ОГЛАВЛЕНИЕ
Пролог IX
От автора XIII
От научного редактора XVI
Предисловие — Среди Акул 1
Раздел 1 Мир Дейтрейдера 9
Глава 1 Боевое Крещение Подготовка Начинающих к Их Самой
Первой Сделке 11
Глава 2 Золотой Век Интернет-Дэйтрейдинга 17
Раздел 2 Вводный Курс Дэйтрейдинга 35
Глава 3 Торговля 101: Установка Онлайнового Дэйтрейдера 37 Глава 4 Арсенал Дэйтрейдера: Выбор и Использование Онлайновых Брокеров, Системы Котировок в Реальном Режиме Времени и Домашний Офис 53
Глава 5 Размышления по Поводу Увольнения с Работы с Намерением Зарабатывать Себе на Жизнь Торговлей 69
Раздел 3 Как Обыграть Уолл-Стрит на Его Поле 85
Глава 6 Соглашающиеся с Ценой - Против Устанавливающих Цену 87
Глава 7 Магический Кристалл Дэйтрейдера: Понятие Бид-Аск Спрэда 106
Глава 8 Роль специалиста на Нью-Йоркской фондовой бирже
ПРОЛОГ
Понедельник, 9 часов утра, и я просыпаюсь по звонку будильника. Что еще нужно для счастья? Начало очередной торговой недели. Я встаю с постели, перемещаюсь в другую комнату, после чего сразу же включаю компьютер. Рабочая неделя началась.
Но это не обычная работа с 9 до 5. Нет никакого офиса, куда надо ходить, никаких служебных машин и никакого "доброго утра " сотрудникам. И е соседней комнате не сидит босс. Я не произвожу никакой продукции, да и не продаю ее. Вопрос, что я делаю, чтобы заработать себе на жизнь, приводит меня в некоторое замешательство. В сущности, я "ничего" не делаю. В моей работе нет клиентов, нет проектов, нет никаких сроков выполнения заданий. Рядом со мной нет сотрудников, служебного персонала и, более того, нет друзей. Я известен миру только по своему номеру счета. Я нахожусь в полной изоляции. За весь день я могу не увидеть и не поговорить ни с одной живой душой. Моя работа крайне напряженная. Темп очень быстрый. Во многих отношениях это настоящая борьба. И это не похоже ни на какую другую работу в мире.
Иногда меня посещает чувство вины. Мне 25 лет, а я до сих пор ни за кого не отвечаю. Мой день проходит в комфортной домашней обстановке. Многие могут осуждать меня за это, но один удачный день, проведенный дома, приносит мне больше денег, чем большинству людей три месяца работы. И, тем не
менее, я не оказываю никаких услуг. Становится ли мир лучше, благодаря тому, что я делаю? Иногда я думаю на эту тему. Очень немногие понимают меня. Они думают, что это азартная игра. Но я им отвечаю, что это совсем не так.
Я - дэйтрейдер. Я зарабатываю на жизнь, покупая и продавая акции. Я не работаю на Уолл Стрит. Мое рабочее место не в торговом зале Нью-Йоркской Фондовой Биржи, оно - в киберпространстве. В разреженном воздухе. Я принадлежу новому поколению предпринимателей - форсирую новый рубеж. Но все ли у меня есть для этого? Достаточно ли я умен? Я занимаюсь этим уже почти два года. В прошлом я сделал хорошие деньги. Но слово "прошлое " - для робких. На прошлое гарантии не распространяются. Сегодня я снова должен сделать деньги.
Сейчас 9:30. Прозвенел звонок, и фондовый рынок открылся. Я сажусь за стол вместе с крупнейшими банками мира, брокерскими фирмами и взаимными фондами. Шахматный турнир начался.
Взрывной рост и низкая стоимость онлайн трейдинга породили новый класс инвесторов, зарабатывающих тем, что они покупают и продают акции через Интернет, следуя правилам, однажды установленным наиболее влиятельными брокерскими фирмами Уолл Стрит и инвестиционными банками. Цель этой книги состоит в том, чтобы создать у читателя всестороннее глубокое представление о том, как обеспечить себе благосостояние, торгуя через Интернет внутри дня при полной или частичной занятости. Мы рассмотрим все стороны этой новой, не исследованной сферы деятельности, начиная с самого начала и заканчивая изучением риска и просчетов в выборе онлайн брокеров, а также глубоким анализом эффективности того или иного технического приема торговли.
Информация, предоставленная в этой книге, раскрывает секреты очень прибыльной краткосрочной торговли,
XI
прежде проводимой закрыто. Узнать эти секреты можно только соединив опыт работы в торговых залах Уолл Стрит с реальным опытом Интернет-трейдинга. Все очень просто - это информация, не доступная большинству биржевых маклеров, финансовых аналитиков и ежедневно возникающих на рынке инвесторов. Имея все это в виду, мы придаем особое значение простоте. Самые лучшие и удачливые трейдеры - это те, которые никогда не усложняют положение вещей. Эта книга о торговле, но не об инвестировании. Поэтому она написана в практическом, "ненаучном" стиле и предназначена для читателя, имеющего, может быть, совсем скромный или вообще никакого опыта в инвестировании, а есть только желание узнать больше об одном из самых волнующих и прибыльных отраслей бизнеса следующего тысячелетия.
Дэйтрейдинг для меня - навязчивая идея. Я действительно влюблен в свое дело. В этой книге я надеюсь разделить это волнующее чувство с вами. Мне 25 лет. После окончания Колгейтского Университета в 1995 году, я больше никогда ничего не хотел делать в жизни, только торговать. Я был убежден тогда, убежден и сейчас, что торговля есть и будет самым прибыльным делом на земле, но тогда и только тогда, когда знаешь, что делаешь.
Я начинал свою карьеру после колледжа, работая на две большие брокерские фирмы: сначала в Olde Discount в Детройте, затем в Gruntal and Company на Уолл Стрит. В возрасте 22 лет я торговал буквально миллионными капиталами фирм. Довольно скоро я узнал, как Уолл Стрит сделал свои деньги. Просто существовала система, и существовали торговцы, вроде меня, чьей единственной работой было эксплуатировать эту систему для извлечения прибыли. Именно тогда я осознал, что знания, которые у меня есть, и их правильное применение могут принести мне солидную сумму денег. Я также решил тогда, что потратил уже достаточно времени, помогая разбогатеть другим.
XII
Все это произошло в то время, когда онлайновый трейдинг только разворачивался. Перспективы инвестирования постоянно менялись, а торги, благодаря Интернету, становились предельно дешевыми. Очень медленно приходило осознание, что больше не надо работать на Уолл Стрит, чтобы участвовать в его игре. Правила менялись, а Интернет был индикатором происходивших изменений.
Это все, что мне нужно было знать. Наступил судьбоносный момент, и я не собирался терять ни минуты. В 23 года я покинул Уолл Стрит и начал волнующее путешествие, которое привело меня к написанию этой книги. Я переехал обратно домой, в северную часть Нью-Йорка, купил компьютер, переоборудовал мою старую спальню в домашний офис и начал торговлю, занимающую все рабочее время, но - только для себя. И вот с тех пор этой самой спальне я наторговал через Интернет более чем 15 миллионами акций (около $400 миллионов торгового оборота). Мой хедж фонд, Farrell Preferred Stock Arbitrage Fund, LP, обернул 65 процентов за первый год, используя эти методы. В действительности другого пути для их применения и не придумаешь: торговые стратегии, описываемые в этой книге, работают и весьма эффективно.
Уроки, полученные мною в этой профессиональной сфере — бесценны. Последние два года я и зарабатывал деньги, и терял. Тем не менее, каждый шаг доставлял мне удовольствие. В этой игре, если вы сможете выдержать шторм, благополучно пережить неминуемые взлеты и падения, ограничить возможность риска и при этом сохранить уверенность в своих способностях, вы обязательно преуспеете. Вы всегда должны помнить, что ваша деятельность - действительно необычна. Еще каких-то 10 лет назад, профессии Интернет-дэйтрейдера вообще не существовало. Мне очень повезло, что я смог отлично обеспечить себя таким способом, о котором многие могут только мечтать. И я не променяю его ни на что другое.
XIII
ОТ АВТОРА
Эта книга не только часть моей жизни, это лучшая часть моего уникального профессионального опыта. Я должен выразить огромную благодарность всем тем, кто, зачастую самыми неожиданными путями, способствовали завершению этой книги. Жизнь коротка: человек, которому улыбнулась удача, должен использовать любую возможность поблагодарить всех, кому он обязан своим успехом. Ведь другого удобного случая может не представиться. Я понимаю, что для меня этот момент наступил именно здесь и теперь, поэтому спешу выразить глубокую признательность всем тем, кто принял участие в моей судьбе.
В первую очередь, как автор книги, я хочу поблагодарить своего редактора Памелу Ван Гиссен за помощь в работе и ценные наставления, сделавшие издание этой книги реальностью, за ее веру в меня и мои способности, а также за доверие к идеям двадцатипятилетнего неопытного автора, не написавшего тогда еще ни одной страницы. Кроме того, заслуживают особой благодарности многие из John Wiley & Sons, включая Мэри Тодд, они остались за кадром, но также своей работой способствовали выходу моей книги в свет.
От себя лично я должен поблагодарить родителей, которые многим пожертвовали ради меня, дарили мне свою любовь и надежно поддерживали все эти годы вплоть до настоящего момента, а главное — они дали мне возможность получить образование в Колгейте. Более того, никто, никогда не сможет предположить, какой риск брали
XIV
на себя мои родители от моего имени при создании Farrell Preferred Stock Arbitrage Fund, LP. Спасибо вам, мама и папа.
Моему брату Питеру, за его веру в мою сумасшедшую мечту, осуществление которой тогда казалось невероятным: спасибо, что разделил тогда мой энтузиазм, разочарования, риск и эмоции, ставшие частью меня самого и моей торговли, спасибо, что всегда держал мою сторону.
Моей бабушке, Нане: спасибо за то, что научила меня выделять главное в жизни. Моему дедушке, Папе: твоя мудрость привила мне любовь и уважение к фондовому рынку уже в раннем возрасте. И - всей моей огромной семье — всем Фарреллам, Ван Беренсам, Фитцпатрикам и Филлипсам: спасибо за поддержку, наставления и за все хорошее, что я получил от вас за свои 25 лет.
Спасибо всем тем, кто был рядом: Джесси Фогарти, Мату Ханви, Бреннану Перкинсу, Майку О'Ханней, Гордону МакЛеану, Марку Гарсиа, Джиму Эгану, Скотту Одлину, Эндрю Гирнсею и Кейт Макрае.
Спасибо учащимся класса 1991 года Академии Христианских Братьев и педагогам Клифу Леману и Джону Эшли и ребятам из бейсбольной команды, ведь именно они, если заглянуть в прошлое, и заработали мне стипендию в Колгейте.
Всем моим друзьям в Колгейте ком Университете, в особенности, братьям из студенческой организации Дельта Ипсилон, спасибо за то, что превратили мое пребывание в университете в лучшие четыре года моей жизни.
Спасибо тем людям, с которыми я имел удовольствие работать в течение нескольких лет, а особенно - моему боссу, наставнику и другу в отделе по операциям с привилегированными акциями в Грунтале, Арту Бруно. Спасибо, Арт, за то, что многому научил меня в торговле,
XV
за то, что наградил меня знаниями и мудростью человека, отдавшего свои лучшие 30 лет торговле на Уолл Стрит, а также за то, что стал для меня лучшим образцом чести и порядочности в бизнесе, который часто не воздает должное таким добродетелям. Кроме того, я очень благодарен моим друзьям по торговому залу в Грунтале Джону Магуайру и Лайзе Марчез.
Спасибо всем ребятам, которые были там, когда все только начиналось в торговом зале Олда летом 1995 года в Детройте. У них хватило мужества покинуть насиженные места и переехать со всей страны в бизнес-центр Детройта с одной-единственной целью: разбогатеть. Я благодарю всех членов этой команды: вы научили меня всегда помнить реальную цену риска. Этот опыт трудно переоценить.
И последнее, в память моего брата по студенческой организации Киндала Монгеона, Колгейт # 70, "Лучшего": всей семье Киндала - мы помним о вас.
XVI
От Научного Редактора
Я нисколько не сомневаюсь в том, что не менее девяноста пяти процентов всех потенциальных читателей -трейдеров, торгующих на рынке ценных бумаг, и тех, кто интересуется данной темой, будут шокированы, обнаружив, что занимаются совсем не тем, чем, как они полагают, они заняты. Вы думаете, я шучу? - Прочитав эту книгу, вы поймете, что такое явление как дэйтрейдинг, ставший достаточно модной темой в торговой среде, отнюдь не то же самое, что торговля внутри дня или торговля интрадэй. Это настолько разные понятия, что даже сравнивать одно с другим - все равно, что сопоставлять между собой спекуляцию на краткосрочных колебаниях и стратегическое инвестирование, нацеленное на удержание позиций неделями, месяцами, а может даже и годами.
Эта книга, написанная практикующим дэйтрейдером, который уже не первый год собирает свой урожай на поляне одной шестнадцатой, откроет вам настоящий мир дэйтрейдинга. Я больше чем уверен, что кое-кто, прочитав это, презрительно поморщится и сунет нашу книгу обратно на полку, не удосужившись прочесть ее. Догадываюсь, что при этом он скажет примерно следующее:
"Ага, по старым помойкам — за новыми объедками. Уж про дэйтрейдинг-то мы и без вас все знаем, можем даже и сами рассказать вам про него много нового и интересного".
Это не наш человек. Наша книга для тех, кто не останавливается на достигнутом, продолжая поиск. Мы издаем ее исключительно для тех, кто способен развивать
XVII
свой успех. Поэтому, если вы еще не поставили книгу обратно на полку, пожалуйста, послушайтесь совета! Не обращайте внимания на болтовню снобов и не поддавайтесь на провокации вашего собственного самомнения, а лучше прочтите эту книгу, и вы узнаете много нового. Вы узнаете, что такое настоящий дэйтрейдинг, который позволяет успешным дэйтрейдерам собирать на рыночных полянах маленькие крепенькие грибочки, где каждый весом в одну шестнадцатую, или - 6 долларов и 25 центов на один стандартный лот в 100 акций. Тем не менее, к концу каждого торгового дня эти "грибники" набирают их полную корзину, которая в конце года превращается во внушительные склады бочонков, набитых с помощью этих ничтожно малых величин, имя которым - одна шестнадцатая. Прочтя книгу, вы поймете, что я имею ввиду, а также узнаете, как это достигается, и - самое главное - сможете делать то же самое.
Если вы считаете, что вся поляна уже поделена, и вам места на ней уже не найдется, то глубоко ошибаетесь. В тот день, когда я писал эту вступительную статью, я вспомнил, как на утренних занятиях, посвященных торговле на рынке, разбирал с учеником проблемы интрадэй-торговли и дэйтрейдинга. Мы не стали далеко ходить за примерами, а просто взяли первую попавшуюся бумагу, по которой объем составил что-то около трех миллионов штук за день. Простое умножение этой величины на одну шестнадцатую показало нам тот размер корзины, за которую и шла конкуренция между дэйтрейдерами и специалистами. Не знаю, кому как, но нам она показалась достаточно внушительной! А таких бумаг-то ведь не одна! И торговых дней, аналогичных этому, отнюдь, не самому активному, как вы понимаете, достаточно!
Важно просто-напросто собирать "качественные грибочки", а не "трухлявые" либо, еще хуже - "ядовитые" по той или иной причине. В этой книге, как в кулинарной
XVIII
рецептуре, все и рассказано: как их искать, собирать, а главное -сохранить, эти маленькие "грибочки" весом в $6.25 за 100 штук. Если вы считаете, что на рынке полно конкурентов и у вас не получится с ними соперничать на равных, то глубоко ошибаетесь. Прочтя книгу и немного поразмышляв над природой дэйтрейдинга, вы сообразите, что от вашего присутствия на рынке, равно как и притока на него прочей торговой публики, ваши шансы наполнить свою корзину доверху только возрастают.
Если же, несмотря на все вышесказанное, вы считаете, что вам это ни к чему - узнать, о чем же говорится в этой книге, значит, у вас нет ни малейшего повода к волнениям - вы абсолютно успешный трейдер, который никогда - ни единого раза - не терял деньги, ни единого цента. И действительно, вам совсем ни к чему тратить время на чтение. Но только не говорите потом, что мы вас не предупреждали, что в этой книге вы найдете ответы на все вопросы о том, что такое дэйтреидинг, как начать в нем работать и что для этого нужно, а также каким образом торговать. Но главное - как избежать ошибок в этой специфической индустрии ценных бумаг. Практически, представляемая книга является учебным пособием, которое вам просто жизненно необходимо, если вы собираетесь узнать о дэйтрейдинге, а уж тем более - заняться им.
И учтите, даже если вы считаете, что занимаетесь сейчас дэйтрейдингом, смею вас заверить: не менее чем в восьмидесяти пяти процентах случаев вы занимаетесь отнюдь не дэйтрейдингом, а - в лучшем случае - играете в интрадэй. Но если вы не прочтете этой книги, то никогда об этом и не узнаете.
Удачи вам, настоящие и будущие дэйтрейдеры!
Михаил Чекулаев, Научный редактор
ПРЕДИСЛОВИЕ
Среди Акул
Я увидел рекламу по телевидению: "Откройте счет -первая сделка бесплатная. Торгуйте акциями в любом желаемом количестве за одну и ту же твердую комиссию. Бесплатные котировки в реальном времени. Бесплатные данные исследований рыночной конъюнктуры. Торгуйте акциями. Торгуйте опционами. Один-единственный щелчок мыши — все, что вам нужно сделать. Это так легко. Это доступно всем..." А на самом деле люди представляют себе, на что идут?
Я вспоминаю время, проведенное на Уолл Стрит. Есть ли реальный шанс у маленького человека? Этот океан полон акул. Они никогда не появляются на поверхности, ты не сможешь их увидеть. Ты не услышишь их. Сейчас они никак не напоминают о себе. Но они есть. Здесь их "беговая дорожка". Нравится вам или нет, но они плывут вместе с вами. И они двигаются очень быстро, подобно молнии, и - всегда голодны. И если вы не будете осторожны, они проглотят вас живьем.
Однако случается, что и акулы ошибаются. Они действуют импульсивно. И, конечно, их можно перехитрить. Вы действительно хотите знать, как дэйтрейдеры делают деньги, выхватывая из акульих пастей лакомый кусок? Я зарабатываю себе на жизнь именно таким образом. Вся суть в том, что-
2 Дэйтрейд онлайн
бы всегда быть на чеку. Долгосрочным инвесторам всегда удается держаться подальше от акул. Они терпеливы. Но в финансовом мире вы не сможете делать деньги, будучи терпеливым. Нет, вы должны плыть вместе с акулами. Ведь именно там и водятся деньги.
Главное в ремесле дэйтрейдера — это сноровка, и ничего более. Чем лучше вы подготовлены, тем больше денег сможете сделать. Все очень просто. Некоторые торгуют акциями и зарабатывают миллионы, другие за несколько месяцев не могут заработать и десяти центов. Ремесло трейдера складывается из двух компонентов: первый - понимание работы системы, второе — умение эту систему эксплуатировать. Как раз этим и занимается Уолл Стрит вот уже более ста лет, причем за наш счет. Но времена изменились. Сегодня мы живем в новой эпохе, теперь все имеют равные возможности в игре.
Несомненно, онлайновый трейдинг — это игра с огнем. И Уолл Стрит знает об этом. Всего несколько лет ушло на то, чтобы Интернет полностью изменил инвестиционные перспективы. Началась революция онлайнового трейдинга. Стены рухнули. Торговля акциями никогда еще не была такой дешевой и доступной. На этом фоне возникло новое племя предпринимателей — Интернет дэйтрейдеров. Интернет дэйтрейдинг — покупка и продажа акций через Интернет с целью получения быстрой прибыли, — возможно, одна из самых выгодных отраслей бизнеса в истории. И — одновременно — одна из наименее признанных в деловом мире. Однако за этим бизнесом будущее. Нужно идти в ногу со временем.
Дэйтрейдинг — дело чрезвычайно заманчивое. Кажется, что любой, интересующийся рынками, хочет торговать. А кто же не хочет? Если вы удачливы, то для вас не может быть лучше, выгодней и приятней работы, чем эта. Но всегда существует возможность риска. Сегодня фон-
Предисловие 3
довые рынки приобрели большую неустойчивость, чем когда-либо в истории. Рынки начинают действовать без предупреждения, создавая и уничтожая богатство, такими способами, которые большинство участников рынка просто не понимает. В напряженной атмосфере биржевой игры можно сколотить и потерять состояние за считанные секунды. Наивные и неопытные инвесторы быстро поймут, что здесь не место для слабых и малодушных. Но все же многие хотели бы заработать себе на жизнь биржевой торговлей, если бы только знали, как это сделать.
Однако, дэйтрейдинг не является азартной игрой. Если вы хотите сыграть в Блэк-Джэк, то поезжайте в Лас-Вегас. Лично я ненавижу азартные игры. Секрет дэйтрейдинга состоит в том, что торговать надо только тогда, когда перевес на вашей стороне. Это же так просто! Прибыль достается тому, кто действует быстро и не упускает возможности, которые дарует ему судьба. Буквально каждую минуту каждого торгового дня возникают огромное количество шансов заработать быструю прибыль, но только в том случае, если вы точно знаете, что ищете. И вот наступает момент, когда нужно применить сноровку. Вы должны знать, когда действовать, а когда - нет. И всегда быть начеку.
Уолл Стрит может стать опасным местом, если вы неосторожны. Здесь полно акул. Они - лучшие торговцы в мире. Они контролируют рынок, они устанавливают перевес, и они не любят дэйтрейдеров. Акулы зарабатывают на жизнь, торгуя против вас, а вы - торгуя против них. Единственная проблема в том, что перевес всегда на их стороне. Так было и будет всегда. Они располагают лучшим оснащением, они быстрее вас, и главное - они лучше осведомлены. И, естественно, они не хотят отдавать кому-то свои деньги, в особенности - вам. Система устроена так, чтобы вы проиграли. Уолл Стрит зарабаты-
4 Дэйтрейд онлайн
вает деньги за счет инвестиционного сообщества. Вы просто обязаны осознавать это. Множество факторов участвует в том, чтобы перевес был не в вашу пользу. И все-таки система не совершенна. Знания и опыт помогут вам преодолеть неравенство. В конечном счете, вооружившись нужными инструментами и надлежащей подготовкой, вы сможете обыграть профессионалов на их собственном поле. Тогда уже можно будет говорить о реальной прибыли. Но прежде, чем начать правильно торговать и прийти к изобилию, необходимо подготовиться.
И вот здесь я могу быть вам полезен. Я искренне надеюсь, что помогу вам подготовиться к длинному путешествию по лабиринту торговли онлайн. Трудно зарабатывать себе на жизнь биржевой торговлей. Еще труднее -торговлей через Интернет. Рынок ценных бумаг чрезвычайно разнообразен и таит в себе множество испытаний и неожиданных препятствий. Вас ждет только одно вознаграждение: деньги. Если вы удачливы, то сможете заработать даже больше, чем мечтали. Я полностью обеспечиваю себя, торгуя через Интернет. Последуйте моему примеру. Прибыль здесь: вам просто нужно выйти из спальни и взять ее.
Интернет - это только одна сторона игры. Для онлайнового дэйтрейдера Интернет и лучший друг, и заклятый враг. Вы должны знать, как им пользоваться. Вам также надо понимать, что у него тоже есть недостатки. Не существует более дешевого способа торговать. Это примета эпохи. Даже в торговом зале Нью-Йоркской Фондовой Биржи. Но за все надо платить. И Вы должны торговать, помня об этом.
И это только начало. Вам необходимо знать, какими акциями торговать, а также - где. Покупать или продавать? NYSE, АМЕХ или NASDAQ? Время решает все. Вам придется иметь дело со специалистами, маркетмейкерами и торговлей ценными бумагами, основанной на
Предисловие 5
взаимодействии компьютерных программ. Вы столкнетесь с опозданиями в исполнении, в открытии с разрывом в ценах и во времени, а также и требованиями о внесении дополнительных фондов. Бид-аск спрэд. Остановки. Полный отказ системы. И даже SOES бандиты. Отважиться пройти этот лабиринт неподготовленным, - это все равно, что выписать себе рецепт на случай стихийного бедствия. Я подготовлю Вас. Я буду вашим проводником, а эта книга - вашим путеводителем. И вот, что вам предстоит узнать:
1. Торговля на Нью-йоркской Фондовой Бирже (NYSE) и
роль специалиста
2. Торговля на NASDAQ и роль маркетмейкера
3. Как обыграть специалистов и маркетмейкеров на их
собственном поле
4. Какие технические приемы в торговле эффективны, а какие
- нет
5. Какими акциями торговать, а от каких отказаться
6. На что обратить внимание при отборе группы акций для
одной сделки
7. Что необходимо для начала онлайновой торговли
8. Опасности и ловушки, возникающие при использовании
онлайновых брокеров
Самое главное, после знакомства с этой книгой вы научитесь, просматривая десять различных акций, совершенно точно определять, какой из них следует торговать в данный момент, по какой цене поставить ордер на покупку, а также - почему. Вы сможете применить полученные знания ко всем без исключения акциям, отбираемых вами для торговли, потому что даже если ситуация изме-
6 Дэйтрейд онлайн
нится, то основы успешного дэйтрейдинга останутся прежними.
Есть вещи, которые познаются только опытным путем. Вы сами быстро придете к тому, что будете знать все о самом себе и о пределах своих возможностей. Торговля — это область умственного труда. Ваши чувства будут постоянно подвергаться испытаниям. Вам предстоит пережить мощнейшие эмоциональные перепады, каких не бывает в обычной жизни. Злость, разочарование, восторг:
все это вы почувствуете. Ваше сердце бьется быстро. Голова пульсирует. Ночью заснуть невозможно. Иногда вам будет казаться, что вы теряете самообладание. В мире торговли, чувство тревоги — нормальное состояние. Еще бы, делаешь и теряешь несколько тысяч долларов всего за одну неделю!
Кроме того, не все смогут выдержать испытания, сталкиваясь с ними лицом к лицу каждый день. Мир, работающий с 9 утра до 5 вечера этого не понимает. Да и сможет ли понять? Ведь мы говорим на разных языках. Кто-то зарабатывает чековую книжку, вкалывая на чужого дядю. Вы работаете на себя, в комфортной домашней обстановке и время от времени чувствуете себя игроком в покер с очень высокими ставками. Никто никогда не похлопает тебя по спине и не скажет: "Молодец, хорошая работа". Для окружающих более очевидны твои неудачи. Но вы знаете, что происходит. Сочувствие — вовсе не то, что вы ищете. Вы находитесь в этой игре исключительно ради денег.
Никто не скажет, что сделать несколько сотен тысяч долларов за год легко. Всегда придется платить по счетам. Привлекательность этого бизнеса в том, что шестизначная прибыль может стать вполне реальной целью. И никто, и ничто не остановит вас. Вы принимаете решения, и вы — босс. Лучше всего то, что вы являетесь единственным владельцем каждого заработанного вами цента.
Предисловие 7
Итак, путешествие началось. Путь к богатству ждет Вас. Следуйте за мной. Вам понадобятся только четыре вещи: оборотный капитал, хорошая интуиция, чутье к риску и любовь к деньгам. Удачи, и да помогут вам боги торговли.
РАЗДЕЛ 1
МИР ДЭЙТРЕЙДЕРА
Дэйтрейдер больше всего напоминает охотника, который должен успеть нажать на курок, предупреждая прыжок пантеры. Работа дэйтрейдера — совсем не то, что представляют себе люди непосвященные. Дэйтрейдер не инвестор, он - торговец. Что это значит? Это значит, что долгосрочные тенденции и рыночные ситуации его совершенно не интересуют. Так же, впрочем, как и чтение журнала "The Wall Street Journal" от корки до корки, изучение диаграмм и графиков и прочая аналитическая канитель. Все это не поможет ему даже заработать себе на обед. Он не нуждается в советах брокеров или аналитиков, не гоняется за слухами и сенсациями. На самом деле, дэйтрейдер может даже ничего не знать об акциях, которыми он торгует. Он может не знать названия или сферы деятельности компаний - потому, что ему это вовсе и не требуется. В этой игре излишняя осведомленность не поможет вам, а, напротив, навредит.
Она краткосрочна, и единственное, чем должны интересоваться дэйтрейдеры - это следующие пять минут. Помимо этого, им надо полностью осознавать, что они делают. Каждая сделка должна быть точным, хорошо просчитанным движением. Цель: зайти в рынок, заработать прибыль, а затем - выйти из него как можно быстрее и безопаснее. Добро пожаловать в мир дэйтрейдера.
ГЛАВА 1
Боевое Крещение
Подготовка Начинающих к Их Самой Первой Сделке
Вы бы хотели, чтобы вам на обед подали вашу голову на блюде? Л хотели бы, чтобы ваши глаза были вынуты оттуда, где они сейчас находятся? К сожалению, это -неизбежная участь слишком многих новичков. Почему? -Потому что они допускают классическую ошибку, думая, что дэйтрейдинг — это легко. Это совсем не легко. Рынок подобен дикому зверю. Иногда зверь спит, иногда бодрствует. Несмотря ни на что, вы должны уважать его силу, потому что зверю нет никакого дела до вас, ваших денег и ваших обстоятельств. И пока единственным путем заработать себе на жизнь для вас остается покупка и продажа акций, ваша участь -сражаться с этим зверем, лоб в лоб. Если вы хотите стать дэйтрейдером, это именно то, что от вас требуется. Ведь все то, что вы когда-то узнали об инвестициях, вам не поможет. Краткосрочная торговля — это абсолютно иной мир, на другой планете и с другими законами. Люди, которые живут здесь, относятся к редкой породе, и их способ делать деньги может крайне удивить вас. Секунда к секунде, минута
12 Дэйтрейд онлайн
к минуте — это борьба. А где борьба — там много случайностей. Кто одержит победу? Тот, кто лучше к ней подготовлен: кто знает, что такое риск, и кто знает, когда драться, а когда убегать. Ветераны знают: рынок обломает тех, кто не будет уважать его правила игры. Есть много таких новичков -дэйтрейдеров, которые выходят на финансовую арену слишком самонадеянно, без реального понимания системы и чувства риска, которому они себя подвергают. Эти люди продержатся недолго, рынок неминуемо их уничтожит. Прежде, чем рисковать хоть одним пенни из вашего оборотного капитала, вы должны осознать, за что вы беретесь. Хорошие дэйтрейдеры могут сделать буквально десятки тысяч долларов за один единственный день. Но всякий раз, когда вы делаете такие деньги, существует угроза, хотя и слабая, что вы можете такие же деньги и потерять. Вероятнее всего, этого не произойдет, но остерегайтесь потерять бдительность! Вы должны вести игру, только предельно концентрируясь на ней. Учитывая все это, я сделаю все возможное, чтобы с помощью этой книги вы надлежащим образом подготовились к вашей первой сделке. И к тому моменту, когда вы, наконец, в первый раз "спустите курок", моя книга, я надеюсь, предоставит вам все, что нужно для успешного состязания в мире торговли ценными бумагами.
Рис. 1.1 — это компьютерная схема типичного торгового дня. Что вы видите на ней? Как разобраться в этом хаосе? Для новичка — неведомая страна, где жители разговаривают на другом языке. Но для дэйтрейдера это взгляд с высоты птичьего полета на поле битвы, где идет непрекращающееся сражение, полное опасностей, возможностей, эмоций. Страх и жадность. Риск и вознаграждение. За что борются сражающиеся? - За золото, за богатство. Но кто против кого? Вы не можете видеть участников. Вы не знаете, кто они. Все, что вы видите - это
Боевое Крещение 13
Рис. 1.1 Поле битвы
| Символ Последняя Изменения Объем Вид цена | ack | Размер бида х Размер аска | ||||||
| SINDU 9124.53 +68.48 DOW $SPX 1159.58 +6.97 S & Р Index $@ССО 1921.16 +1.48 NASDAQ Comp SP8Z 1162.5 +3.80 S&PFutures STYX 5.21 -0.33 30 years treasury | ||||||||
| ZB8Z | 12820/32 | + 22/32 | 30 yr bond futures | |||||
| AA | 805/16 | +1 | 777,400 | 80 1/8 | 80 5/16 | X2 | ||
| ADF | 9'3/i6 | +1/16 | 31,300 | 9 13/16 | 9 7/8 | X7 | ||
| AXP | 1041/16 | +21 1/16 | 1,473,700 | 103 7/8 | 104 1/8 | X100 | ||
| NMK | 151/16 | -1/16 | 201,500 | 15 1/8 | X5 | |||
| BA | 437/16 | +5/16 | 2,418,900 | 43 3/8 | 43 7/16 | X20 | ||
| ЕЕ | -1/16 | 58,000 | 81 15/16 | 9 1/8 | X2 | |||
| CAT | 48 1/16 | +1/4 | 967,000 | 47 15/16 | 48 1/16 | X25 | ||
| GRT | 15 1/8 | +1/16 | 72,300 | 15 1/16 | X10 | |||
| КО | 72 7/16 | +11/16 | 2,480,700 | 72 5/16 | 72 7/16 | X24 | ||
| DIS | 28 3/8 | +1/16 | 4,736,300 | 28 3/8 | 28 7/16 | X20 | ||
| EK | 76 1/8 | -1/16 | 1,096,400 | 76 1/8 | 76 1/8 | XI | ||
| GM | 72 1/16 | -1/2 | 2,338,800 | 72 1/16 | 72 3/16 | X10 | ||
| GT | +7/16 | 438,400 | 55 15/16 | X3 | ||||
Котировки в режиме Real-Time от Paragon Software, Inc. (InterQuote), 1-800-3 Г 1516, www.interquote.com
цифры. Но вы знаете, что борьба продолжается. Богатство выигрывается и проигрывается каждую секунду каждого дня, по всему Уолл Стриту и по всему миру, на таких же полях сражений, как это. И для хорошо обученного дэйтрейдера это поле боя со всеми его экстраординарными возможностями приспособлено для получения прибыли, если он знает, чего ищет. Когда вы дочитаете эту книгу, вы отлично поймете, о чем я сейчас говорю. Вы опре-
14 Дэйтрейд онлайн
деление будете знать, как вытянуть нужную информацию из "картины боя" и выйти из сражения с прибылью.
Каков механизм заработка дэйтрейдера? Ответ на этот вопрос следует искать на Уолл-Стрит. Уолл-Стрит - самое подходящее место в мире чтобы делать деньги. Посмотрите на крупные брокерские фирмы, банки и торговые компании. Как они делают деньги? Что они такого предпринимают для того, чтобы создать прибыль в миллионы долларов за год, торгуя акциями? Откуда берутся деньги? Несколько следующих глав в основном и дают ответы на эти вопросы. Почему это так важно? Потому что, будучи дэйтрейдером, вы делаете то же самое со своими деньгами, что и Уолл-Стрит со своими. Понять, как работает система — значит сделать первый шаг к тому, чтобы применить ее самому. А эксплуатация системы — это единственно возможный способ заработать на жизнь в качестве дэйтрейдера.
Взгляд на Уолл-Стрит изнутри позволяет понять, как на самом деле торгуются акции и выработать определенную стратегию. Очень важно в самом начале уяснить себе все трудности, связанные с торговлей через Интернет, с которыми сталкивается дэйтрейдер. Мы посвятим много времени изучению механизма действия систем маркетмейкера, специалиста и бид-аск спрэда. Эти данные помогут нам сформулировать различия между торговлей акциями Нью-Йоркской Фондовой Биржи (NYSE)1 и Национальной Ассоциации Автоматической Котировки Торговцев Ценными Бумагами (NASDAQ)2.
Всеэто позволит нам наконец вплотную заняться главным вопросом - собственно дэйтрейдингом. Мы начнем с низковолатильных акций. Таких, например, как акции общественных предприятий или инвестиционных фондов закрытого типа. Затем перейдем к волатильным, высокорискованным, с высокой нормой прибыли акци-
1 NYSE - New York Stock Exchange
2 NASDAQ — National Association of Securities Dealers Automated Quotation
Боевое Крещение 15
ям, бумагам Доу и технологическим компаниям, и прочим влияющим на рынок акциям. Таким образом, ваше знакомство с принципами дэйтрейдинга начнется на территории достаточно безопасной. Я нахожу такое начало более правильным, чем безрассудный прыжок сразу в волатильные сектора рыночной стихии.
Прочитав эту книгу, вы поймете, что дэйтрейдинг совсем не таков, каким виделся вам поначалу. На самом деле, он не имеет ничего общего с каким бы то ни было видом инвестирования, о котором вы слышали или читали в средствах массовой информации. Как ни странно вам это покажется, но вам не понадобится изучать поведение рынка и не придется тратить в