Кафедра экономики
КУРСОВАЯ РАБОТА
по дисциплине: «Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия»
Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия (на примере ОАО «Новолипецкий металлургический комбинат»)
Студентка Попова Елена Юрьевна
подпись, дата фамилия, инициалы
Группа ЭМ-08
Руководитель Рязанцева Людмила Михайловна
ученая степень, ученое звание подпись, дата фамилия, инициалы
Липецк 2012 г.
Аннотация
Тема курсовой работы – Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия (на примере ОАО «Новолипецкий металлургический комбинат»).
Ключевые слова: экономический анализ, анализ финансового состояния, анализ себестоимости.
Объект исследования - ОАО «НЛМК».
Предмет исследования – анализ финансового состояния предприятия и анализ себестоимости на примере цеха переработки металлургических шлаков.
Курсовая работа изложена на 70 листах, включает 18 таблиц, 15 рисунков, 13 литературных источников, 2 приложения.
Во введении обоснована актуальность темы, поставлена цель написания курсовой работы, определены объект и предмет исследования, задачи.
В первой главе курсовой работы рассмотрены теоретические основы экономического анализа, его цели, задачи, сущность, направления, виды. Также рассмотрены некоторые аспекты анализа финансового состояния предприятия.
Во второй главе дана краткая организационно-экономическая характеристика ОАО «НЛМК», а также проведён анализ финансовых результатов и финансового состояния.
В третьей главе рассмотрены некоторые теоретические аспекты анализа себестоимости продукции, дано краткое описание особенностей калькуляции себестоимости в Цехе переработки металлургических шлаков, а также проведён анализ себестоимости на примере фракционированного щебня доменного производства.
Заключение содержит основные выводы.
Содержание
Введение. 4
1. Теоретические основы анализа финансового состояния предприятия. 6
1.1. Понятие, содержание, роль и задачи анализа хозяйственной деятельности 6
1.2. Виды анализа. 10
1.3. Анализ финансового состояния предприятия. 15
2. Анализ финансового состояния и финансовых результатов ОАО «НЛМК» 24
2.1. Краткая характеристика ОАО «Новолипецкий металлургический комбинат» 24
2.2. Анализ финансовых результатов деятельности и финансового состояния предприятия. 28
3. Анализ себестоимости продукции на примере Цеха переработки металлургических шлаков ОАО «НЛМК». 52
3.1. Анализ затрат предприятия на производство и реализацию продукции 52
3.2. Анализ себестоимости на примере фракционированного щебня доменного производства ОАО «НЛМК». 57
Заключение. 66
Список литературы.. 67
Приложение 1. 69
Приложение 2. 70
Введение
Анализ и диагностика финансовой и хозяйственной деятельности предприятия – комплекс работ, включающий исследования экономических процессов и их взаимосвязи; научное обоснование планов работы предприятия и принятие управленческих решений; выявление положительных и отрицательных факторов, влияющих на результаты деятельности предприятия; раскрытие тенденций и пропорций развития предприятия, выявление неиспользуемых ресурсов и резервов; разработка предложений по дальнейшему развитию предприятия.
Экономический анализ производственно-хозяйственной деятельности предприятия играет важную роль в обеспечении повышения эффективности производства. Анализ является базой планирования, средством оценки качества планирования и выполнения плана. Предметом экономического анализа является производственно-хозяйственная деятельность предприятий.
В процессе анализа хозяйственной деятельности осуществляется сравнение достигнутых результатов с плановыми показателями, с показателями предшествующих периодов, производится определение влияния различных факторов на выявленные отклонения, выявляются ошибки, нереализованные возможности, перспективы.
Целью данной курсовой работы является проведение анализа и диагностики финансово-хозяйственной деятельности предприятия на примере ОАО «Новолипецкий металлургический комбинат».
Исходя из цели курсовой работы, были поставлены следующие задачи:
1. изучение теоретических основ анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия:
2. проведение анализа хозяйственной деятельности ОАО «НЛМК»;
3. изучение методики проведения анализа себестоимости продукции в конкретном подразделении предприятия.
Объект исследования – ОАО «Новолипецкий металлургический комбинат». Предмет исследования – анализ финансового состояния предприятия и анализ себестоимости на примере цеха переработки металлургических шлаков.
1. Теоретические основы анализа финансового состояния предприятия
1.1. Понятие, содержание, роль и задачи анализа хозяйственной деятельности
Анализ буквально означает расчленение, разложение изучаемого объекта на части, элементы, на внутренние, присущие этому объекту составляющие. Под анализом в широком плане понимается способ познания предметов и явлений окружающей среды, основанный на расчленении целого на составные части и изучение их во всем многообразии связей и зависимостей [1].
Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия является основой для принятия решений на уровне субъектов хозяйствования, с помощью которого выявляются наиболее значимые характеристики и показатели деятельности предприятия и составляются прогнозы его дальнейшего развития [2]. На современном этапе развития экономики анализ хозяйственной деятельности можно рассматривать, как одну из функций управления предприятием. Экономический анализ предшествует решениям и действиям, обосновывает их и является основой научного управления производством, обеспечивает его объективность и эффективность.
Как функция управления экономический анализ тесно связан с учетом и планированием. В процессе проведения анализа первичная информация, содержащаяся в регистрах бухгалтерского учета, проходит аналитическую обработку. Полученные в результате подобного исследования данные служат основой для управления производственной деятельности. Возросшая роль экономического анализа, как средства управления производством, обусловлена разными обстоятельствами. Во-первых, необходимостью неуклонного повышения эффективности производства; во-вторых, рыночные отношения, предполагают децентрализацию экономики, усиление конкурентной борьбы и формирование реальных собственников предприятий.
В этих условиях особое значение приобретает оперативный анализ, позволяющий по состоянию на определенную дату, оценить характер изменений на рынке, позитивные и негативные результаты деятельности предприятия, своевременно сформировать рекомендации и выводы для разработки стратегии и тактики в работе предприятия.
Предмет экономического анализа — производственно-сбытовая, снабженческая, финансово-хозяйственная и другая экономическая деятельность предприятий, их структурных подразделений и ассоциаций. Эта деятельность проявляется в системе показателей, отражающихся в плановых, учетных, отчетных и прочих источниках информации.
Объектом экономического анализа может быть хозяйственная деятельность предприятия в целом, отдельные ее стороны или хозяйственные процессы, В первом случае говорят о комплексном анализе, во втором — о тематическом анализе [3].
Содержание анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия состоит во всестороннем изучении технического уровня производства, качества и конкурентоспособности выпускаемой продукции, обеспеченности производства материальными, трудовыми и финансовыми ресурсами и эффективности их использования. Этот анализ основан на системном подходе, комплексном учете разнообразных факторов, качественном подборе достоверной информации и является важной функцией управления.
Сущность диагностики финансово-хозяйственной деятельности предприятия состоит в установлении и изучении признаков, измерении основных характеристик, отражающих состояние машин, приборов, технических систем, экономики и финансов хозяйствующего субъекта, для предсказания возможных отклонений от устойчивых, средних, стандартных значений и предотвращения нарушений нормального режима работы. Диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия включает определение оценочных признаков, выбор методов их измерения и характеристику этих признаков по определенным принципам, оценку выявленных отклонений от стандартных, общепринятых значений.
Цель анализа и диагностики финансово-хозяйственной деятельности предприятия — повышение эффективности его работы на основе системного изучения всех видов деятельности и обобщения их результатов [4].
Основные задачи анализа хозяйственной деятельности субъекта хозяйствования заключаются в нижеследующем [5].
1. Изучение характера действия экономических законов, установление закономерностей и тенденций экономических явлений и процессов в конкретных условиях предприятия.
2. Научное обоснование текущих и перспективных планов. Без глубокого экономического анализа результатов деятельности предприятия за прошлые годы (5—10 лет) и без обоснованных прогнозов на перспективу, без изучения закономерностей развития экономики предприятия, без выявления имевших место недостатков и ошибок нельзя разработать научно обоснованный план, выбрать оптимальный вариант управленческого решения.
3. Контроль за выполнением планов и управленческих решений, за экономным использованием ресурсов. Анализ должен проводиться не только с целью констатации фактов и оценки достигнутых результатов, но и с целью выявления недостатков, ошибок и оперативного воздействия на экономические процессы.
4. Изучение влияния объективных и субъективных, внутренних и внешних факторов на результаты хозяйственной деятельности.
5. Оценка результатов деятельности предприятия по выполнению планов, достигнутому уровню развития экономики, использованию имеющихся возможностей и диагностика его положения на рынке продуктов и услуг.
6. Оценка предпринимательских и финансовых рисков и выработка внутренних механизмов управления ими с целью укрепления рыночных позиций предприятия и повышения доходности бизнеса.
7. Поиск резервов повышения эффективности функционирования предприятия на основе изучения передового опыта и достижений науки и практики.
8. Разработка рекомендаций по использованию выявленных резервов.
Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия включает ряд основных направлений [4]:
изложение методик анализа результатов производственно-хозяйственной, коммерческой, социальной и других видов деятельности предприятия;
выявление основных приемов анализа состояния и использования материальных, трудовых и финансовых ресурсов;
установление путей повышения эффективности хозяйствующего субъекта на основе комплексного технико-экономического анализа;
оценка финансового состояния и диагностика банкротства, оценка финансового риска;
оценка экономических результатов работы предприятия с позиций конкурентоспособности продукции (работ, услуг), уровня рейтинга предприятия, деловой активности и деловой репутации;
оценка производственных результатов работы предприятия;
оценка затрат на производство и реализацию продукции (работ, услуг), использования материальных ресурсов и состояния их запасов, состояния и использования основных фондов;
оценка экологических последствий деятельности предприятия;
оценка использования*трудовых ресурсов и результатов социального развития предприятия;
оценка эффективности работы предприятия и основных факторов, ее определяющих.
Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия объединяет ретроспекцию (анализ прошлого, истории развития объекта), диагноз (систематизированное описание настоящего) и проспекцию (определение возможного Состояния в будущем).
Функциями анализа и диагностики финансово-хозяйственной деятельности предприятия являются: контрольная, учетная, стимулирующая, организационная и индикативная.
Представление об эффективности работы предприятия дает финансовая отчетность. Это совокупность определенных форм отчетности, составленных на основе данных бухгалтерского (финансового) учета. Финансовая отчетность позволяет оценить имущественное состояние, финансовую устойчивость, платежеспособность фирмы и другие результаты, необходимые для обоснования многих решений (например, о целесообразности предоставления или продления кредита, о надежности деловых связей) [6].
Все предприятия независимо от форм собственности предоставляют: Бухгалтерский баланс (форма № 1), Отчёт о прибылях и убытках (форма № 2), Отчёт об изменениях капитала (форма № 3), Отчёт о движении денежных средств (форма № 4), Пояснительную записку к бухгалтерской отчётности.
1.2. Виды анализа
Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия можно классифицировать по различным критериям (оценочным признакам). Классификация видов анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия показана в таблице 1.
Таблица 1. Классификация видов анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия
Классификационный признак | Вид анализа |
Время проведения | · оперативный (краткосрочный); · текущий (ретроспективный); · перспективный (прогнозный). |
Отраслевой признак | · отраслевой; · межотраслевой. |
Продолжение таблицы 1
Метод изучения объекта | · факторный; · сопоставительный; · диагностический; · экономико-математический; · детерминированный; · стохастический; · функционально-стоимостной. |
Субъект (пользователь) | · внутренний (управленческий); · внешний. |
Охват изучаемых объектов | · сплошной; · выборочный. |
Содержание программы анализа | · полный (комплексный); · тематический. |
Форма оценки результатов | · количественный; · качественный. |
Субъект управления | · экономический; · экологический; · бухгалтерский; · технический; · маркетинговый; · социальный и т.д. |
Рассмотрим отдельные виды экономического анализа.
Оперативный (краткосрочный) анализ направлен на решение задач, стоящих перед оперативным управлением хозяйственной системой. Его главная задача — постоянный контроль рациональности функционирования хозяйственной системы, выполнения плановых заданий, производства и реализации, а также своевременное выявление и использование внутрипроизводственных резервов с целью достижения уровня показателей бизнес-плана.
Оперативный анализ охватывает: оценку степени влияния различных факторов на отклонения от норм по соответствующим показателям; выяснение конкретных причин действия отдельных факторов, установление виновных; быструю разработку и осуществление мероприятий, направленных на устранение отрицательных факторов, распространение передового опыта.
Текущий (ретроспективный) анализ связан с достигнутыми результатами деятельности предприятия. Он проводится, как правило, по главным отчетным периодам хозяйствования, в основном на базе официальной отчетности и системного бухгалтерского учета. Он базируется на бухгалтерской и статистической отчетности, позволяя оценить работу объединений, предприятий и их подразделений за месяц, квартал, гол нарастающим итогом.
Главная задача текущего анализа — объективная оценка результатов коммерческой деятельности, комплексное выявление неиспользованных резервов, мобилизация их для повышения эффективности производства в будущих периодах, достижение полного соответствия материального и морального стимулирования по результатам труда и качеству работы.
Перспективный (прогнозный) анализ — это анализ результатов хозяйственной деятельности с целью определения их возможных значений и будущих перспектив развития.
Важнейшие задачи перспективного анализа: прогнозирование хозяйственной деятельности; научное обоснование перспективных планов; оценка их ожидаемого выполнения [3].
Отраслевой анализ (промышленности, сельского хозяйства, строительства, торговли и т.д.) учитывает специфику деятельности отдельных отраслей, а межотраслевой анализ является теоретической и методологической основой отраслевых методик анализа [5].
Сопоставительный анализ выражается в сравнении отчетных данных передовых предприятий о результатах их хозяйственной деятельности с показателями плана текущего года, данными прошлых лет.
Факторный анализ направлен на выявление степени влияния различных факторов на прирост и уровень результативных показателей.
Диагностический анализ представляет собой способ установления характера нарушений нормального хода экономических процессов на основе типичных признаков, характерных только для данных нарушений. Информация о признаках позволяет быстро и довольно точно установить характер нарушений без соответствующих измерений, т. е. без действий, требующих дополнительного времени и средств.
Экономико-математический анализ позволяет выбирать наиболее оптимальный вариант решения той или иной экономической задачи, выявить резервы повышения эффективности за счет более полного использования ресурсов.
Детерминированный анализ применяется для исследования функциональных взаимосвязей между факторными и результативными показателями.
Стохастический анализ (дисперсионный, корреляционный, компонентный и т. п.) используется для изучения стохастических зависимостей между исследуемыми явлениями и процессами деятельности предприятий.
Функционально-стоимостный анализ направлен на исследование функций (потребительских свойств) изделий и соответствующих им стоимостей. Цель — оптимизация функций изделий и затрат на их обеспечение. Предметом анализа служат причинно-следственные связи между потребительной стоимостью и стоимостью конкретных видов изделий. Основное назначение состоит в выявлении и предупреждении лишних затрат за счет ликвидации ненадёжных узлов, деталей и т.д.
Внутренний анализ проводится непосредственно на предприятии для нужд оперативного, краткосрочного и долгосрочного управления производственной, коммерческой и финансовой деятельностью.
Внешний анализ проводится на основании финансовой и статистической отчетности органами хозяйственного управления, банками, финансовыми органами, акционерами, инвесторами.
Сплошной анализ позволяет сделать выводы после изучения всех без исключения объектов.
Выборочный анализ обращается к результатам обследования только части объектов.
Комплексный анализ охватывает всю взаимосвязанную совокупность показателей предприятия или его структурной единицы, отражающих полностью или частично хозяйственную, производственно-коммерческую и финансовую деятельность за определенный период, а также финансовое положение субъекта. Его результаты отражаются в объяснительной записке к периодическому отчету, а также в принятом на его основании решении.
Тематический анализ направлен на изучение отдельных сторон деятельности предприятия (коммерческой, валютной, финансовой, транспортной и т. п.) или на исследование определенного круга функциональных вопросов в пределах одной структурной единицы предприятия или объединения, например специализированной фирмы или бухгалтерии. Тематический анализ применяется при изучении особо актуальных вопросов [3].
Качественный анализ — это способ исследования, основанный на качественных сравнительных характеристиках и экспертных оценках исследуемых явлений и процессов.
Количественный анализ базируется на количественных сопоставлениях и исследовании степени чувствительности экономических явлений к изменению различных факторов [5].
Экологический анализ связан с оценкой соответствия деятельности предприятия требованиям безопасности, охраной окружающей природной среды, защитой от чрезвычайных ситуаций, формированием информации для оценки инвестиционной привлекательности объекта и его реальной значимости при обеспечении безопасности населения и территории.
Технический анализ связан с причинно-следственными связями технических процессов и их влиянием на хозяйственную деятельность предприятия, зависимую от обновления производства, оснащения его новыми высокими технологиями, более совершенной техникой. Оценивается технический уровень изделий, их конкурентоспособность на внутреннем и внешнем рынках.
Маркетинговый анализ применяется для изучения внешней среды предприятия, рынков сырья и сбыта готовой продукции, спроса и предложения, коммерческого риска, формирования ценовой политики, разработки тактики и стратегии маркетинговой деятельности.
Социальный анализ выражается в изучении социальных процессов и позволяет выявить негативные и позитивные тенденции, разрабатывать предложения по развитию социальной инфраструктуры, включать их в коллективные договоры на предприятиях [3].
Наряду с рассмотренными видами экономического анализа могут применяться и другие.
1.3. Анализ финансового состояния предприятия
Финансовый результат — главный критерий оценки деятельности для большинства предприятий.
Финансовые результаты деятельности предприятия характеризуются суммой полученной прибыли и уровнем рентабельности. Чем больше величина прибыли и выше уровень рентабельности, тем эффективнее функционирует предприятие, тем устойчивее его финансовое состояние. Поэтому поиск резервов увеличения прибыли и рентабельности — одна из основных задач в любой сфере бизнеса. Большое значение в процессе управления финансовыми результатами отводится экономическому анализу.
Основные его задачи [5]:
анализ динамики и состава прибыли;
оценка выполнения плана;
выявление и оценка влияния факторов на уровень выполнения плана по прибыли и рентабельности;
анализ взаимосвязи объёмов себестоимости, производства и прибыли от реализации;
анализ формирования и использования чистой прибыи;
выявление резервов увеличения суммы прибыли и уровня рентабельности и прогнозирование их величины;
разработка мероприятий по освоению выявленных резервов.
Финансовые результаты деятельности предприятия оцениваются с помощью абсолютных и относительных показателей. К абсолютным показателям относятся: прибыль (убыток) от реализации продукции (работ, услуг); прибыль (убыток) от прочей реализации; доходы и расходы от внереализационных операций; балансовая (валовая) прибыль; чистая прибыль.
В качестве относительных показателей используют различные соотношения прибыли и затрат (или вложенного капитала - собственного, заемного, инвестиционного и т.д.). Эту группу показателей называют также показателями рентабельности. Экономический смысл показателей рентабельности состоит в том, что они характеризуют прибыль, получаемую с каждого рубля капитала (собственного или заемного), вложенного в предприятие [7].
Финансовое состояние предприятия (ФСП) отражает способность субъекта хозяйствования финансировать свою деятельность, постоянно поддерживать свою платежеспособность и инвестиционную привлекательность.
Практика финансового анализа выработала для оценки финансового состояния предприятия и его устойчивости систему показателей, характеризующих [3]:
наличие и размещение капитала, эффективность и интенсивность его использования;
оптимальность структуры пассивов, финансовую независимость и степень финансового риска;
оптимальность структуры активов и степень производственного риска;
оптимальность структуры источников формирования оборотных активов;
платежеспособность и инвестиционную привлекательность;
риск банкротства (несостоятельности);
запас финансовой устойчивости.
Общая схема и содержание аналитической работы, осуществляемой в рамках финансового анализа, представлены в табл. 2 [3].
Таблица 2. Общая схема финансового анализа
Направление анализа | Содержание | Источник информации |
1. Анализ финансовых результатов деятельности компании | Анализ уровня, структуры и динамики прибыли как основного показателя, характеризующего результат (эффективность) деятельности компании; оценка факторов, ее определяющих. | Отчет о прибылях и убытках |
2. Анализ потока денежных средств | Анализ источников и направлений использования денежных средств. Оценка достаточности денежных средств для ведения текущей деятельности. Оценка достаточности денежных средств для ведения инвестиционной деятельности. Оценка способности расплатиться по долгам | Отчёт о движении денежных средств |
3. Анализ финансового состояния | Общая оценка финансового состояния. Анализ финансовой устойчивости. Анализ ликвидности баланса. Анализ деловой активности и платежеспособности. Анализ оборачиваемости запасов, кредиторской и дебиторской задолженности | Баланс компании, баланс в индексной и процентной формах |
4. Анализ эффективности деятельности | Динамика показателей прибыли, рентабельности и деловой активности на начало и конец анализируемого периода | Расчетные коэффициенты |
5. Анализ эффективности инвестиционных проектов | Оценка эффективности инвестиционных проектов компании | Расчетные коэффициенты |
Анализ бухгалтерского баланса предприятия. По отношению к анализу баланса можно выделить;
1. Горизонтальный анализ – сравнение показателей в динамике;
2. Вертикальный анализ – отражает удельный вес статей баланса в общем итоге и сравнивает полученные данные с предшествующими периодами;
3. Трендовый анализ – расчет относительных показателей баланса за ряд лет от уровня базисного года.
Обобщающим показателем финансовой устойчивости является излишек или недостаток источников средств для формирования запасов и затрат, получаемый в виде разницы величины источников средств и величины запасов и затрат.
Для оценки указанного выше соотношения используются три показателя, отражающие различные виды источников [8]:
1. Наличие собственных оборотных средств (СОС) определяется как разница собственного капитала предприятия и величины внеоборотных активов:
(1)
2. Наличие собственных и долгосрочных источников формирования запасов определяется как сумма собственных оборотных средств и долгосрочных обязательств (функционирующий капитал - ФК):
(2)
3. Общая величина основных источников формирования запасов (ВИ) определяется как сумма функционирующего капитала и краткосрочных займов и кредитов:
(3)
Выделяют 4 типа финансовых ситуаций:
1. Абсолютная устойчивость финансового состояния, встречающаяся крайне редко и характеризующая следующим соотношением: ЗП ≤ СОС.
2. Нормальная устойчивость финансового состояния, характеризующая платежеспособность предприятия: ЗП ≤ ФК.
3. Неустойчивое финансовое состояние с нарушениями платежеспособности, но существует возможность восстановления нормальной устойчивости за счет ускорения оборотных средств или пополнения источников собственных средств: ЗП ≤ ВИ.
4. Кризисное финансовое состояние, при котором предприятие находится на грани банкротства: ЗП > ВИ.
Данные показатели финансовой устойчивости дополняются системой финансовых коэффициентов [8]:
1. Коэффициент маневренности собственного капитала, отношение собственных оборотных средств к собственному капиталу. Нормальное ограничение 0,2 – 0,5
. (4)
2. Коэффициент автономии источников формирования запасов, отношение собственных оборотных средств к общей величине источников формирования запасов. Показывает долю СОС в общей сумме ВИ, чем выше, тем лучше.
(5)
3. Коэффициент обеспеченности запасов собственными источниками: отношение собственных оборотных средств к общей величине запасов. Ограничение ≥ 0,6.
. (6)
4. Коэффициент обеспеченности оборотных средств собственными источниками: отношение собственных оборотных средств к оборотным активам. Ограничение ≥ 0,1
(7)
5. Коэффициент общей автономии – отношение собственного капитала к итогу баланса:
(8)
6. Коэффициент финансовой зависимости:
(9)
7.Коэффициент соотношения заемных и собственных средств: отношение всех обязательств предприятия к общей величине собственного капитала. Ограничения < 0,7
. (10)
Платежеспособность предприятия – возможность предприятия своевременно погашать де