Задача.
Ответ:
1 Кредит несвязанной компании «Афродита».
Данный финансовый инструмент должен быть классифицирован в категорию «кредиты и авансы клиентам» так как выполняются следующие условия:
· Непроизводный финансовый актив;
· Фиксированные или определяемые платежи;
· Некотируемый актив;
· Нет намерения торговать активом.
Согласно МСФО 39 «Финансовые инструменты: признание и оценка», амортизированная стоимость рассчитывается как сумма первоначальной оценки плюс начисленная амортизация за период по методу эффективной ставки минус списания по инструменту (включая обесценение). Согласно параграфу 43 МСФО 39, при первоначальном признании финансовые инструменты должны отражаться по справедливой стоимости.
Данный кредит выдан под нерыночную ставку. Для определения рыночной стоимости на момент первичного признания необходимо определить номинальные будущие денежные потоки по данному кредиту, а затем продисконтировать их под рыночную ставку, действующую на тот момент (10%).
Таким образом, мы получаем убыток при первоначальном признании кредита, выданного по ставке ниже рыночной в размере 18 737 руб. Балансовая стоимость данного кредита при первоначальном признании составит 131 263 руб.
Для расчета амортизированной стоимости данного кредита по состоянию на отчетную дату мы должны продисконтировать под 10% будущие денежные потоки, которые Банк получит после отчетной даты. В результате амортизированная стоимость данного кредита по состоянию на отчетную дату составит 132 274 руб.
(см. расчеты в приложенном xls-файле).
По данному кредиту, Банк сделает следующие проводки:
При первоначальном признании:
Дт Убыток при первоначальном признании кредита (ОПУ) 18 737
Дт Кредиты и авансы клиентам 131 263
Кт Денежные средства 150 000
По состоянию на отчетную дату:
Дт Денежные средства 1 479 (проценты, полученные ден. ср-вами)
Дт Кредиты и авансы клиентам 1 012 (изменение амортизированной стоимости)
Кт Процентные доходы (ОПУ 2 491
2 Вексель выпущенный.
Данный финансовый инструмент должен быть классифицирован в категорию «прочие финансовые обязательства» так как он не удовлетворяет критериям «торгового финансового обязательства»:
· У Банка нет намерения получения краткосрочной прибыли;
· Это не производный финансовый инструмент – не используемый для целей хеджирования.
Рассчитываем эффективную процентную ставку, встроенную в данный финансовый инструмент. Эффективная процентная ставка равна 15,8%. Следовательно, мы исходим из того, что в момент выпуска данного векселя, эффективная ставка по нему не отличалась от рыночной ставки по аналогичным финансовым инструментам. Таким образом, на момент первоначального признания справедливая стоимость данного финансового обязательства равнялась сумме денежных средств, полученных Банком при выпуске векселя.
Для расчета амортизированной стоимости векселя на отчетную дату мы должны продисконтировать под эффективную процентную ставку (15,8%) будущие денежные потоки, которые Банк должен будет уплатить после отчетной даты. В результате амортизированная стоимость данного векселя по состоянию на отчетную дату составит 110 938 руб.
(см. расчеты в приложенном xls-файле).
Разница между стоимостью векселя на момент первоначального признания и амортизированной стоимостью на отчетную дату в сумме 10 938 руб. будет признана в ОПУ как процентные расходы по выпущенным векселям.
3. Дополнительная эмиссия.
Простые акции – элемент капитала. Простые акции – ценные бумаги, дающие право их владельцам на определенные законом права в отношении компании. Основными правами являются: право на получение части активов компании при ее ликвидации и право на участие в управлении компанией. В соответствии с МСФО 32 «Финансовые инструменты: раскрытие и представление информации» они должны классифицироваться как «Уставной капитал» в составе собственных средств Банка.
Акции отражаются в составе собственных средств по номинальной стоимости, разница между номинальной стоимостью акций и справедливой стоимостью, полученного за них возмещения отражается как «Эмиссионный доход» в составе собственных средств Банка.
Таким образом, Банк сделает следующие проводки в момент выпуска акций:
Дт Денежные средства 120 000
Кт Уставной капитал 100 000
Кт Эмиссионный доход 20 000
Переоценка долевых инструментов не производится.
4. Вексель учтенный.
Данный финансовый инструмент соответствует следующим критериям, определенным МСФО 39.9:
· Непроизводный финансовый актив.
· Имеет фиксированные или определяемые платежи.
· Некотируемый актив.
· У Банка нет намерений торговать этим активом.
Таким образом, данный финансовый актив должен быть классифицирован в категорию «Кредиты и дебиторская задолженность».
Все финансовые активы и обязательства при первоначальном признании оцениваются по их справедливой стоимости. Затраты по совершению сделки включаются в первоначальную оценку финансовых активов и обязательств за исключением инструментов, оцениваемых по справедливой стоимости с отнесением финансового результата на прибыль текущего года.
Рассчитываем эффективную процентную ставку, встроенную в данный финансовый инструмент. Эффективная процентная ставка равна 13,9%. Следовательно, мы исходим из того, что в момент выпуска данного векселя, эффективная ставка по нему не отличалась от рыночной ставки по аналогичным финансовым инструментам. Таким образом, при первоначальном признании данный вексель должен быть учтен по цене приобретения плюс комиссия, уплаченная агенту – 205 тыс. рублей.
Для расчета амортизированной стоимости векселя на отчетную дату мы должны продисконтировать под эффективную процентную ставку (13,9%) будущие денежные потоки, которые Банк ожидает к получению по данному финансовому инструменту после отчетной даты. В результате амортизированная стоимость данного векселя по состоянию на отчетную дату составит 226 099 руб.
(см. расчеты в приложенном xls-файле).
Разница между стоимостью векселя на момент первоначального признания и амортизированной стоимостью на отчетную дату в сумме 21 099 руб. будет признана в ОПУ как процентные доходы по кредитам и авансам клиентам.
5. Привилегированные акции.
Исходя из параметров выпуска привилегированных акций, у эмитента отсутствует твердое обязательство, а существует лишь право осуществлять расчеты с использованием денежных средств по выпущенному финансовому инструменту, так как акционеры имеют право не объявлять дивиденды по данным привилегированным акциям. И в последующие периоды эти дивиденды не будут компенсироваться из прибыли последующих отчетных периодов. Таким образом, эти акции представляют собой долевой инструмент и будут признанны в бухгалтерском учете по МСФО следующим образом:
Дт Денежные средства 100 000
Кт Привилегированные акции (собственные средства Банка) 100 000
Переоценка долевых инструментов не производится.
6. Акции компании «Вега».
Данные ценные бумаги Банк должен по остаточному принципу классифицировать в финансовые активы «удерживаемые для продажи», так как они не соответствуют критериям, необходимым для отнесения их в какую либо другую категорию.
Финансовые активы, удерживаемые для продажи, первоначально признаются по справедливой стоимости плюс затраты по совершению сделки.
Исходя из AG 70 (инструкция по применению к МСФО 39) разница между ценой спроса и предложения входит в состав затрат по сделке, которые должны быть включены в первоначальную стоимость финансового актива. Комиссионное вознаграждение, уплаченное брокеру, также является затратами по сделке и подлежит включению в первоначальную стоимость.
На дату составления отчетности Банк переоценивает финансовый актив по справедливой стоимости (цене спроса на соответствующую дату).
Первоначальное признание финансового актива по справедливой стоимости (цена спроса 100 тыс. рублей) плюс затраты по сделке (разница между ценой спроса и предложения на дату сделки 20 тыс. рублей и комиссия 5 тыс. рублей).
Дт Финансовые активы, удерживаемые для продажи 125 000
Кт Денежные средства 125 000
На отчетную дату Банк отразит снижение справедливой стоимости данного финансового актива, удерживаемого для продажи, до цены спроса по состоянию на отчетную дату.
Отражение снижения справедливой стоимости после первоначального признания будет производиться через соответствующий фонд в составе собственных средств Банка.
Дт Фонд переоценки ценных бумаг, имеющихся в наличии
для продажи (в составе собственных средств) 15 000
Кт Финансовые активы, удерживаемые для продажи 15 000
7 Ценные бумаги, которые Банк собирается использовать в спекулятивных целях:
· Векселя ОАО «Венера».
Данные ценные бумаги должны быть отнесены к категории финансовые активы, оцениваемые по справедливой стоимости с отнесением финансового результата на прибыль текущего года, приобретенные для торговли, так как по ним у Банка существует намерение получения краткосрочной прибыли.
Данная категория при первоначальном признании отражается по справедливой стоимости:
Дт Торговые ценные бумаги 320 000
Кт Денежные средства 320 000
По состоянию на отчетную дату бумаги, отнесенные в категорию «Торговые ценные бумаги» должны отражаться по справедливой стоимости. Справедливая стоимость векселей ОАО «Венера» оценивается путем дисконтирования будущих денежных потоков по указанным векселям по рыночной ставке доходности для аналогичных вложений за период с отчетной даты до даты погашения:
400 000 / (1+0,13)1,5 = 333 054 руб.
Надо принимать во внимание, что рост справедливой стоимости произошел частично за счет амортизации дисконта полученного при приобретении данных векселей.
Рассчитываем эффективную процентную ставку, встроенную в данный финансовый инструмент в момент приобретения. Эффективная процентная ставка равна 14,6%. Для расчета амортизированной стоимости векселя на отчетную дату мы должны продисконтировать под эффективную процентную ставку (14,6%) будущие денежные потоки, которые Банк ожидает к получению после отчетной даты. В результате амортизированная стоимость данного векселя по состоянию на отчетную дату составит 326 148 руб.
(см. расчеты в приложенном xls-файле).
Разница между стоимостью векселя на момент первоначального признания и амортизированной стоимостью на отчетную дату в сумме 6 148 руб. будет признана в ОПУ как процентные доходы по торговым ценным бумагам. Разница между амортизированной стоимостью и справедливой стоимостью в размере 6 906 руб. будет признана в ОПУ по строке доходы от операции с торговыми ценными бумагами.
Отражение и изменения справедливой стоимости после первоначального признания будет производиться следующим образом:
Дт Торговые ценные бумаги 13 054
Кт Процентные доходы по торговым ценным бумагам 6 148
Кт Доходы от операции с торговыми ценными бумагами 6 906
· Акция компании «Посейдон»
Данная ценная бумага должна быть отнесена к категории финансовые активы, оцениваемые по справедливой стоимости с отнесением финансового результата на прибыль текущего года, приобретенные для торговли, так как по ним у Банка существует намерение получения краткосрочной прибыли.
Данная категория при первоначальном признании отражается по справедливой стоимости:
Дт Торговые ценные бумаги 85 000
Кт Денежные средства 85 000
По состоянию на отчетную дату Торговые ценные бумаги должны отражаться по справедливой стоимости. МСФО 39 устанавливает, что наилучшим свидетельством справедливой стоимости являются котировки активных рынков. Причем, активными рынками прежде всего являются хорошо организованные рынки (т.е. биржевые). Таким образом, для целей определения справедливой стоимости акции компании «Посейдон» исключаются данные внебиржевой секции РТС. Кроме того, стандарт требует использования для вновь приобретаемых активов цены продажи, а для имеющихся активов – цены покупки. Следовательно, справедливая стоимость акции на отчетную дату составляет 100 тыс. рублей.
8 Производные финансовые инструменты:
Все производные финансовые инструменты классифицируются в категорию «Финансовые активы, оцениваемые по справедливой стоимости с отнесением финансового результата на прибыль текущего года».
В момент первоначального признания, производные финансовые инструменты отражаются по справедливой стоимости, которая равняется нулю, если сделка осуществляется на рыночных условиях.
Изменение справедливой стоимости производных финансовых инструментов отражается в ОПУ.
· Фьючерсные контракты
Поскольку изменения в текущей расчетной цене фьючерсного контракта ежедневно перечисляются на биржу или с биржи в виде вариационной маржи, накопленная сумма перечисленной или полученной вариационной маржи и будет реализованной курсовой разницей по контракту. А справедливая стоимость данного контракта при ежедневных расчетах по вариационной марже будет равна 0. При наличии временного лага справедливая стоимость фьючерса будет отклоняться от 0 до момента перечисления вариационной маржи.
Накопленная вариационная маржа будет составлять:
100 000 * (26,71 – 26,90) = (19 000) руб.
То есть, банк перечислил на биржу в общей сложности 19 000 руб. (чистая сумма).
Таким образом, чистая сумма вариационной маржи, перечисленная Банком на биржу в отчетности по МСФО должна пройти по дебиту строки ОПУ «Доходы за вычетом расходов от операций с производными финансовыми инструментами».
· Форвардный контракт
В России, где отсутствует активный рынок форвардных контрактов, достаточно сложно найти форвардный курс на дату валютирования и, следовательно, – сложно рассчитать справедливую стоимость соответствующего производного финансового инструмента. На практике для этих целей часто используется спот курс на отчетную дату, но это достаточно грубое допущение, тем более для производных финансовых инструментов с датой валютирования более 1 месяца от отчетной даты.
Тем не мене, в нашем случае, использование спот курса – более оправдано, чем модели паритета валютных курсов.
Таким образом, приблизительная справедливая стоимость данного форвардного контракта равна:
200 000 * (26,25 – 26,33) = - 16 000 руб.
Для отражения справедливой стоимости данного контракта необходимо начислить расходы на сумму 16 000 руб.:
Дт Расходы по операциям с производными
финансовыми инструментами 16 000
Кт Прочие обязательства (Отрицательная
справедливая стоимость производных
финансовых инструментов) 16 000
9 ОГВЗ, приобретенные как инструмент поддержания среднесрочной ликвидности.
Данные ценные бумаги Банк должен классифицировать в категорию финансовые активы, оцениваемые по справедливой стоимости с отнесением финансового результата на прибыль текущего года, классифицированные в момент первоначального признания, так как управление данными финансовыми активами, а также оценка их эффективности осуществляется на основе справедливой стоимости в соответствии с документально закрепленным Положением «по управлению инвестициями Банка», и информация об этой справедливой стоимости регулярно предоставляется на рассмотрение высшему руководству Банка.
Финансовые активы, оцениваемые по справедливой стоимости с отнесением финансового результата на прибыль текущего года, первоначально признаются по справедливой стоимости, а затраты по сделке списываются в отчете о прибылях и убытках в момент, когда они были понесены.
Исходя из AG 70(инструкция по применению к МСФО 39) разница между ценой спроса и предложения входит в состав затрат по сделке, которые не должны быть включены в первоначальную стоимость финансового актива. Комиссионное вознаграждение, уплаченное брокеру, также является затратами по сделке и не подлежит включению в первоначальную стоимость.
На дату составления отчетности Банк переоценивает финансовый актив по справедливой стоимости (цене спроса на соответствующую дату).
Первоначальное признание финансового актива по справедливой стоимости (цена спроса 105 тыс. рублей).
Дт Финансовый актив, оцениваемый по
справедливой стоимости с отнесением финансового
результата на прибыль текущего года 105 000
Дт Комиссионные расходы 3 000
Дт Доходы за вычетом расходов от операций с
ценными бумагами 5 000
Кт Денежные средства 113 000
На отчетную дату Банк отразит рост справедливой стоимости данного финансового актива, оцениваемого по справедливой стоимости с отнесением финансового результата на прибыль текущего года, до цены спроса по состоянию на отчетную дату.
Отражение снижения справедливой стоимости после первоначального признания будет производиться через ОПУ.
Дт Финансовый актив, оцениваемый по
справедливой стоимости с отнесением финансового
результата на прибыль текущего года 10 000
Кт Доходы за вычетом расходов от операций с
ценными бумагами 10 000
10 Кредит несвязанной компании ООО «Тритон».
Данный финансовый инструмент должен быть классифицирован в категорию «кредиты и авансы клиентам» так как выполняются следующие условия:
· Непроизводный финансовый актив;
· Фиксированные или определяемые платежи;
· Некотируемый актив;
· Нет намерения торговать активом.
Согласно МСФО 39 «Финансовые инструменты: признание и оценка», амортизированная стоимость рассчитывается как сумма первоначальной оценки плюс начисленная амортизация за период по методу эффективной ставки минус списания по инструменту (включая обесценение).
Данный кредит выдан под рыночную ставку. Таким образом, на момент первоначально признания Банк должен признавать данный кредит в сумме денежных средств, переданных ООО «Тритон» в момент выдачи.
Для расчета амортизированной стоимости данного кредита по состоянию на отчетную дату мы должны рассчитать балансовую и возмещаемую стоимость данного кредита. Для расчета балансовой стоимости необходимо продисконтировать под 10,4% (эффективная процентная ставка) номинальные денежные потоки, которые Банк должен получить после отчетной даты по условиям договора. Дисконтированная стоимость номинальных денежных потоков составляет 101 664руб.
На основании оценок кредитных инспекторов Банка, ожидаемые денежные потоки отличаются от номинальных денежных потоков. Возмещаемая стоимость будет представлять из себя дисконтированную стоимость ожидаемых денежных потоков и составит 100 142 руб. (для дисконтирования должна использоваться эффективная процентная ставка по данному кредиту).
(см. расчеты в приложенном xls-файле).
По данному кредиту, Банк сделает следующие проводки:
При первоначальном признании:
Дт Кредиты и авансы клиентам 100 000
Кт Денежные средства 100 000
По состоянию на отчетную дату:
Дт Денежные средства 7 452 (проценты, полученные ден. ср-вами)
Дт Кредиты и авансы клиентам 1 664 (проценты, наращенные[1])
Кт Процентные доходы (ОПУ 9 116
Признание резерва под обесценение.
Резерв под обесценение равен Балансовой стоимости кредита за минусом Возмещаемой стоимости и признается в ОПУ
Дт Резерв под обесценение (ОПУ) 1 521
Кт Кредиты и авансы клиентам 1 521
[1] Рассчитываются как разница между балансовой стоимостью на момент первоначального признания за вычетом дисконтированной стоимости номинальных денежных потоков.