры и динамики ее капитала в разрезе двух его основных составляю­щих: заемного капитала и собственного капитала (табл. 2.65).

Таблица 2.65

Анализ капитала в разрезе его основных составляющих
Показатели	На начало отчетного года	На конец отчетного года	Изменение	Темпы
сумма, тыс. рыб.	удельный вес, %	сумма, тыс. рыб.	удельный вес, %	сумма, тыс. рыб.	удельный вес, %	роста, %	прироста, %
1)Заёмный капитал
2)Собственный капитал
3)Капитал - всего (итог пассива баланса) (стр. 1 + стр. 2)						-

Таким образом, за отчетный год общая величина капитала коммерческой организации возросла на 280 тыс. руб., или на 10,5%, за счет увеличения суммы заемного капитала на 120 тыс. руб., или на 22,6%, и увеличения суммы собственного капитала на 160 тыс. руб., или на 7,5%. При этом удельный вес заемных средств в капитале коммерческой организации возрос, а удельный вес собственных средств, соответственно, снизился на 2,1 что является следствием опережающего темпа роста заемного капитала, составившего 122,6%, по отношению к темпу рост; собственного капитала, составившего 107,5%, и свидетельству о некотором снижении финансовой устойчивости данной коммерческой организации. Тем не менее как на начало, так и на конец отчетного года в капитале коммерческой организации наибольший удельный вес, равный соответственно 80,1% и 78,0%, приходился на ее собственный капитал, что является признаком достаточно высокой степени финансовой устойчивости.

Следующим этапом проанализируем объем, состав и струк­туру заемного капитала коммерческой организации. Анализ ве­дется в разрезе его двух основных элементов: долгосрочных и краткосрочных обязательств, которые разукрупняются на более частные элементы (табл. 2.66).

Таблица 2.66

Анализ заёмного капитала
Показатели	Предыдущий год	Отчетный год	Изменение	Темпы
сумма, тыс. рыб.	удельный вес, %	сумма, тыс. рыб.	удельный вес, %	сумма, тыс. рыб.	удельный вес, %	роста, %	прироста, %
1.Долгосрочные обязательства. В том числе:					-			-
1.1.Займы и кредиты					-			-
1.2.Отложенные налоговые обязательства	-	-	-	-	-	-	-	-
1.3.Прочие долгосрочные обязательства	-	-	-	-	-	-	-	-
2.Краткосрочные обязательства. В том числе:
2.1.Займы и кредиты
2.2.Кредиторская задолженность
2.3.Задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов	-	-	-	-	-	-	-	-
2.4.Прочие краткосрочные обязательства	-	-	-	-	-	-	-	-
3.Итого заёмный капитал (стр. 1 + стр. 2)						-

Таким образом, за отчетный год общая величина заемного капитала коммерческой организации возросла на 120 тыс. руб., или на 22,6%, исключительно за счет увеличения суммы крат­косрочных обязательств на те же 120 тыс., руб., или на 27,9%. При этом удельный вес долгосрочных обязательств в заемном капитале снизился, а удельный вес краткосрочных обязательств соответственно возрос на 3,5%, что является следствием превы­шения темпа роста краткосрочных обязательств, составившего 127,9%, над темпом роста долгосрочных обязательств, который составил лишь 100,0%, и может быть рассматриваться в качестве негативного явления, свидетельствующего о повышении связанного со структурой заемного капитала коммерческой организации, т. е. в качестве признака понижения ее финансовой устойчивости.

В составе долгосрочных обязательств как на начало, так конец отчетного года присутствовали лишь долгосрочные кредиты и займы, величина которых оставалась неизменной оставляла 100 тыс. руб. В составе же краткосрочных обязательств возросла сумма краткосрочных кредитов и займов на 90 тыс. или на 42,9%, и сумма кредиторской задолженности на 30 руб., или на 13,6%. При этом удельный вес краткосрочных кредитов и займов в заемном капитале возрос на 6,5%, а удельный вес кредиторской задолженности снизился на 3,0%. Указан изменения удельных весов краткосрочных кредитов и займов и кредиторской задолженности в заемном капитале обусловлены соотношением темпов роста краткосрочных кредитов и зав кредиторской задолженности и всего заемного капитала, кс составили соответственно 142,9%, 113,9 и 122,6%.

Затем выполним анализ объема, состава, структуры и динамики собственного капитала коммерческой организации (табл. 2.67)

Таблица 2.67

Анализ собственного капитала
Показатели	На начало отчетного года	На конец отчетного года	Изменение	Темпы
сумма, тыс. рыб.	удельный вес, %	сумма, тыс. рыб.	удельный вес, %	сумма, тыс. рыб.	удельный вес, %	роста, %	прироста, %
1.Уставный капитал					-			-
2.Собственные акции, выкупленные у акционеров	-	-	-	-	-	-	-	-
3.Добавочный капитал
4.Резервный капитал	-	-	-	-	-	-	-	-
5.Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)
6.Доходы будущих периодов
7.Резервы предстоящих расходов
8.Итого собственный капитал (стр. 1 + стр. 2 + стр. 3 + стр. 4 + стр. 5 + стр. 6 + стр. 7)						-

Таким образом, за отчетный год общая величина собственного капитала коммерческой организации возросла на 160 руб., или на 7,5%, за счет увеличения суммы добавочного капитала на 20 тыс. руб., или 20,0%, увеличения суммы нераспределенной прибыли на 130 тыс. руб., или на 26,0%, увеличен суммы доходов будущих периодов на 5 тыс. руб., или на 33,3%, и увеличения суммы резервов предстоящих расходов на 5 тыс. руб. или на 20,0%, при неизменной величине уставного капитала, составлявшей как на начало, так и на конец отчетного 1500 тыс. руб.

При этом наибольший удельный вес в собственном капитале как на начало, так и на конец отчетного года имел устав капитал (соответственно 70,1% и 65,2%), хотя он и снизился за отчетный год на 4,9%. В то же время возросли удельные в собственном капитале удельные веса добавочного капитала нераспределенной прибыли, доходов будущих периодов и резервов предстоящих расходов соответственно на 0,5%, 4,0, 0,2 и 0,1%. Указанные изменения удельных весов обусловлены соотношением темпов роста уставного капитала (100%), добавочного капитала (120%), нераспределенной прибыли (126%), доходов будущих периодов (133,3%) и резервов предстоящих расходов (120%). В целом же изменения в собственном капитале коммерческой организации могут быть охарактеризованы как позитивные, поскольку его увеличение, прежде всего, связано с результатами ее хозяйственной деятельности, а не с увеличением уставного капитала.

Далее обратимся к расчету и анализу собственного обо­ротного капитала коммерческой организации. Рассчитаем собственный оборотный капитал первым способом (2.13) и проанализируем его изменение за отчетный год (табл. 2.68).

Таблица 2.68

Анализ собственного оборотного капитала
Показатели	На начало отчетного года	На конец отчетного года	Изменение
сумма, тыс. рыб.	сумма, тыс. рыб.	сумма, тыс. рыб.
1.Оборотные активы
2.Краткосрочные обязательства
3.Собственный капитал
4.Долгосрочные обязательства			-
5.Внеоборотные активы
6.Собственный оборотный капитал (3-5=1-2-4)

Как видно из результатов расчета, величина собственного оборотного капитала коммерческой организации как на начало так и на конец отчетного года была положительной и с