М.Л. Казарян
Методические указания дисциплины
МАТЕМАТИЧЕСКОЕ ОБЕСПЕЧЕНИЕ ФИНАНСОВЫХ РЕШЕНИЙ
для студентов, обучающихся по направлению подготовки
38.04.08 «Финансы и кредит»
Магистерская программа «Финансы государственного сектора»
Владикавказ 2017
Оглавление
Введение................................................................................................... 3
1. Методические указания по выполнению контрольной работы......... 4
1.1. Цель выполнения контрольной работы........................................... 4
1.2. Содержание контрольной работы................................................... 4
1.3. Тематика контрольной работы........................................................ 5
Список литературы.................................................................................. 7
2. Требования к оформлению контрольной работы………….…………12
Образец титульного листа контрольной работ……………………….......13
Введение
Цель дисциплины - понимание принципов и механизмов работы основных типов финансовых систем; возможностью управления информационными потоками между всеми хозяйственными подразделениями (бизнес-функциями) внутри предприятия и информационная поддержка связей с другими предприятиями c помощью бизнес-приложений одной из современных крупных информационных систем; использование аналитического инструментария для оценки финансовых ресурсов.
Дисциплина «Математическое моделирование финансовых решений» является дисциплиной магистерской программы (Б.1.2.1.1).
Особая роль в образовательной программе отводится формированию у студентов профессиональных компетенций профиля, обеспечивающих высокую востребованность выпускников Финансового университета на рынке труда:
ОК-1: способность к абстрактному мышлению, анализу, синтезу
ПК-22: способность выявлять и проводить исследования эффективных направлений финансового обеспечения инновационного развития на микро-, мезо- и макроуровне
ПК-2: способность анализировать и использовать различные источники информации для проведения финансово-экономических расчетов
Методические указания по выполнению контрольной работы.
Цель выполнения контрольной работы.
Цель выполнения контрольной работы – формирование теоретических и прикладных знаний, умений и навыков в области управления финансовой устойчивостью, планирования и реализации мероприятий по обеспечению финансовой устойчивости и преодолению неустойчивости.
Содержание контрольной работы.
При подготовке к написанию контрольной работы следует ознакомиться с информационным законодательством, учебной и научной литературой, рекомендованной кафедрой экономики и финансов по всему учебному курсу. Контрольная работа должна иметь титульный лист. Она состоит из теоретического и практического вопроса. Практический вопрос – это реализация теоретического вопроса с помощью EXCEL.
Ответ на теоретический вопрос контрольной работы включает:
- введение, в котором отражаются актуальность темы, цель и задачи контрольной работы, решаемые студентом в процессе ее выполнения;
- подбор литературных источников, раскрывающих содержание темы (не менее 15);
При этом следует обратить внимание на культуру цитирования материала с указанием на список литературы.
Объем контрольной работы – не менее 20 страниц машинописного текста.
Вариант контрольной работы в зависимости от темы
Варианты распределить согласно таблице:
| Номер варианта | Начальная буква фамилии | Номер варианта | Начальная буква фамилии |
| А, Б, В, | О, П, | ||
| Г,Д, | Р С, | ||
| Е, Ж, | Т, У | ||
| З, И, | Ф, Х, Ш | ||
| К Л, | Ц Ч, Щ | ||
| М, Н | Э, Ю, Я |
ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ВОПРОСЫВАРИАНТОВ
Вариант 1.
Теоретические основы математического обеспечения финансовых решений - Процентные вычисления
Вариант 2.
1 Теоретические основы математического обеспечения финансовых решений - Потоки платежей.
Вариант 3.
Теоретические основы математического обеспечения финансовых решений - Облигация.
Вариант 4.
Теоретические основы математического обеспечения финансовых решений - Дюрация.
Вариант 5.
Теоретические основы математического обеспечения финансовых решений - Производные финансовые инструменты.
Вариант 6.
1.Портфельный анализ - Свободный от арбитража однопериодный рынок капитала в условиях определѐнности.
Вариант 7.
Портфельный анализ - Модель Марковица
Вариант 8.
Портфельный анализ - Оптимальный портфель при наличии безрисковой процентной ставки
Вариант 9.
1. Основы статистики в финансах.- Основные понятия статистики
Вариант 10.
1. Основы статистики в финансах.- Корреляция и регрессия
Вариант 11
1. Ценообразование ценных бумаг - Модель CAPM
Вариант 12
1. Ценообразование ценных бумаг - Факторные модели
ПРАКТИЧЕСКИЕ ЗАДАНИЯ ВАРИАНТОВ
Вариант 1.
2. Банк открывает депозиты по ставке 12% годовых, предлагая различные схемы начисления сложного процента. Найдите величину вклада через три года при начислении сложного процента:
а) 1; б) 4; в) 6; г) 12 раз в году, если начальная сумма вклада равна 1 млн. руб. Найдите величину вклада через три года при непрерывном начислении такого процента. Ответы округлите до рублей.
Вариант 2.
2. Банк предлагает различные схемы начисления сложного процента по ставке 12% годовых. На сколько процентов увеличится сумма вклада через три года при начислении сложного процента: а) 1; б) 4; в) 6; г) 12 раз в году? На сколько процентов увеличится сумма вклада через три года при непрерывном начислении такого процента?
Вариант 3.
2. Найдите эффективную годовую процентную ставку для каждой схемы начисления сложных процентов задачи варианта 1.
Вариант 4.
2. Депозит открывается на следующих условиях. В течение первых 120 дней банк начисляет 9 % годовых, в следующие 120 дней 10 % годовых и за последние 120 дней – 14 % соответственно (АСТ/360). Найдите эффективную процентную ставку.
Вариант 5.
2. Для каждой схемы начисления сложных процентов задачи 1 найдите сумму, ко-торую нужно положить в банк, чтобы через три года сумма вклада стала равной 1 млн руб. Ответы округлите до рублей.
Вариант 6.
2. Найдите количество лет, за которое начальный капитал увеличится в N раз при непрерывном начислении сложного процента i.
Вариант 7.
2. Вексель учитывается под 10% годовых за три года до погашения. Хватит ли векселедержателю полученных средств, чтобы погасить вексель, если он поме-стит их на депозит под 11% годовых? Изменится ли ответ, если изменить число лет до погашения?
Вариант 8.
2. Ожидаемый годовой темп инфляции 36%. Найдите ожидаемый среднемесячный темп инфляции.
Вариант 9.
2. Ожидаемый годовой темп инфляции 36%. В течение первых трёх месяцев года темп инфляции составил 1%, 3% и 4% соответственно. Найдите, каким должен быть среднемесячный темп инфляции за оставшиеся месяцы, чтобы к концу года выйти на ожидаемые годовые показатели?
Вариант 10.
2. Платежи 1,15 млн. руб.; 1,35млн. руб. и 1,6 млн. руб. со сроками уплаты соответственно через 1,5; 2 и 2,5 года объединяются в один через 3,5 года. Консолидация проводится по сложной ставке 11% годовых. Определить консолидированный платеж.
Вариант 11
2. Суммы в размере 11,5 млн. руб.; 12,5 млн. руб. и 11 млн. руб. должны быть выплачены через 35; 75 и 80 дней соответственно. Стороны согласились за- менить их одним платежом 36 млн. руб. по ставке 10% простых годовых при К=365. Определить срок консолидированного платежа.
Вариант 12
2. Вычислить внутреннюю норму доходности финансового потока
CF= {(0; -110),(1; 75),(2;125),(3;140)}.
Методические указания по выполнению контрольной работы
Основная цель выполнения контрольной работы– формирование студентом умения вырабатывать и аргументировать индивидуальную позицию по конкретной задаче, научной проблеме. Наличие авторской позиции, собственного отношения к вопросу обязательно.
Контрольная работа предполагает углубленное изучение избранной темы, предполагающее творческое осмысление рекомендуемой основной и дополнительной научной литературы, материалов периодической печати и интернет-сайтов, и логически-связное изложение сути поставленной проблемы. Работа обязательно должно содержать самостоятельный анализ, расчетную часть и выводы по поставленной проблеме, демонстрирующие собственную позицию студента. Автор работы должен осознанно выбрать тему с учетом его познавательных интересов, целесообразно увязать ее с темой магистерской диссертации. Если интересующая тема отсутствует в рекомендательном списке, то по согласованию с преподавателем студенту предоставляется право самостоятельно предложить тему работы, раскрывающую содержание изучаемой дисциплины.
Структура и содержание контрольной работы:
Начало – краткое изложение сути вопроса, проблемы; обоснование актуальности выбора данной темы, формулирование цели раскрытия темы;
основная часть – изложение видения путей решения проблемы; раскрытие темы на основе обработанного собранного материала, проведение необходимых расчетов с использованием необходимого программного обеспечения, формулирование промежуточных положений и выводов, их аргументация;
окончание – резюме автора по изученному вопросу, проблеме; обобщение и аргументированные выводы по теме; прогноз, в котором чётко обозначены собственные позиции автора.
В конце работы обязателен список использованной литературы и ссылки по ходу ее исполнения на используемые источники информации по общепринятым правилам.
Работа выполняется каждым студентом в письменной форме индивидуально, самостоятельно, в сроки, определенные преподавателем.
Магистрант, не подготовивший контрольную работу, считается не выполнившим учебный план и не может быть допущен к экзамену.
Контрольные вопросы (экзаменационные)
1. Характеристики эффективности операции наращения по схеме простых процентов и сложных процентов.
3. Взаимосвязь непрерывной процентной ставки с годовой процентной
ставкой.
4. Характеристики эффективности операции дисконтирования по схеме
простых процентов и сложных процентов.
6. Начисление налогов на простые проценты и на сложные проценты.
7. Количественные характеристики инфляции.
8. Параметры потока платежей.
9. Определение наращенной суммы p -срочной, m -срочной финансовой ренты.
11. Потоки платежей.
12. Анализ эффективности инвестиций с помощью IRR и NPV.
13. Определение современной стоимости p -срочной, m -срочной финансовой ренты.
14. Классификация облигаций по способам выплаты дохода.
15. Модели оценки: бессрочной облигации, облигации с нулевым купоном, оценки облигации общего вида.
16. Модели оценки стоимости опционов.
17. Полнота рынка капитала и принцип детерминированного оценивания.
Принципы безарбитражности.
18. Вероятностные характеристики доходности ценных бумаг и их оценка в Excel.
19. Вероятностные характеристики портфеля ценных бумаг.
20. Модели Марковица и Блека. Задача определения структуры рискового
портфеля с минимальной дисперсией и заданным уровнем доходности.
21. Модель Тобина. Задача определения структуры комбинированного
портфеля с минимальной дисперсией и заданным уровнем доходности.
22. Основные предположения линейной регрессионной модели.
23. Модель САРМ: предпосылки модели, основное уравнение модели.
24. Мера риска в модели САРМ: коэффициент "бета" ценной бумаги,
коэффициент "бета" портфеля ценных бумаг.
25. Модель равновесных цен: функция полезности инвестора.
26. Диверсификация. Рыночный и собственный риски портфеля.
27. Рыночная (однофакторная) модель. Бета ценной бумаги.
5. Перечень основной и дополнительной учебной литературы, необходимой для освоения дисциплины
Основная литература:
1.Гаврилов М.В. Информатика и информационные технологии: учебник / М.В.Гаврилов, В.А.Климов. - 2-е изд., испр. и доп. - М.: Юрайт, 2012. - 350с.
2.Гришин В.Н.Информационные технологии в профессиональной деятельности: учебник / В.П.Гришин, Е.Е.Панфилова. - М.: ИД ФОРУМ: ИНФРА-М, 2013. - 416с.
3. Информационные технологии в экономике и управлении: учебник / под ред В.В.Трофимова. - 2-е изд., перераб. и доп. - М.: Юрайт, ИД Юрайт, 2014. - 482с.
4. Экономическая информатика: учебник и практикум / под ред. Ю.Д.Романовой.- М.: Юрайт, 2014.- 495 с.
5. Мокий М.С. Методология научных исследований: учебник для магистров / М.С. Мокий, А.Л.Никифоров, В.С. Мокий; под ред. В.С. Мокия. - М.: Юрайт, 2014. - 255с. - (Магистр).
Дополнительная литература:
6. Экономическая информатика: учебник и практикум / под ред. Ю.Д.Романовой.- М.: Юрайт, 2014.- 495 с. ЭБС Юрайт
7. Мокий М.С. Методология научных исследований: учебник для магистров / М.С. Мокий, А.Л.Никифоров, В.С. Мокий; под ред. В.С. Мокия. - М.: Юрайт, 2014. - 255с. - (Магистр).ЭБС Юрайт
8. Бизнес анализ с помощью EXCEL/ д-р Конрад Карлберг
6. Перечень ресурсов информационно-телекоммуникационной сети «Интернет», необходимых для освоения дисциплины
1. Интернет - репозиторий образовательных ресурсов ВЗФЭИ – URL: https://repository.vzfei.ru. Доступ по логину и паролю.
2. Электронно-библиотечная система ЭБС ООО «Издательский дом ИНФРА-М» - URL: https://repository.vzfei.ru. Доступ по логину и паролю.