Тема 5. Валютные отношения. Валютная система
1. Международные валютные отношения
2. Развитие международной валютной системы и ее современное состояние
3. Сущность, структура и функции валютного рынка
4. Характеристика основных валют
5. Валютный курс и валютная котировка
Международные валютные отношения
Мирохозяйственные связи опосредуются движением денег. Совокупность экономических отношений, возникающих при функционировании денег в международном обороте и обслуживающих взаимный обмен результатами деятельности национальных хозяйств называются международными валютными отношениями.
Развитие международных валютных отношений обусловлено ростом производительных сил, созданием мирового рынка, углублением международного разделения труда, формированием мировой системы хозяйства, интернационализацией и глобализацией хозяйственных связей.
Международные валютные отношения тесно переплетаются с внутренними денежными отношениями и являются их продолжением. Национальные деньги приобретают форму валюты в момент, когда они переходят национальные таможенные границы. В связи с этим национальный валютный рынок каждой страны является составляющей ее денежного рынка. Валютное законодательство тесно взаимоувязано с денежным законодательством, а развитие валютных отношений во многом повторяет развитие внутригосударственных денежных отношений.
Уровень развития валютных отношений страны зависит от состояния экономики и уровня ее интеграции в мировое хозяйство. Чем выше развита в стране внешняя торговля, ее кредитные, инвестиционные и другие связи с внешним миром, тем более масштабными являются и ее валютные отношения. И наоборот, высокий уровень развития валютных отношений положительно влияет на динамику национальной экономики, на укрепление ее связей с внешним миром.
Международные валютные отношения опосредствуют международные экономические отношения. Существует прямая и обратная связь между валютными отношениями и воспроизводством. Их объективной основой является процесс общественного воспроизводства, который порождает международный обмен товарами, капиталами, услугами.
Состояние валютных отношений зависит от развития экономики – национальной и мировой, политической обстановки, соотношения сил между странами и двух тенденций, присущих международным отношениям, – партнерства и противоречий. Поскольку во внешнеэкономических связях, в том числе валютных, переплетаются политика и экономика, дипломатия и коммерция, производство и торговля, валютные отношения занимают особое место в национальном и мировом хозяйстве. Хотя валютные отношения вторичны по отношению к воспроизводству, они обладают относительной самостоятельностью и оказывают на него обратное влияние. В условиях интернационализации и глобализации экономики усиливается зависимость воспроизводства от внешних факторов - динамики мирового производства и торговли, зарубежного уровня науки и техники, миграции иностранных капиталов. Неустойчивость международных валютных отношений, валютные кризисы оказывают отрицательное влияние на процесс воспроизводства.
Начало формирования современной системы международных валютных отношений обычно относят к концу XIX – началу XX в. В этот период сформировались достаточные объективные предпосылки для непосредственного участия государств в валютных отношениях. Значительные и резкие колебания курсовых соотношений, валютные кризисы стали оказывать весьма ощутимое влияние на национальные и мировую экономики, вызывая серьезные социально-экономические последствия.
Существенную роль на завершающей стадии этого процесса сыграл постепенный отказ к 30-м годам XX столетия большинства стран мира от применения золотого стандарта как стихийного регулятора валютного курса. Это было связано с негативным влиянием золотого стандарта на процессы международной концентрации и централизации капитала. Кроме того, золото стандарт служил препятствием покрытию всевозрастающих государственных расходов за счет дополнительной необеспеченной эмиссии банкнот для покрытия дефицита бюджетов.
Дальнейшее прогрессивное развитие международных валютных отношений, продолжающееся и в наше время, было обусловлено главным образом созданием мирового рынка товаров и услуг, колоссальным увеличением всемирного товарооборота, глобализацией систем связи транспорта, углублением международного разделения труд; и, как следствие, широкой интернационализацией хозяйственных связей и формированием мировой системы хозяйства.
Участниками валютных отношений могут быть: правительства и их отдельные структуры, центральные, коммерческие и иные банки, юридические и физические лица, а также различные международные организации, в том числе МВФ, МБРР, ЕБРР и другие международные финансовые институты.
Валютные отношения могут проявляться по-разному, в том числе в виде:
1. международных расчетов по внешнеторговым операциям;
2. операции по купле-продаже валюты на внутренних и внешних валютных рынках;
3. перемещения валюты через таможенную границу государства при предоставлении экономической и технической помощи;
4. осуществления внешних инвестиций;
5. получения и погашения международных займов.
Характерными особенностями валютных отношений являются:
- они состоят между экономическими субъектами различных стран, которые должны соблюдать требования национального законодательства этих стран;
- эти отношения реализуются в составе соответствующих сегментов мирового рынка и поэтому подвергаются воздействию традиций, нормативных требований, правил, предусмотренных международными соглашениями и другими регулятивных документами международного характера;
- поскольку они обслуживаются несколькими валютами (нередко тремя - национальной валютой импортера, валютой международного платежа и национальной валютой экспортера), то существенное влияние на них оказывают факторы, связанные с валютными рисками;
- у них переплетаются и вступают в противоречие экономические интересы различных государств. Нередко эти противоречия затрагивают национальные интересы в целом, что придает валютным отношениям особое значение в экономических системах соответствующих стран.
Успешное развитие валютных отношений возможно при условии существования особого рынка, на котором можно свободно продать и купить валюту. Без такой возможности экономические контрагенты просто не смогли бы реализовать свои валютные отношения – не имели бы иностранной валюты для осуществления своих внешних не могли бы преобразовать полученную выручку в национальные деньги для выполнения своих внутренних обязательств. Такой рынок принято называть валютным.