Для более точной оценки платежеспособности организации в отечественной и зарубежной практике исчисляется величина чистых активов и анализируется их динамика. Чистые активы - это величина, которая определяется путем вычета из суммы активов организации, принимаемых к расчету, суммы ее долговых обязательств, принимаемых к расчету.
Активы, участвующие в расчете, - это денежное и неденежное имущество организации, в состав которого включаются по балансовой стоимости следующие статьи:
· Внеоборотные активы, отражаемые в первом разделе баланса;
· запасы и затраты, денежные средства, расчеты и прочие активы, показываемые во втором разделе бухгалтерского баланса, за исключением задолженности участников (учредителей) по их вкладам в уставный капитал.
При образовании организацией резервов по сомнительным долгам показатели дебиторской задолженности, в связи с которыми они созданы, принимаются к расчету с соответствующим уменьшением их балансовой стоимости на стоимость данных резервов.
Пассивы, участвующие в расчете, включают часть собственных источников средств организации (целевое финансирование, доходы будущих периодов), а также внешние обязательства перед банками и иными юридическими и физическими лицами. Задолженность перед участниками (учредителями) в размере авансовых поступлений в счет вкладов в уставный фонд в составе пассивов, принимаемых к расчету стоимости чистых активов, не учитывается.
В РБ расчет чистых активов производится в соответствии с Инструкцией о порядке расчета стоимости чистых активов, утвержденной Постановлением Министерства финансов Республики Беларусь 27.06.2008 № 107. (см. инструкцию)
В соответствии с Инструкцией расчет чистых активов по балансу производится по следующему алгоритму:
Таблица 3 – Расчет чистых активов организации
№ п/п | Наименование показателей | Код строк баланса | Значение показателя | |
На начало года | На конец года | |||
АКТИВЫ | ||||
1.1 | в том числе: внеоборотные активы | |||
1.1.1 | основные средства | |||
1.1.2 | нематериальные активы | |||
1.1.3 | доходные вложения в материальные ценности | |||
1.1.4 | вложения во внеоборотные активы | |||
1.1.5 | прочие внеоборотные активы | |||
1.2 | оборотные активы | |||
1.2.1 | в том числе: запасы и затраты | |||
1.2.2 | налоги по приобретенным активам | |||
1.2.3 | дебиторская задолженность | 230+240 | ||
1.2.4 | расчеты с учредителями | |||
1.2.4.1 | из них задолженность участников по вкладам в уставный фонд | из 250 | ||
1.2.5 | денежные средства | |||
1.2.6 | финансовые вложения | |||
1.2.7 | прочие оборотные активы | |||
АКТИВЫ, принимаемые к расчету (строка 1.1 + строка 1.2- строка 1.2.4.1) | ||||
ПАССИВЫ | ||||
3.1 | целевое финансирование | |||
3.2 | доходы будущих периодов | |||
3.3 | долгосрочные кредиты и займы | |||
3.4 | прочие долгосрочные обязательства | |||
3.5 | краткосрочные кредиты и займы | |||
3.6 | кредиторская задолженность | |||
3.7 | задолженность перед участниками (учредителями) | |||
3.7.1 | из нее авансовые поступления в счет вкладов в уставный фонд | |||
3.8 | резервы предстоящих расходов | |||
3.9 | прочие краткосрочные обязательства | |||
ПАССИВЫ, принимаемые к расчету (сумма строк с 3.1 по 3.9 минус строка 3.7.1) | ||||
Стоимость активов, полученных организацией в доверительное управление | ||||
Стоимость имущества, переданного акционерному обществу по договору безвозмездного пользования | ||||
Стоимость чистых активов (строка 2 минус строка 4 минус строка 5 минус строка 6) |
С экономической точки зрения чистые активы - это та часть активов акционерного общества (в стоимостном выражении), которая остается доступной к распределению среди акционеров после расчетов со всеми кредиторами в случае ликвидации общества, т.е. она характеризует обеспечение интересов акционеров. На самом деле это утверждение условно, поскольку расчет чистых активов выполняется по данным текущего баланса, тогда как в случае вынужденной ликвидации общества необходимо принимать во внимание уже ликвидационный баланс, т.е. баланс, составленный с использованием текущих рыночных оценок.
Показатель чистых активов имеет исключительно важное значение в управлении финансами предприятия. В частности, в Гражданском кодексе РБ(Статья 47. Уставный фонд коммерческой организации) сказано:
«если по окончании второго и каждого последующего финансового года стоимость чистых активов коммерческой организации окажется менее уставного фонда, такая организация обязана в установленном порядке уменьшить свой уставный фонд до размера, не превышающего стоимости ее чистых активов. В случае уменьшения стоимости чистых активов коммерческой организации, для которой законодательством установлен минимальный размер уставного фонда, по результатам второго и каждого последующего финансового года ниже минимального размера уставного фонда такая организация подлежит ликвидации в установленном порядке».
Очевидно, что рост чистых активов в динамике рассматривается как благоприятная тенденция. В связи с этим отметим, что, как следует из приведенного алгоритма расчета, величина чистых активов зависит от многих факторов; основным фактором увеличения этого показателя выступает чистая прибыль.
Из содержания понятия "стоимости чистых активов" следует, что на момент создания коммерческой организации величина стоимости чистых активов равна стоимости имущества, внесенного в уставный капитал общества. Таким образом, ограничение в виде минимального размера величины уставного капитала выступает своеобразным выражением общего показателя - стоимости чистых активов.