1) Изучить тему по литературе.
2) По данным таблицы 10.1 и рисунку 2 проанализировать и оценить динамику состава и структуру активов организации. Указать возможные причины значительных изменений в разрезе отдельных видов актива баланса и определить их уровень по сравнению с данными передовых хозяйств, со средними по району и республике и сформулировать выводы.
3) По данным таблицы 10.2 проанализировать динамику состояния текущих расчетов с дебиторами. Указать возможные причины просроченной задолженности и рекомендации по ее уменьшению. Интерпретировать соотношение дебиторской и кредиторской задолженности.
4) По данным бухгалтерской отчетности проанализировать показатели оборачиваемости оборотных активов (табл. 10.3) и дать оценку эффективности использования оборотного капитала (табл. 10.4). Определить влияние изменения факторов на изменение коэффициента оборачиваемости. Проанализировать сумму высвобождения или привлечения капитала.
5) Необходимо разработать обоснованные рекомендации и предложения по увеличению актива и улучшению эффективности использования оборотного капитала (ускорения оборачиваемости) организации.
11. АНАЛИЗ И ОЦЕНКА ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ
И ЛИКВИДНОСТИ АКТИВОВ
Задание: по данным бухгалтерской отчетности подготовить исходную информацию, рассчитать основные показатели: ликвидности, финансовой устойчивости, платежеспособности и т.д., характеризующие финансовое состояние предприятия, для анализа темы 11 (таблиц 11.1-11.7). Выполняется на основе применения программного продукта «Audit Expert». Данная тема заполняется студентами заочного обучения на практическом занятии.
Таблица 11.1 Показатели ликвидности оборотных активов предприятия
Показатель | 20__г. | 20 __ г. | Изменение (+,-) | Оценка тенденции ("+" - желательная; "-" - нежелательная) |
Коэффициент общего покрытия краткосрочных обязательств оборотными активами | ||||
Коэффициент текущей ликвидности | ||||
Коэффициент критической ликвидности (промежуточного покрытия) | ||||
Коэффициент абсолютной ликвидности | ||||
Коэффициент восстановления платежеспособности | ||||
Коэффициент утраты платежеспособности | ||||
Покрытие (непокрытие) суммой оборотных активов суммы краткосрочных обязательств (+,-), тыс. руб. |
При расчете коэффициента текущей ликвидности из оборотных активов исключаются НДС по приобретенным ценностям; из 5 раздела (краткосрочные обязательства) вычитаются доходы будущих периодов и оценочные обязательства. Считаются допустимыми для товаропроизводителей, если значения коэффициентов ликвидности не менее 1,0, 0,5, 0,2.
Коэффициент восстановления платежеспособности за шесть месяцев (КВП) рассчитывается, если коэффициент текущей ликвидности ниже нормативного и имеет тенденцию к повышению в течение года. Нормативное значение коэффициента 1,0-2,0.
К восст.пл.= (К т.л.к.г.+6/12*(К т.л.к.г.-К т.л.н.г.))/2
Коэффициент утраты платежеспособности за три месяца (КУП) рассчитывается, если коэффициент текущей ликвидности ниже нормативного и имеет тенденцию к снижению в течении анализируемого периода.
К утраты плат.= (К т.л.к.г.+3/12*(К т.л.к.г.-К т.л.н.г.))/2
Таблица 11.2 Группировка активов по уровню ликвидности
И обязательств по срочности оплаты, тыс. руб.
Группа активов | Строки баланса | 20__г. | 20__г. | Группа пассивов | Строки баланса | 20__г. | 20__г. |
Наиболее ликвидные активы (ДС, КФВ) - А1 | 1250+ | Наиболее срочные обязательства (КЗ) - П1 | |||||
Быстро реализуемые активы (ДЗ до 12 мес., ПОА) - А2 | 1260+ 5510 (гр.12) | Краткосрочные обязательства (КЗС, ПКО) - П2 | 1510+1550 | ||||
Медленно реализуемые активы (З, НДС, ДЗ св. 12 м.) -А3 | 1210+ 1220+ 5501 (гр.12) | Долгосрочные обязательства (ДО) - П3 | |||||
Трудно реализуемые активы (ВА) - А4 | Собственный капитал (КиР, ДБП, ОО) - П4 | 1300+1530+ 1540 | |||||
Валюта баланса | Валюта баланса |
Обозначения: ДС – денежные средства; КФВ – краткосрочные финансовые вложения; ДЗ – дебиторская задолженность; ПОА – прочие оборотные активы; З – запасы; ВА – внеоборотные активы; КЗ – кредиторская задолженность; КЗС – краткосрочные заемные средства; ПКО – прочие краткосрочные обязательства; КиР – капитал и резервы; ДБП – доходы будущих периодов; ОО – оценочные обязательства.
Таблица 11.3 Соотношение соответствующих групп активов и пассивов
Соотношение активов и пассивов ликвидного баланса | Платежный излишек или недостаток | Выполнение соотношения (да, нет) | ||
20 __ г. | 20 __ г. | 20 __ г. | 20 __ г. | |
А1 >= П1 | ||||
А2 >= П2 | ||||
А3 >= П3 | ||||
А4 <= П4 |
Таблица 11.4 Показатели финансовой устойчивости
Показатель | 200_г. | 200_г. | Изменение (+,-) | Допустимые значения |
Коэффициент финансовой независимости (автономия) | ≥ 0,5 | |||
Коэффициент финансовой зависимости | ≤ 0,5 | |||
Коэффициент финансовой устойчивости | ≥ 0,7 | |||
Коэффициент финансового рычага | < 1 | |||
Коэффициент финансирования | > 1 | |||
Коэффициент инвестирования | ||||
Коэффициент маневренности собственного капитала | > 0,1 | |||
Коэффициент постоянного актива | ||||
Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами | = 0,1 |
Алгоритмы расчетов показателей.
Расчет данных показателей проводится по следующим формулам:
Коэффициент финансовой независимости (автономии) | К авт = СК / ВБ |
Коэффициент финансовой зависимости | К ф.зав = ЗК / ВБ |
Коэффициент финансовой устойчивости | К ф. уст =(СК+ДО)/ВБ |
Коэффициент финансового рычага | К фин = ЗК / СК |
Коэффициент финансирования | К фин = СК / ЗК |
Коэффициент инвестирования | К инв = СК / ВА |
Коэффициент маневренности собственного капитала | К ман = (СК-ВА) / СК |
Коэффициент постоянного актива | К пост акт = ВА / СК |
Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами | КОСС=(СК - ВА)/ОА |
Обозначения: СК – собственный капитал; ВБ – валюта баланса; ЗК – заемный капитал; ДО – долгосрочные обязательства; ВА – внеоборотные активы; ОА – оборотные активы.
Таблица 11.5 Платежеспособность и распределение денежных потоков