Глава 2 Практическая часть
«Агрегированный баланс для анализа ликвидности.»
Таблица 2.1
| Актив | На начало года | На конец года | Пассив | На начало года | На конец года | Платежный излишек или недостача | |
| А1. Наиболее ликвидные активы | П1. Наиболее срочные обязательства | -1266 | -1340 | ||||
| А2. Быстрореализуемые активы | П2.Краткосрочные пассивы | -415 | -530 | ||||
| А3. Медленно реализуемые активы | П3.Долгосрочные обязательства | ||||||
| А4. Труднореализуемые активы | П4.Постоянные пассивы | ||||||
| ИТОГО | ИТОГО |
Вывод: По полученным расчетам можно сказать, что краткосрочные обязательства значительно превышают собственные денежные средства предприятия, которые могут быть использованы для выполнения текущих расчетов немедленно. Об этом свидетельствует первое неравенство. Следовательно, ликвидность баланса в некоторой степени отличается от абсолютной. Последнее неравенство, свидетельствует о преимуществе труднореализуемые активов; не соблюдение минимального условия финансовой устойчивости. По полученным расчетам выявлена следующая картина: А1<П1, А2<П2, А3>П3, А4>П4, выполняться условие А1+А2+А3>П1+П2. То есть предприятие имеет недостаточную платежеспособность.
«Вертикальный анализ бухгалтерского баланса»
Таблица 2.2
| Статьи баланса АКТИВ | На начало 2014 г в тыс.рублях | На начало 2014 г в % | На конец 2014 г в тыс.рублях | На конец 2014 г в % | ||
| I. Внеоборотные активы | 55,09 | 49,13 | ||||
| Нематериальные активы | 0,15 | 0,14 | ||||
| Основные средства | 33,43 | 37,08 | ||||
| Незавершенное строительство | 20,35 | 10,61 | ||||
| Долгосрочные финансовые вложения | 1,16 | 1,3 | ||||
| II. Оборотные активы | 44,91 | 50,88 | ||||
| Запасы в том числе: сырье, материалы и другие аналогичные ценности | 29,07 21,80 | 32,08 25,06 | ||||
| Налог на добавленную стоимость | 1,74 | 1,45 | ||||
| Дебиторская задолженность | 8,43 | 8,24 | ||||
| Краткосрочная задолженность | 1,74 | 1,73 | ||||
| Денежные средства | 3,93 | 7,38 | ||||
| БАЛАНС | ||||||
| Статьи баланса ПАССИВ | На начало 2014 г в тыс. рублях | На начало 2014 г в % | На конец 2014 г В тыс.рублях | На конец 2014 г в % | ||
| III. Капитал и резервы | 46,19 | 47,69 | ||||
| Уставный капитал | 7,27 | 7,23 | ||||
| Добавочный капитал | 6,98 | 6,94 | ||||
| Резервный капитал | 2,47 | 2,46 | ||||
| Нераспределенная прибыль | 29,47 | 31,06 | ||||
| IV. Долгосрочные обязательства | 14,53 | 7,23 | ||||
| Займы и кредиты | 14,53 | 7,23 | ||||
| IV. Краткосрочные обязательства | 39,28 | 45,08 | ||||
| Займы и кредиты | 14,46 | 15,89 | ||||
| Кредиторская задолженность в том числе: перед поставщиками и подрядчиками перед персоналом организации | 24,07 8,95 5,09 | 28,48 13,16 5,06 | ||||
| Доходы будущих периодов | 0,52 | 0,43 | ||||
| Резервы предстоящих расходов | 0,23 | 0,29 | ||||
| БАЛАНС | ||||||
Вывод: на конец периода доля основных средств значительно увеличилась. Дебиторская задолженность снизилась, а краткосрочные финансовые вложения увеличились. Доля собственного капитала возросла, долгосрочные обязательства уменьшились, краткосрочные обязательства увеличились, а кредиторская задолженность существенно выросла.
«Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса»
Таблица 2.3
| Статьи баланса АКТИВ | На начало 2014 г в тыс.рублях | На начало 2014 г в % | На конец 2014 г в тыс.рублях | На конец 2014 г в % | ||
| I. Внеоборотные активы | 89,71 | |||||
| Нематериальные активы | ||||||
| Основные средства | 111,56 | |||||
| Незавершенное строительство | 52,43 | |||||
| Долгосрочные финансовые вложения | 112,5 | |||||
| II. Оборотные активы | 113,91 | |||||
| Запасы в том числе: сырье, материалы и другие аналогичные ценности | 115,6 | |||||
| Налог на добавленную стоимость | 83,33 | |||||
| Дебиторская задолженность | 98,28 | |||||
| Краткосрочная задолженность | ||||||
| Денежные средства | 188,89 | |||||
| БАЛАНС | 100,58 | |||||
| Статьи баланса ПАССИВ | На начало 2014 г в тыс. рублях | На начало 2014 г в % | На конец 2014 г В тыс.рублях | На конец 2014 г в % | ||
| III. Капитал и резервы | 103,84 | |||||
| Уставный капитал | ||||||
| Добавочный капитал | ||||||
| Резервный капитал | ||||||
| Нераспределенная прибыль | 106,02 | |||||
| IV. Долгосрочные обязательства | ||||||
| Займы и кредиты | ||||||
| IV. Краткосрочные обязательства | 115,47 | |||||
| Займы и кредиты | 110,55 | |||||
| Кредиторская задолженность в том числе: перед поставщиками и подрядчиками | 118,96 147,89 | |||||
| перед персоналом организации | ||||||
| Доходы будущих периодов | 83,33 | |||||
| Резервы предстоящих расходов | 133,33 | |||||
| БАЛАНС | 100,58 | |||||
Вывод: общая сумма средств предприятия на конец года увеличилась на 3,84%. Величина внеоборотных запасов на конец года снизилась на 10,29%. Долгосрочные обязательства уменьшились на 50%, а краткосрочные увеличились на 15,47 %. Величина уставного, добавочного и резервного капиталов осталось без изменения.
«Абсолютные показатели финансовой устойчивости»
Таблица 2.4
| Показатель | На начало отчетного года | На конец отчетного года | Изменения |
| 1.Собственный капитал | |||
| 2.Внеоборотные активы | -390 | ||
| 3.СОС | -612 | -100 | |
| 4.Долгосрочные обязательства | -500 | ||
| 5.Собственные и долгосрочные источники формирования запасов | |||
| 6.Краткосрочные заемные средства | |||
| 7.Общие источники формирования запасов | |||
| 8.Запасы включающие НДС | |||
| 9. Излишек или недостаток СОС | -2732 | -2420 | |
| 10.Излишек или недостаток СДИ | -1732 | -1920 | -188 |
| 11.Излишек или недостаток общей величины источников формирования запасов | |||
| 12.Тип ФУ | Неустойчивое ФС | Неустойчивое ФС | Х |
СОС < ЗАПАСЫСОС < ЗАПАСЫ
СДИ < ЗАПАСЫСДИ < ЗАПАСЫ
ОИ > ЗАПАСЫОИ > ЗАПАСЫ
Вывод: Из таблицы видно, что отчетный год показатели характеризуют кризисное положение предприятия. Состояние на конец периода больше, чем на начало на 512 тыс. рублей, СДИ больше на конец периода на 12 тыс. рублей, общая величина источников на конец периода больше, чем на начало на 430 тыс. рублей. Запасов больше на конец на 200 тыс.рублей.
«Анализ структуры и динамики активов предприятия »
Таблица 2.5
| Статьи баланса | Абсолютные величины | Удельный вес | Изменения | ||||
| На начало 2014 г | На конец 2014 г | На начало 2014 г | На конец 2014 г | Абс. вел. в тыс. руб | % к концу 2014 г | Уд.вес в % | |
| I. Внеоборотные активы | 55,09 | 49,13 | -390 | 89,71 | 10,29 | ||
| Нематериальные активы | 0,15 | 0,14 | |||||
| Основные средства | 33,43 | 37,08 | 111,56 | 11,56 | |||
| Незавершенное строительство | 20,35 | 10,61 | -666 | 52,43 | 47,57 | ||
| Долгосрочные финансовые вложения | 1,16 | 1,3 | 112,5 | 12,5 | |||
| II. Оборотные активы | 44,91 | 50,88 | 113,92 | 13,92 | |||
| Запасы в том числе: сырье, материалы и другие аналогичные ценности | 29,07 21,80 | 32,08 25,06 | 115,6 | 15,6 | |||
| Налог на добавленную стоимость | 1,74 | 1,45 | -20 | 83,33 | -16,67 | ||
| Дебиторская задолженность | 8,43 | 8,24 | -10 | 98,28 | 1,72 | ||
| Краткосрочная задолженность | 1,74 | 1,73 | |||||
| Денежные средства | 3,93 | 7,38 | 188,89 | 88,89 | |||
| БАЛАНС | 100,58 | Х |
Вывод: общая стоимость имущества организации за отчетный год увеличилась на 40 тыс.рублей или на 100,58%. Это свидетельствует о том, что предприятие увеличило свои хозяйственные обороты и платежеспособность.
В составе имущества оборотные активы на начало отчетного периода составили 3090 тыс.рублей. За отчетный период они увеличились на 430 тыс. рублей, что составило 13,92%. Это произошло за счет увеличения запасов, в состав которых входят материалы и денежные средства предприятия.
Дебиторская задолженность с начала года уменьшилась на 10 тыс. рублей, ее удельный вес уменьшился на 1,72%. Это говорит о том, что клиенты данного предприятия к концу отчетного года сократили свою задолженность перед этим предприятием. Об этом свидетельствует еще, и то, что денежные средства на конец отчетного периода увеличились на 240 тыс. рублей, что составило 88,89%.
Внеоборотные активы сократились на 390 тыс.рублей – это означает, что на предприятии наблюдается тенденция роста оборотных активов и снижение стоимости основных средств.
Проведя анализ актива предприятия можно сказать, что имущественное положение данного предприятия в целом стабильно, однако имеющегося в составе оборотных активов дебиторской задолженности и сокращение денежных средств предприятия создает угрозу финансовой зависимости предприятия.
«Анализ структуры и динамики пассивов предприятия.»
Таблица 2.6
| Статьи баланса | Абсолютные величины | Удельный вес | Изменения | ||||
| На начало 2014 г | На конец 2014 г | На начало 2014 г | На конец 2014 г | Абс. вел. в тыс. руб | % к концу 2014 г | Уд.вес в % | |
| III. Капитал и резервы | 46,19 | 47,69 | 103,84 | 3,84 | |||
| Уставный капитал | 7,27 | 7,23 | |||||
| Добавочный капитал | 6,98 | 6,94 | |||||
| Резервный капитал | 2,47 | 2,46 | |||||
| Нераспределенная прибыль | 29,47 | 31,06 | 106,02 | 6,02 | |||
| IV. Долгосрочные обязательства | 14,53 | 7,23 | -500 | -50 | |||
| Займы и кредиты | 14,53 | 7,23 | -500 | -50 | |||
| IV. Краткосрочные обязательства | 39,28 | 45,08 | 115,47 | 15,47 | |||
| Займы и кредиты | 14,46 | 15,89 | 110,55 | 10,55 | |||
| Кредиторская задолженность в том числе: перед поставщиками и подрядчиками перед персоналом организации | 24,07 8,95 5,09 | 28,48 13,16 5,06 | 118,96 147,89 | 18,96 47,89 | |||
| Доходы будущих периодов | 0,52 | 0,43 | -6 | 83,33 | -16,67 | ||
| Резервы предстоящих расходов | 0,23 | 0,29 | 133,33 | 33,33 | |||
| БАЛАНС | 100,58 | Х |
Вывод: Стоимость имущества за 2014 год увеличилась на 40 тыс. рублей. Это обусловлено главным образом увеличением собственных средств на 122тыс. рублей или 6,02% Заемные средства в этом году к концу отчетного года выплатили.
Кредиторская задолженность к концу отчетного года увеличилась на 314 тыс. рублей – это свидетельствует о том, что предприятие находится в зависимом положении от своих кредиторов, а именно поставщиков, т.к. задолженность поставщиков предприятию к концу года увеличилась на 295 тыс. рублей.
Собственный капитал предприятия за анализируемый год увеличился на 122 тыс. рублей, вследствие чего имущество предприятия увеличилось на 40 тыс. рублей. В конце отчетного периода существенно возросли заемные средства: предприятие взяло кредит в банке на сумму 105 тыс. рублей, а также к концу 2014 г. возросли все статьи кредиторской задолженности. Общая сумма изменения кредиторской задолженности за 2014 год – 314 тыс.рублей. Предприятие в 2014 году продолжает увеличивать долю заемных средств и находится в сильной финансовой зависимости от своих кредиторов.
Проведя общий анализ пассива предприятия за анализируемый год, можно сказать, что в целом по пассиву наблюдается положительная тенденция развития: существенно уменьшается кредиторская задолженность, увеличивается собственный капитал и общая стоимость имущества предприятия. Однако предприятие по-прежнему находится в неустойчивом финансовом положении, т.к. существенно увеличило рост своих внешних обязательств.
«Показатели ликвидности предприятия.»
Таблица 2.7
| Коэффициент | На начало отчетного периода | На конец отчетного периода | Изменения +/- |
| 1. Коэффициент текущей ликвидности | 1,14 | 1,13 | -0,01 |
| 2.Коэффициент абсолютной ликвидности | 0,14 | 0,20 | 0,06 |
| 3.Коэффициент промежуточной ликвидности | 0,36 | 0,38 | 0,02 |
Вывод: коэффициент абсолютной ликвидности предприятия по отчетному году практически не изменился и составляет приблизительно 0,01. Он показывает, что 0,01 часть краткосрочных обязательств может быть погашена за счет денежных средств предприятия. Правда, к концу 2014 года ситуация изменяется в худшую сторону, где коэффициент абсолютной ликвидности составляет лишь 0,06. Это показатель того, что за этот период предприятие за счет своих денежных средств практически не может погасить свои краткосрочные обязательства.
Коэффициент текущей ликвидности показывает степень покрытия оборотными активами оборотных пассивов. Самая большая доля отношения оборотных активов к оборотным пассивам на конец отчетного периода 2014 года. Он составляет 1,13, что показывает, что оборотные активы в один раз больше оборотных пассивов. Превышение оборотных активов над краткосрочными финансовыми обязательствами обеспечивает резервный запас для компенсации убытков. Чем больше этот запас, тем больше уверенность кредиторов в том, что долги будут погашены.
«Анализ финансовой устойчивости »
Таблица 2.8
| Показатель | Уровень показателя | Изменение | |
| На начало отчетного года | На конец отчетного года | ||
| 1. Коэффициент финансовой автономности | 0,46 | 0,48 | +0,02 |
| 2. Коэффициент финансовой зависимости | 0,54 | 0,52 | -0,02 |
| 3. Коэффициент финансового риска | 1,16 | 1,09 | -0,07 |
| 4. Коэффициент текущей задолженности | 0,39 | 0,45 | +0,06 |
| 5. Коэффициент долг. Финансовой неустойчивости | 0,61 | 0,55 | -0,06 |
| 6. Коэффициент покрытия долг. Собственного капитала | 0,86 | 0,91 | +0,05 |
Вывод: Доля собственного капитала возросла с 0,46 на начало года до 0,48 на конец года на 0,02. Доля заемного капитала с 0,54 на начало года до 0,52 на конец года сократилась на 0,02. В большей степени это произошло из-за сокращения долгосрочных обязательств.
«Оценка структуры баланса»
Таблица 2.9
| Показатель | На начало года | На конец года |
| Коэффициент текущей ликвидности | 1,14 | 1,13 |
| Коэффициент обеспеченности собственными средствами | -0,2 | -0,03 |
| Коэффициент восстановления | 0,57 | |
| Коэффициент утраты | 0,57 |