Рынок производных финансовых инструментов




Рынок ценных бумаг

Сакович Марина Игоревна

Зачёт на последнем, пятом занятии

 

 

22.04.2013

Сущность и сегментация финансового рынка

Финансовый рынок — это сфера реализации финансовых активов и экономических отношений, возникающих между продавцами и покупателями этих финансовых активов.

С экономической точки зрения финансовый рынок представляет собой систему экономических отношений, связанных с процессами эмиссии ценных бумаг, их размещения, а также операциями купли-продажи финансовых инструментов.

С организационной точки зрения финансовый рынок можно рассмотреть как совокупность финансовых институтов, экономических субъектов, осуществляющих эмиссию, куплю и продажу финансовых инструментов.

К числу финансовых активов относят:

· деньги в национальной или иностранной валюте

· коммерческие и фондовые ценные бумаги

· документы, представляющие собой безусловное долговое обязательство страховых компаний и пенсионных фондов (страховое свидетельство, медицинский полис и т. д.)

· драгоценные металлы в слитках

Структура финансового рынка

Финансовый рынок может быть классифицирован по нескольким направлениям:

· По сроку

o денежный рынок — операции до 1 года

o рынок капиталов — операции от 1 года

· По типу финансовых инструментов. Принято выделять следующие сегменты:

o рынок денежных средств

o кредитный рынок

o валютный рынок

o рынок ценных бумаг

o рынок драгоценных металлов

· По принципу возвратности:

o Рынок долговых обязательств, например, рынок облигаций. На таком рынке деньги предоставляются на основе платности, возвратности и срочности

o Рынок собственности, например, рынок акций. На таком рынке происходит перераспределение прав на получение дохода от вложенных денег.

· По характеру движения финансовых инструментов:

o Первичный рынок — где происходят сделки с ценными бумагами новых выпусков

o Вторичный рынок —

· По форме организации:

o Организованные рынки, то есть биржи

o Неорганизованные

Основное назначение финансовых рынков — состоит в обеспечении эффективного распределения денежных потоков между конечными потребителями финансовых ресурсов.

Функции финансовых рынков:

· Аккумулирующая

· Перераспределительная

Операции денежного рынка

Денежный рынок — это часть финансового рынка, на котором обращаются краткосрочные финансовые инструменты.

К краткосрочным финансовым инструментам можно отнести:

· государственные краткосрочные обязательства (ГКО)

· векселя

· краткосрочные банковские депозиты и кредиты

· банковские сертификаты, краткосрочные межбанковские кредиты

· ломбардные кредиты

· overnight (кредит, который предоставляется менее, чем на одни сутки)

Рынок векселей (учётный рынок)

Это часть денежного рынка, на котором осуществляется перераспределение краткосрочных денежных средств путём купли-продажи финансовых и коммерческих векселей.

Казначейские векселя, которые выпускаются государством.

Валютный рынок

Валютный рынок — это механизм, с помощью которого устанавливаются экономические и правовые взаимоотношения между субъектами, выполняющими операции с использованием валютных ценностей.

Иностранная валюта — это денежные знаки, находящиеся в обращении, и являющиеся законным средством наличного платежа на территории соответствующего иностранного государства, а также средства на банковских счетах в денежных единицах иностранных государств и международных денежных или расчётных единицах.

Операции с использованием инструментов валютного рынка

· Купля-продажа иностранной валюты, чеков, векселей, переводов и других платёжных инструментов в иностранной валюте.

· Операции по внешнеторговым расчётам, туризму, миграции капиталов, с использованием иностранной валюты.

· Сделки по страхованию валютных рисков, диверсификации валютных резервов и перемещения валютной ликвидности.

· Операции с целью извлечения доходов на основе разной стоимости валют.

· Меры валютного вмешательства межгосударственного уровня.

Валютный курс — это выражение стоимости одной валюты через другую валюту.

Рынок драгоценных металлов

Это сфера экономических отношений, связанных с куплей-продажей драгоценных металлов и драгоценных камней: платина, серебро, палладий.

Кредитный рынок

Это часть рынка ссудных капиталов, на котором обращаются долговые обязательства.

Межбанковский рынок

Это часть рынка ссудных капиталов, на котором обращаются временно свободные денежные ресурсы кредитных учреждений преимущественно в форме межбанковских кредитов.

Рынок ценных бумаг

Рынок ценных бумаг — это часть финансового рынка, где происходит перераспределение стоимости с использованием ценных бумаг.

Этот рынок можно также сегментировать:

· Рынок долевых ценных бумаг

· Рынок долговых ценных бумаг

· Рынок расчётных инструментов

· Рынок товарораспорядительных инструментов

· Рынок производных финансовых инструментов

25.04.2013

Рынок производных финансовых инструментов

В некоторых случаях может быть определён как часть рынка ценных бумаг.

К производным инструментам относят опционы и фьючерсы.

Основными процедурами, производимыми с данными бумагами, являются любо хеджирование рисков, либо спекуляции на рынке.

 

Рынок капиталов

В первую очередь это долгосрочный рынок, то есть на нём обращаются финансовые инструменты со сроком погашения более одного года.

На рынке капиталов происходит перераспределение свободных капиталов и их инвестирование в различные доходные финансовые активы.

Рынок капиталов охватывает:

· средние и долгосрочные кредиты

· рынок долгосрочных ценных бумаг

Какая-то таблица

  кредиты ценные бумаги валютный рынок страховой р. межбанковский кредитный рынок рынок ценных металлов межбанковсыикий рынок учёт векселя  
денежный + + + + + + + +  
капиталов + + - + + + + +  

 

Рынок капиталов служит важнейшим источником долгосрочных инвестиционных ресурсов для

· предприятий различных отраслей

· государственного сектора

· финансовых организаций

Денежный рынок представляет собой высоколиквидные средства, в основном для удовлетворения краткосрочных потребностей.

Рынок капиталов обеспечивает долгосрочные потребности в финансовых ресурсах.

Отдельно может выделяться страховой рынок. Это сфера денежных отношений, где функционируют специализированные учреждения, то есть страховые компании, а объектом сделок являются страховые услуги.



Поделиться:




Поиск по сайту

©2015-2024 poisk-ru.ru
Все права принадлежать их авторам. Данный сайт не претендует на авторства, а предоставляет бесплатное использование.
Дата создания страницы: 2016-04-26 Нарушение авторских прав и Нарушение персональных данных


Поиск по сайту: