Финансовое состояние организации и ее устойчивость в значительной степени зависят от того, каким имуществом располагает организация, в какие активы вложен капитал и какой доход они ему приносят.
Структура актива баланса организации приведена на рис.1.
| Долгосрочные активы (1 раздел) | Основные средства |
| Нематериальные активы | |
| Доходные вложения в материальные активы | |
| Вложения в долгосрочные активы в т.ч. -инвестиционная недвижимость -предметы финансовой аренды (лизинга) -прочие доходные вложения в материальные активы | |
| Долгосрочные финансовые вложения | |
| Отложенные налоговые активы | |
| Долгосрочная дебиторская задолженность | |
| Прочие долгосрочные активы | |
| Краткосрочные активы (2 раздел) | Запасы В т.ч. -материалы -животные на выращивании и откорме - незавершенное производство -готовая продукция и товары - товары отгруженные -прочие запасы |
| Долгосрочные активы, предназначенные для реализации | |
| Расходы будущих периодов | |
| Налог на добавленную стоимость по приобретенным товарам, работам, услугам | |
| Краткосрочная дебиторская задолженность | |
| Краткосрочные финансовые вложения | |
| Денежные средства и их эквиваленты | |
| Прочие краткосрочные активы | |
| Баланс |
Рисунок 1 - Группировка активов организации
Главным признаком группировки статей актива баланса считается степень их ликвидности (скорость превращения в денежную наличность). По этому признаку все активы баланса подразделяются на долгосрочные (разд.1), и краткосрочные (текущие) активы (разд. II). С точки зрения вложения капитала – основной капитал (1 раздел), оборотный каптал(2 раздел).
Средства организации могут использоваться как в его внутреннем обороте, так и за его пределами (дебиторская задолженность, долгосрочные и краткосрочные финансовые вложения).
Оборотный капитал может находиться в сфере производства (запасы материалов, незавершенное производство, расходы будущих периодов) и сфере обращения (готовая продукция на складах и отгруженная покупателям, средства в расчетах, краткосрочные финансовые вложения, денежная наличность в кассе и на счетах в банках, товары и др.).
Капитал может функционировать в денежной и материальной формах. В период инфляции нахождение средств в денежной форме приводит к понижению их покупательной способности, так как эти статьи не переоцениваются в связи с инфляцией.
Размещение средств организации также имеет большое значение в финансовой деятельности и повышении ее эффективности. От того, какие инвестиции вложены в основные и оборотные средства, сколько их находится в сфере производства и обращения, в денежной и материальной форме, насколько оптимально их соотношение, во многом зависят результаты производственной и финансовой деятельности, следовательно, и финансовое устойчивость организации. Если созданные производственные мощности организации используются недостаточно полно из-за отсутствия сырья, материалов, то это отрицательно скажется на финансовых результатах организации и ее финансовом положении. То же произойдет, если созданы излишние производственные запасы, которые не могут быть быстро переработаны на имеющихся производственных мощностях. В итоге замораживается капитал, замедляется его оборачиваемость и как следствие ухудшается финансовое состояние. Даже при хороших финансовых результатах, высоком уровне рентабельности организация может испытывать финансовые трудности, если она нерационально использовала свои финансовые ресурсы, вложив их в сверхнормативные производственные запасы или допустив большую дебиторскую задолженность.
Соотношение между долгосрочными и краткосрочными активами во многом зависит от отраслевой принадлежности организации. В таких отраслях как машиностроение, химическая, нефтегазовая промышленность наибольший удельный вес в структуре активов занимают долгосрочные активы. В легкой, пищевой промышленности – примерно равная доля краткосрочных и долгосрочных активов. В торговле наибольший удельный вес занимают краткосрочные активы.
В процессе анализа изучается динамика и структура актива баланса.
При анализе динамики валюты (итога) бухгалтерского баланса сопоставляются данные по валюте бухгалтерского баланса на начало и конец отчетного периода. Уменьшение (в абсолютном выражении) валюты бухгалтерского баланса за отчетный период является следствием сокращения организацией хозяйственного оборота. Проводится анализ причин сокращения хозяйственного оборота (сокращение платежеспособного спроса на товары, работы и услуги данной организации, ограничение доступа на рынки необходимого сырья, материалов и полуфабрикатов, включение в активный хозяйственный оборот дочерних организаций за счет организации-учредителя и другие причины).
При анализе увеличения валюты бухгалтерского баланса за отчетный период учитывается влияние переоценки (дооценки) отдельных составляющих баланса, когда изменение их стоимости не связано с развитием хозяйственной деятельности.
Изменение структуры активов организации в сторону увеличения краткосрочных активов может быть вызвано следующими причинами:
- формирование мобильной структуры активов, способствующей ускорению оборачиваемости средств организации;
- отвлечение части текущих активов на кредитование потребителей товаров, продукции, работ и услуг организации, дочерних организаций и прочих дебиторов;
- сокращение производственной базы;
- искажение реальной оценки основных средств вследствие существующего порядка их бухгалтерского учета и так далее.
Проводится анализ причин изменения структуры активов, отдельных разделов и статей баланса, запрашивается у организации дополнительная информация.