Понятие и методика анализа чистых активов организации




 

Для более точной оценки платежеспособности организации в отечественной и зарубежной практике исчисляется величина чистых активов и анализируется их динамика. Чистые активы - это величина, которая определяется путем вычета из суммы активов организации, принимаемых к расчету, суммы ее долговых обязательств, принимаемых к расчету.

Активы, участвующие в расчете, - это денежное и неденежное имущество организации, в состав которого включаются по балансовой стоимости следующие статьи:

· Внеоборотные активы, отражаемые в первом разделе баланса;

· запасы и затраты, денежные средства, расчеты и прочие активы, показываемые во втором разделе бухгалтерского баланса, за исключением задолженности участников (учредителей) по их вкладам в уставный капитал.

При образовании организацией резервов по сомнительным долгам показатели дебиторской задолженности, в связи с которыми они созданы, принимаются к расчету с соответствующим уменьшением их балансовой стоимости на стоимость данных резервов.

Пассивы, участвующие в расчете, включают часть собственных источников средств организации (целевое финансирование, доходы будущих периодов), а также внешние обязательства перед банками и иными юридическими и физическими лицами. Задолженность перед участниками (учредителями) в размере авансовых поступлений в счет вкладов в уставный фонд в составе пассивов, принимаемых к расчету стоимости чистых активов, не учитывается.

В РБ расчет чистых активов производится в соответствии с Инструкцией о порядке расчета стоимости чистых активов, утвержденной Постановлением Министерства финансов Республики Беларусь 27.06.2008 № 107. (см. инструкцию)

В соответствии с Инструкцией расчет чистых активов по балансу производится по следующему алгоритму:

 

Таблица 3 – Расчет чистых активов организации

№ п/п Наименование показателей Код строк баланса Значение показателя
На начало года На конец года
  АКТИВЫ      
1.1 в том числе: внеоборотные активы      
1.1.1 основные средства      
1.1.2 нематериальные активы      
1.1.3 доходные вложения в материальные ценности      
1.1.4 вложения во внеоборотные активы      
1.1.5 прочие внеоборотные активы      
1.2 оборотные активы      
1.2.1 в том числе: запасы и затраты      
1.2.2 налоги по приобретенным активам      
1.2.3 дебиторская задолженность 230+240    
1.2.4 расчеты с учредителями      
1.2.4.1 из них задолженность участников по вкладам в уставный фонд из 250    
1.2.5 денежные средства      
1.2.6 финансовые вложения      
1.2.7 прочие оборотные активы      
  АКТИВЫ, принимаемые к расчету (строка 1.1 + строка 1.2- строка 1.2.4.1)      
  ПАССИВЫ      
3.1 целевое финансирование      
3.2 доходы будущих периодов      
3.3 долгосрочные кредиты и займы      
3.4 прочие долгосрочные обязательства      
3.5 краткосрочные кредиты и займы      
3.6 кредиторская задолженность      
3.7 задолженность перед участниками (учредителями)      
3.7.1 из нее авансовые поступления в счет вкладов в уставный фонд      
3.8 резервы предстоящих расходов      
3.9 прочие краткосрочные обязательства      
  ПАССИВЫ, принимаемые к расчету (сумма строк с 3.1 по 3.9 минус строка 3.7.1)      
  Стоимость активов, полученных организацией в доверительное управление      
  Стоимость имущества, переданного акционерному обществу по договору безвозмездного пользования      
  Стоимость чистых активов (строка 2 минус строка 4 минус строка 5 минус строка 6)      

 

С экономической точки зрения чистые активы - это та часть активов акционерного общества (в стоимостном выражении), которая остается доступной к распределению среди акционеров после расчетов со всеми кредиторами в случае ликвидации общества, т.е. она характеризует обеспечение интересов акционеров. На самом деле это утверждение условно, поскольку расчет чистых активов выполняется по данным текущего баланса, тогда как в случае вынужденной ликвидации общества необходимо принимать во внимание уже ликвидационный баланс, т.е. баланс, составленный с использованием текущих рыночных оценок.

Показатель чистых активов имеет исключительно важное значение в управлении финансами предприятия. В частности, в Гражданском кодексе РБ(Статья 47. Уставный фонд коммерческой организации) сказано:

«если по окончании второго и каждого последующего финансового года стоимость чистых активов коммерческой организации окажется менее уставного фонда, такая организация обязана в установленном порядке уменьшить свой уставный фонд до размера, не превышающего стоимости ее чистых активов. В случае уменьшения стоимости чистых активов коммерческой организации, для которой законодательством установлен минимальный размер уставного фонда, по результатам второго и каждого последующего финансового года ниже минимального размера уставного фонда такая организация подлежит ликвидации в установленном порядке».

Очевидно, что рост чистых активов в динамике рассматривается как благоприятная тенденция. В связи с этим отметим, что, как следует из приведенного алгоритма расчета, величина чистых активов зависит от многих факторов; основным фактором увеличения этого показателя выступает чистая прибыль.

Из содержания понятия "стоимости чистых активов" следует, что на момент создания коммерческой организации величина стоимости чистых активов равна стоимости имущества, внесенного в уставный капитал общества. Таким образом, ограничение в виде минимального размера величины уставного капитала выступает своеобразным выражением общего показателя - стоимости чистых активов.



Поделиться:




Поиск по сайту

©2015-2024 poisk-ru.ru
Все права принадлежать их авторам. Данный сайт не претендует на авторства, а предоставляет бесплатное использование.
Дата создания страницы: 2017-04-01 Нарушение авторских прав и Нарушение персональных данных


Поиск по сайту: