Анализ производственно-хозяйственной и финансовой деятельности предприятия включает в себя:
2.5.1 Анализ основных технико-экономических показателей работы организации. Здесь предполагается оценка показателей, представленных в таблице 2.1
Таблица 2.1
Анализ показателей производственно-хозяйственной деятельности предприятия
| Наименование показателя | 1 год | 2 год | 3 год | Темп прироста, % | |||
| 1-2 гг. | 2-3 гг. | ||||||
| 1 Показатели объема производства и продаж | |||||||
| 1.1 Товарная продукция, тыс. руб. | |||||||
| 1.2 Выручка, тыс. руб. | |||||||
| 2 Показатели объема используемых ресурсов, капитала и затрат | |||||||
| 2.1 Материальные затраты на производство и продажу, тыс. руб. | |||||||
| 2.2 Годовой фонд оплаты труда персонала, тыс. руб. | |||||||
| 2.3 Среднесписочная численность персонала, чел. | |||||||
| 2.4 Средняя величина основного капитала, тыс. руб. | |||||||
| 2.5 Средняя величина оборотного капитала, тыс. руб. | |||||||
| 2.6 Полная себестоимость продукции, тыс. руб. | |||||||
| 2.7 Всего активов, тыс. руб. | |||||||
| 3 Показатели, характеризующие финансовый результат | |||||||
| 3.1 Прибыль от продаж, тыс. руб. | |||||||
| 3.2 Прибыль до налогообложения, тыс. руб. | |||||||
| 3.3 Чистая прибыль, тыс. руб. | |||||||
| 4 Показатели эффективности использования ресурсов, капитала и затрат | |||||||
| 4.1 Среднемесячная зарплата одного работника, тыс. руб. | |||||||
| 4.2. Производительность труда, тыс. руб./чел. | |||||||
| 4.3 Фондоотдача (по первоначальной стоимости), руб./руб. | |||||||
| 4.4 Материалоемкость продукции, руб./руб. | |||||||
| 4.5 Коэффициент оборачиваемости оборотного капитала | |||||||
| 4.6 Затратоемкость проданных товаров, руб./руб. | |||||||
| 4.7 Рентабельность продаж, % | |||||||
| 4.8 Рентабельность продукции, % | |||||||
| 4.9 Рентабельность активов по чистой прибыли, % | |||||||
| 5 Показатели финансовой устойчивости и ликвидности | |||||||
| 5.1 Коэффициент автономии | |||||||
| 5.2 Коэффициент абсолютной ликвидности | |||||||
| 5.3 Коэффициент текущей ликвидности (покрытия) | |||||||
| 5.4 Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами | |||||||
К таблице необходимо сделать выводы. Можно дополнить анализ графиками и диаграммами.
План повышения экономической эффективности производства
Капитальные вложения (или инвестиции) представляют собой денежные средства, которые вкладываются в создание новых производственных мощностей для расширения производства выпускаемой продукции либо для развёртывания выпуска новой продукции.
В процессе разработки плана формируется портфель (набор) инвестиционных программ, обеспечивающих эффективность развития организаций. При отборе программ учитывается совокупность параметров, характеризующих объект инвестирования и используемых при моделировании вариантов плановых решений.
Параметры, характеризующие объект инвестирования и диапазон относительного их изменения, сводятся в одну таблицу и анализируются при принятии плановых решений.
Возможно включение и других параметров, характеризующих специфику конкретного объекта инвестирования. Если по тем или иным параметрам (или объектам-аналогам) сохраняются прежние характеристики, отметка ставится на середине шкалы в позиции «0». Отмечая на каждой шкале баллы, соответствующие будущему объекту инвестирования, и определяя их алгебраическую сумму, получают сумму баллов для конкретного варианта. Сравнительный анализ портфеля инвестиций позволит определить приоритетный ряд объектов, требующих капитальных вложений.
При планировании инвестиций необходимо одновременно учитывать источники финансирования.
Таблица 2.2
Характеристика объекта инвестирования
| № п/п | Параметр | Диапазон изменения баллов | ||
| Длительность инвестиционного процесса | Малая | 0 | Большая | |
| Уровень прогрессивности объекта инвестирования | Высокий | 0 | Низкий | |
| Ёмкость рынка продукции | Большая | 0 | Малая | |
| Давление конкурентов | Слабое | 0 | Очень сильное | |
| Колебания объёма продаж | Отсутст-вуют | 0 | Велики | |
| Расходы на инновационный цикл | Незначи-тельные | 0 | Очень большие | |
| Конкуренция на рынках ресурсов | Слабая | 0 | Очень сильная | |
| Длительность инновационного цикла | Малая | 0 | Очень большая | |
| Колебания цен | Отсутст-вуют | 0 | Велики | |
| Конкуренция зарубежных фирм | Слабая | 0 | Очень сильная | |
| Колебания рентабельности | Отсутст-вуют | 0 | Велики | |
| Затраты на маркетинг | Низкие | 0 | Высокие |
Таблица 2.3
График реализации проекта
| Осуществляемые мероприятия | 1 год | 2 год | 3 год | 4 год | 5 год |
| Приобретение и доставка линии | |||||
| Шеф-монтажные и пусконаладочные работы | |||||
| Пополнение оборотного капитала | |||||
| Полномасштабное производство |
В данном разделе необходимо описать основные характеристики предлагаемого мероприятия, направленного на повышение эффективности деятельности предприятия. Важно указать, какие преимущества дает организации ввод в действие нового оборудования.
План производства
Производственный план включает в себя:
1. Планирование производственной программы.
2. Планирование производственного процесса.
3. Планирование потребности в ресурсах.
4. Планирование расходов организации.
Планирование производственной программы
Производственная программа определяет необходимый объём производства продукции в плановом периоде, соответствующий по номенклатуре, ассортименту и качеству требованиям плана продаж.
Производственная программа состоит из двух разделов: план производства продукции в натуральном (условно-натуральном) выражении; план производства в стоимостном выражении.
Таблица 2.4
Производственная программа
| Показатель | Период осуществления проекта | |||
| 1 год | 2 год | … год | n год | |
| Объем выпуска, единиц: | ||||
| Цена за 1 единицу, тыс.руб. | ||||
| Выручка, тыс. руб. |
Планирование производственного процесса
Планирование производственного процесса включает в себя:
1) планирование числа рабочих мест;
2) планирование потребности в помещениях и инфраструктуре;
3) планирование технологий, основного и вспомогательного оборудования и затрат на него.
Потребность в основных производственных фондах и расчёт затрат на них представлены в табл. 2.5.
Таблица 2.5
Потребность в основных фондах и расчёт затрат на них, тыс. руб.
| Основные фонды | Прейскурантная цена или покуп-ная стоимость | Транспортные расходы | Расходы на монтаж | Ито-го |
| Здания и сооружения | ||||
| Машины и оборудование | ||||
| Транспортные средства | ||||
| Прочие | ||||
| Итого |
Планирование потребности в ресурсах
Планирование потребности в используемых ресурсах включает: планирование численности работающих, планирование денежных средств на оплату труда, планирование потребности в материально-технических ресурсах.
Расчёт потребности в персонале необходимо производить в разрезе категорий работающих.
Расчёт потребности в персонале и фонда заработной платы предприятия приведён в табл. 2.6.
Таблица 2.6
Расчёт потребности в персонале и фонда заработной платы предприятия
| Должность | Кол-во человек | Месячная з/п 1-го работника руб. | Итого, годовая з/п руб. |
| 1 работник | |||
| 2 работник | |||
| n-работник | |||
| Итого |
Потребность в ресурсах на производственную программу представлена в табл. 2.7.
Таблица 2.7
Потребность в ресурсах на производственную программу
| Наименование ресурсов | Количество в нат.ед. | Цена за ед, тыс.руб. | Общая сумма, тыс. руб. | |
| На весь выпуск | ||||
| Компонент 1 | ||||
| Компонент 2 | ||||
| ……. | ||||
| Компонент n | ||||
| Итого | ||||
| На выпуск 1 единицы | ||||
| На производственную программу в год | 4160,2 | |||
Планирование расходов организации
Для того чтобы рассчитать расходы организации, связанные с производством и реализацией продукции необходимо определить:
а) общепроизводственные расходы;
б) коммерческие расходы;
в) управленческие (общехозяйственные) расходы.
Результаты расчётов рекомендуется оформить в виде таблиц.
Бюджет общепроизводственных (накладных) расходов включает общецеховые расходы на организацию, обслуживание и управление производством. Общепроизводственные расходы состоят из двух групп:
1) расходов на содержание и эксплуатацию оборудования;
2) общецеховых расходов на управление.
Таблица 2.8
Полные годовые издержки на продукцию
рублей
| Статьи калькуляции | 1 год | 2 год | 3 год | 4 год | ||||
| На 1 ед. | На весь объем | На 1 ед. | На весь объем | На 1 ед. | На весь объем | На 1 ед. | На весь объем | |
| Материалы и сырье | ||||||||
| Энергоресурсы | ||||||||
| Амортизация | ||||||||
| Основная и доп. заработная плата | ||||||||
| Отчисления на соц. нужды | ||||||||
| Общепроизводствен-ные расходы | ||||||||
| Общехозяйственные расходы | ||||||||
| Внепроизводственные расходы | ||||||||
| Итого |
Для реализации проекта потребуются оборотный капитал, который рассчитывается по формуле:
, (2.1)
Полные инвестиционные издержки на реализацию предполагаемого проекта представлены в следующей таблице 2.9.
Таблица 2.9
Полные инвестиционные издержки
| Источник финансирования | Сумма, тыс. руб. |
| Полные инвестиции в основной капитал | |
| Полный чистый оборотный капитал (прирост) | |
| Полные инвестиционные издержки |
Оценка рисков
Неопределённость, связанная с возможностью возникновения в ходе реализации проекта неблагоприятных ситуаций и последствий, характеризуется понятием риска.
Факторы риска и неопределённости подлежат учёту в расчётах эффективности, если при разных возможных условиях реализации затраты и результаты по проекту различны.
Анализ рисков можно производить, используя качественные и количественные методы.
Качественный анализ имеет целью факторы, области и виды рисков.
Количественный анализ риска должен дать возможность численно определить размеры отдельных рисков и риска проекта в целом.
Основными методами снижения риска являются:
- распределение риска между участниками проекта (передача части риска соисполнителям);
- страхование;
- резервирование средств на покрытие непредвиденных расходов;
- нейтрализация частных рисков;
- снижение рисков в плане финансирования.
По результатам анализа риска составляется специальный отчёт, в котором излагается:
- описание рисков, мер по защите от рисков;
- оценка риска;
- рекомендации по тем аспектам риска, которые требуют специальных мер или условий в страховом полисе. Данный раздел бакалавр делает по желанию.
2.9 Финансовый план
Финансовый план предприятия включает следующие основные документы:
- инвестиционный план (кредитный план) (табл. 2.10);
- прогноз доходов и расходов (или прогноз отчёта о прибылях и убытках) (табл. 2.11);
- модель дисконтированных денежных потоков (табл. 2.12).
Кроме того, в финансовом плане содержатся расчёт показателей эффективности вложения денежных средств.
Кредитный план составляется после разработки плана капитальных (первоначальных) затрат и затрат на пополнение оборотных средств. При этом определяются размер кредита, вероятная процентная ставка за кредит (с учётом состояния финансового рынка в стране), условия возврата или погашения.
Таблица 2.10
Кредитный план
| Вид затрат | Период | |||
| … | n | |||
| Сумма кредита, тыс. руб. | ||||
| Ставка годовых, % | ||||
| Погашение кредита, % | ||||
| Остаток долга на начало периода, тыс. руб. | ||||
| Финансовые издержки, тыс. руб. |
Таблица 2.11
Прогноз финансовых результатов, тыс. руб.
| Показатели | Период | |||
| … | n | |||
| Выручка | ||||
| Себестоимость | ||||
| в том числе амортизация | ||||
| Общая прибыль | ||||
| Платежи в бюджет | ||||
| Чистая прибыль |
Таблица 2.12
Модель дисконтированных денежных потоков
| Показатели | Период | ||||
| … | n | ||||
| 1. Инвестиционная деятельность | |||||
| 1.1 Инвестиции в основной капитал | |||||
| 1.2 Инвестиции в оборотный капитал | |||||
| 1.3 Итого | |||||
| 2.Операционная деятельность | |||||
| 2.1 Выручка | |||||
| 2.2 Себестоимость | |||||
| 2.2.1 в том числе амортизация | |||||
| 2.4 Процент за кредит | |||||
| 2.5 Общая прибыль | |||||
| 2.6 Платежи в бюджет | |||||
| 2.7 Чистая прибыль | |||||
| 3.Финансовая деятельность | |||||
| 3.1 Собственные средства | |||||
| 3.2 Кредит | |||||
| 3.3 Возврат кредита | |||||
| 3.4 Итого | |||||
| 4 Сальдо реальных денег | |||||
| 5 Поток реальных денег | |||||
| 6 Коэффициент дисконтирования | |||||
| 7 ЧДД | |||||
| 8 ЧДД нарастающим итогом | |||||
| 4. Показатели эффективности проекта | |||||
| NPV, тыс. руб. | |||||
| PI | |||||
| IRR, % | |||||
| Ток, лет |
Основными показателями оценки эффективности проекта служат:
1. Интегральный экономический эффект (NPV) – разность совокупных доходов от реализации продукции, рассчитанной за период реализации проекта, и всех видов расходов, суммированных за тот же период с учетом фактора времени. Характеризует общий абсолютный результат инвестиционной деятельности, её конечный эффект. Этот показатель ещё носит название интегрального экономического эффекта. Определяется, как разность денежных притоков и оттоков, разновременные величины которых приводятся в сопоставимый вид путём приведения к первому году осуществления проекта, т.е. путём умножения на соответствующий коэффициент дисконтирования.
(2.2)
где Pi – годовые денежные поступления в течение n лет;
Кi – инвестиции в проект;
Е – ставка дисконта в соответствии с заданием.
Если NPV > 0, т.е. положителен, проект считается эффективным.
2 Внутренняя норма доходности (IRR) – предельный уровень или ставка дисконта, при которой сумма поступлений и отчислений денежных средств дают нулевой интегральный экономический эффект. Существует два метода определения IRR:
- расчётный;
- графический.
Для расчёта IRR (rпор) выбирают два значения коэффициента дисконтирования r1 < r2 таким образом, чтобы на интервале r1 - r2, NPV меняла знак с положительного на отрицательный и наоборот. Формула имеет следующий вид, %:
(2.3)
В курсовой работе принимаем r в диапазоне от 51 до 120 %. Результаты расчетов необходимо представить в таблице.
Таблица 2.13
Вспомогательная таблица для расчета IRR
| Годы проекта | 1 год | 2 год | 3 год | 4 год | 5 год | Накопленное значение NPV, руб. |
| Поток реальных денег | ||||||
| Ставка дисконтирования, % | ||||||
| …. | ||||||
| 86,23 | ||||||
| -11,64 |
Обратите внимание, что ЧТДС нарастающим итогом должно иметь за все годы отрицательное значение.
Графический метод вычисления IRR представлен на рис. 1.
Рис. 1 Внутренняя норма доходности
Из графика видно, что с увеличением r NPV проекта падает.
Порядок построения графика:
1) NPV → max, при r = 0, т.е. при отсутствии дисконтирования;
2) NPV > 0, при r1 < rпор;
3) NPV < 0, при r2 > rпор;
4) NPV = 0, при r = rпор.
3 Индекс рентабельности определяется, как отношение приведённых притоков (ЧДПt) к приведённым оттокам (Кк):
> 
. (2.4)
Правило принятия решения:
- если PI > 1, то проект эффективен;
- PI < 1, то проект неэффективен;
- PI = 1, то это граница, и проект требует доработки.
4 Период возврата инвестиций рассчитывается по формуле:
(2.5 )
где 
– количество лет с отрицательным эффектом в дисконтированном денежном потоке нарастающим итогом;
– NPV, имеющее отрицательный эффект в году t;
– дисконтированный денежный поток с положительным эффектом в году (t + 1).
5 Срок окупаемости (Ток) – минимальный временной интервал (от начала осуществления проекта), за пределами которого интегральный экономический эффект становится и в дальнейшем остается положительным.
(2.6)
где Тин – период вклада инвестиций, лет;
Твоз – период возврата инвестиций, лет.
6 Финансовый профиль проекта представляет собой графическое изображение динамики дисконтированного чистого денежного потока, рассчитанного нарастающим итогом.
С помощью финансового профиля проекта получают наглядную графическую интерпретацию следующие обобщающие показатели:
- максимальный денежный отток (Kmax);
- интегральный экономический эффект – NPVпр;
- период возврата инвестиций – Твоз;
- период окупаемости проекта – Ток.
Графическое изображение финансового профиля представлено на рис. 2.
Рис. 2 Финансовый профиль проекта
Между рассмотренными показателями эффективности инвестиций существует определённая взаимосвязь, которой необходимо следовать:
- при NPV > 0, одновременно IRR > «CC » и PI > 1;
- при NPV < 0, одновременно IRR < «CC » и PI < 1;
- при NPV = 0, одновременно IRR = «CC » и PI = 1,
где «СС » - цена привлечённых финансовых ресурсов (норма дисконтирования).
В заключение этого раздела необходимо произвести пересчёт основных технико-экономических показателей (табл. 2.14).
Таблица 2.14
Основные технико-экономические показатели до и после реализации проекта
| Наименование показателя | До мероприятия | После мероприятия | Отклонение | |
| Абсолютное | в %% | |||
| Товарная продукция, тыс. руб. | ||||
| Выручка от продаж, тыс. руб. | ||||
| Себестоимость товарной продукции, тыс. руб. | ||||
| Себестоимость проданной продукции, тыс. руб. | ||||
| Среднегодовая стоимость основных средств, тыс.руб. | ||||
| Среднегодовая величина оборотного капитала, тыс.руб. | ||||
| Затраты на рубль товарной продукции, руб./руб. | ||||
| Затраты на рубль проданной продукции, руб./руб. | ||||
| Среднесписочная численность персонала, чел. | ||||
| Производительность труда, тыс. руб./чел. | ||||
| Фондоотдача, руб./руб. | ||||
| Фондовооруженность, тыс.руб./чел | ||||
| Прибыль от продаж, тыс. руб. | ||||
| Чистая прибыль, тыс. руб. | ||||
| Рентабельность продаж по чистой прибыли, % | ||||
| Интегральный экономический эффект, тыс. руб. | ||||
| Индекс рентабельности | ||||
| Внутренняя норма доходности, % | ||||
| Срок окупаемости проекта, лет |
По результатам рассчитанных показателей необходимо сделать выводы.
Заключение
Курсовая работа заканчивается заключительной частью, которая так и называется «Заключение». Заключение выполняет роль концовки, которая носит форму синтеза накопленной в основной части информации. Этот синтез – последовательное, логически стройное изложение полученных итогов и их соотношение с общей целью и конкретными задачами, поставленными и сформулированными во введении.
Список литературы
Библиографический список оформляется в соответствии с предъявляемыми к нему требованиями. В данный перечень должны быть включены все литературные источники, используемые для написания курсового проекта, в том числе, взятые из Интернета.