Содержание
Введение. 3
1. Финансовый мониторинг состояния компании ОАО «Росатом». 5
1.1. Предварительная оценка ОАО «Росатом». 5
1.2. Анализ ликвидности баланса ОАО «Росатом». 11
1.3. Анализ финансовой устойчивости ОАО «Росатом». 11
1.4. Показатели интенсивности использования ресурсов, деловой активности и финансовых результатов ОАО «Росатом». 13
Для 2011 г. Кооб = 458200/553355 = 0,82. 16
1.5. Рекомендации к плану. 19
2. Планирование финансовой деятельности ОАО «Росатом». 21
2.1. Текущее планирование ОАО «Росатом». 21
3. Прогнозирование финансовой информации по ОАО «Росатом». 24
3.1. Прогнозирование развития компании ОАО «Росатом». 24
3.2. Увязка плана прибыли и баланса предприятия ОАО «Росатом». 26
Заключение. 29
Список литературы.. 30
Приложение 1. Баланс ОАО «Росэнергоатом» за 2011-2012 г.г. 31
Приложение 2. Отчет о прибылях и убытках ОАО «Росэнергоатом» за 2011-2012 г.г. 33
Введение
Финансовая деятельность предприятия в условиях рынка направлена на обеспечение систематического поступления и эффективного использования финансовых ресурсов, соблюдение расчетной и кредитной дисциплины, достижение рационального соотношения собственных и привлеченных средств, финансовой устойчивости с целью эффективного функционирования. Именно этим обусловливается необходимость и практическая значимость систематической деятельности по обеспечению надлежащего уровня финансового состояния предприятия, что является залогом его стабильного функционирования. Согласно этому возникает необходимость построения эффективной системы управления предприятием и поддержки его финансового состояния.
Вопросы исследования финансового состояния предприятия отражены в работах как отечественных, так и зарубежных ученых, среди которых следует выделить В.Г.Белолипецкого, И.А. Бланка А.Н. Волкову, Г.П. Герасименко, В.В. Ковалева, Е.А. Маркарьян, A.M. Поддерегина, В.М. Родионову, Г.В. Савицкую, П.С. Смоленюк, М.А. Федотову, А.В. Чупис и других. Как правило, авторы рассматривают вопросы анализа и оценки финансового состояния предприятия, выступающие результатом его деятельности и являющиеся основой для эффективного его развития.
Следовательно, управление финансовым состоянием как одна из основных подсистем процесса управления предприятием приобретает ключевую роль в условиях рыночной экономики. Управление финансовым состоянием отражает вид профессиональной деятельности, направленной на управление финансово-хозяйственным функционированием предприятия и является одним из ключевых элементов всей системы современного управления предприятием. В этом и заключается актуальность выбранной темы курсовой работы.
Предметом исследования является система финансов предприятий и учреждений Российской Федерации. Объект исследования – мониторинг и финансовое планирование Концерна «Росатом».
Цель курсовой работы – проведение финансовго анализа деятельности ОАО «Росэнергоатом» и разработка на его основании рекомендаций по внедрению системы финансвого планирования деятельности предприятия.
На основании цели исследования определим основные ее задачи:
1. Проведение предварительной оценки финансвого состояния предприятия;
2. Анализ ликвидности, финансовой устойчивости, показателей интенсивности использования ресурсов, а также финансовых результатов и деловой активности организации;
3. Проведение текущего планирования деятельности компании;
4. Прогнозирование развития деятельности компании;
5. Подведение итогов выполненной работы.
Финансовый мониторинг состояния компании ОАО «Росатом»
Предварительная оценка ОАО «Росатом»
Для предварительной оценки финансового состояния предприятия рассчитаем структуру актива и пассива бухгалтерского баланса, изменения в его структуре при помощи таблицы 1.1 на основании Приложения 1.
Таблица 1.1. Агрегированная форма баланса ОАО «Росатом»
| Показатели | Абсолютная величина, руб. | Удельный вес, % | Изменения | |||||
| 31.12.2011 | 31.12.2012 | 31.12.2011 | 31.12.2012 | в абсолютных величинах, руб. | в удельных весах, % | в % к изменениям итога баланса | ||
| АКТИВ | ||||||||
| I. ВНЕОБОРОТНЫАКТИВЫ | 59,93 | 64,81 | 4,88 | 22,82 | ||||
| Основные средства | 54,34 | 57,62 | 3,28 | -3,47 | ||||
| Долгосрочные финансовые вложения | 5,58 | 7,19 | 1,61 | -73,72 | ||||
| II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ, | 40,07 | 35,19 | -26521 | -4,88 | -122,82 | |||
| Запасы | 11,21 | 11,70 | 0,49 | -82,53 | ||||
| Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям | 1,73 | 1,30 | -4363 | -0,43 | -103,75 | |||
| Дебиторская задолженность | 15,13 | 13,81 | -2106 | -1,32 | -101,81 | |||
| Краткосрочные финансовые вложения | 5,16 | 3,17 | -23831 | -1,99 | -120,50 | |||
| Денежные средства | 6,82 | 5,21 | -16273 | -1,62 | -114,00 | |||
| Прочие оборотные активы | 0,02 | 0,00 | -260 | -0,02 | -100,22 | |||
| III. УБЫТКИ | - | - | - | - | - | - | - | |
| БАЛАНС | 100,00 | 100,00 | 0,00 | 0,00 | ||||
| ПАССИВ | ||||||||
| IV. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ, | 70,78 | 74,32 | 3,53 | 16,28 | ||||
| Уставный капитал | 58,51 | 62,90 | 4,39 | 15,03 | ||||
| Целевые финансирование и поступления | 0,20 | 0,01 | -2596 | -0,19 | -102,23 | |||
| Нераспределенная прибыль | 8,33 | 10,73 | 2,39 | -60,85 | ||||
| V. ДОЛГОСРОЧНЫЕ | 10,55 | 6,04 | -55252 | -4,51 | -147,53 | |||
| ПАССИВЫ | ||||||||
| VI. КРАТКОСРОЧНЫЕ | 18,67 | 19,65 | 0,98 | -68,75 | ||||
| ПАССИВЫ | ||||||||
| Заемные средства | 3,57 | 2,13 | -17437 | -1,44 | -115,00 | |||
| Кредиторская задолженность, в т.ч. | ||||||||
| По оплате труда | 0,33 | 0,32 | -0,02 | -99,89 | ||||
| По социальному страхованию и обеспечению | 0,99 | 1,24 | 0,25 | -95,79 | ||||
| Задолженность перед бюджетом | 0,08 | 0,06 | -98 | -0,01 | -100,08 | |||
| Расчеты по дивидендам | 0,00 | 0,01 | 0,00 | -99,98 | ||||
| Резервы предстоящих расходов и платежей | 0,36 | 0,43 | 0,07 | -98,69 | ||||
| Прочие краткосрочные пассивы | 6,46 | 6,45 | -0,01 | -93,67 | ||||
| БАЛАНС | 100,00 | 100,00 | 0,00 | 0,00 |
Из таблицы 1.1. видно, что особое внимание финансовому анализу необходимо уделить необоротным активам, обороотным средствам, капиталу компании и ее обязательствам. Финансовый анализ деятельности Концерна будем проводить на основании Баланса и Отчета о прибылях и убытках компании за 2011-2012 г.г. согласно приложений 1 и 2.
На предприятии с целью изучения состояния основных средств по данным учета и отчетности вычисляются коэффициенты износа (Ки) и годности (Кг), характеризующие соответственно долю изношенной части основных средств[7]:
Ки = И/ПС,
где И - износ основных средств;
ПС-первоначальная (восстановительная) стоимость основных средств.
Коэффициент годности рассчитывается согласно формулы[1]:
КГ = 1-Ки
Рассчитаем коэффициент износа:
- для 2011 г. Ки = 847471/1243121 = 0,681;
- для 2012 г. Ки = 970235/1243121 = 0,780.
Рассчитаем коэффициент годности:
- для 2011 г. Кг = 1- 0,681 = 0,319;
- для 2012 г. Кг = 1- 0,780 = 0,220.
Из расчетов можно сделать вывод о том, что к 2012 г. оборудование самортизировано на 68,1%, что на 9,9% больше, чем в базовом 2011 г.
Коэффициент обновления (К обн) показывает, какую часть от стоимости основных фондов (Ф к), имеющихся на конец отчетного периода, составляет стоимость введенных основных фондов (Ф в)[2]:
К обн = Ф в / Ф к .
Рассчитаем коэффициент обновления:
- для 2011 г. Кобн = 25600/824471=0,03;
- для 2012 г. Кобн = 31000/970235=0,031.
Коэффициент выбытия (К выб) показывает долю стоимости выбывших основных фондов за отчетный период и определяется отношением стоимости выбывших за отчетный период основных фондов к балансовой стоимости основных фондов на начало отчетного периода.
Рассчитаем коэффициент выбытия
- для 2011 г. Квыб = 9000/824471=0,011;
- для 2012 г. Квыб = 2000/970235=0,002.
Таблица 1.2. Характеристика необоротных активов ОАО «Росатом»
| Показатель | 31.12.2011 | 31.12.2012 | Изменение показателя,% |
| Первоначальная стоимость основных фондов, руб. | - | ||
| Остаточная стоимость основных фондов, руб. | + 122764 | ||
| Коэффициент износа, К изн | 0,681 | 0,78 | + 0,099 |
| Коэффициент годности, К г | 0,319 | 0,22 | - 0,099 |
| Коэффициент обновления, К обн | 0,03 | 0,031 | + 0,001 |
| Коэффициент выбытия, К выб | 0,011 | 0,002 | - 0,009 |
Для производства продукции предприятию необходимы оборотные производственные фонды, включающие производственные запасы (сырье, материалы, топливо, тара и т.п.), остатки незавершенного производства и расходы будущих периодов. Потребленные в процессе производства оборотные фонды вступают в сферу обращения уже в товарной форме (в виде готовой продукции на складе и при отгрузке), которая затем по мере реализации готовой продукции переходит в денежную (денежные средства при расчетах, денежные средства в кассе предприятия и на его счетах в банке).
Особое внимание при изучении состояния и структуры оборотных активов предприятия уделяют анализу состояния запасов и затрат, анализа состояния расчетов с дебиторами и анализа движения денежных средств.
Для исследования динамики запасов и затрат во взаимосвязи с изменением объемов производства, цен и масштабов потребления отдельных видов товарно-материальных ценностей целесообразно определить относительный уровень запаса в днях, который вычисляется по формуле[8]:
З = (ЗК*Д)/Ов,
где З - запасы в днях;
ЗК - остаток на дату баланса по соответствующей статье материальных оборотных средств;
Д - число дней в отчетном периоде (год - 360, квартал - 90);
Ов - оборот по расходам отдельного вида средств за отчетный период.
Отсюда, для 2011 г. З = (154846*360)/455000 = 122,5 дн.
Для 2012 г. З = (175158*360)/621000 = 101,5 дн.
Рассчитанный запас в днях материальных оборотных средств сравнивается с нормативом и данными за предыдущий период. Затем выявляются отклонения и их причины.
Норматив составляет 120 дн., следовательно в 2012 г. имеем небольшое негативно отклонение на 2,5%. По периодам запас увеличился на 21%.
Для оценки структуры запасов товарно-материальных ценностей рассчитывается коэффициент накопления[3]:
Кн = (ПЗ+МБП+НП)/(ГП+Т),
где Кн - коэффициент накопления;
ПЗ - производственные запасы;
МБП-малоценные и быстроизнашивающиеся предметы;
НП - незавершенное производство;
ГП - готовая продукция;
Т-товары.
Для 2011 г. Кн = (47888+59806)/(20650+3792)=107694/24442=4,41
Для 2012 г. Кн = (51693+63942)/(28763+4788) = 115635/33551 = 3,45
Видно, что коэффициент накопления в 2012 г. снизился на 0,96, что означает рост количества неотгруженной продукции на складах.
В условиях рынка Концерн заинтересован в работе с покупателями и заказчиками, которые способны своевременно оплачивать счета. Однако в современной экономической ситуации резко снизилась покупательная способность клиентов. Учитывая данное обстоятельство, ведется ведомость учета расчетов с покупателями и заказчиками. Таким образом, можно оценить качественные параметры дебиторской задолженности, которая разнесена по таким градациям: срок оплаты не наступил; просрочки от 1 до 30 дней, от 30 до 90 дней от 91 до 180 дней от 181 до 360 дней от 360 дней и более.
К неоправданной задолженности относится задолженность более одного месяца. С увеличением срока просрочки растет вероятность неуплаты по счетам, что создает реальную угрозу неплатежеспособности самого предприятия-кредитора.
Расчет дебиторской задолженности в днях можно проводить по формуле[9]:
ДЗ = (Дз*360)/ N,
где Д3 - дебиторская задолженность на начало или конец периода (дни);
Дз - дебиторская задолженность на начало или конец отчетного периода (тыс.руб.);
N - объем реализации продукции на начало или конец отчетного периода (тыс.руб).
Для 2011 г. ДЗ = (208910*360)/458200 = 164,1 дн.
Для 2012 г. ДЗ = (206804*360)/498001 = 149,5 дн.
Коэффициент оборачиваемости по готовой продукции:
Таблица 1.3. Характеристика оборотных средств ОАО «Росатом»
| Показатели | Коэффициенты оборачиваемости | Периоды оборота | ||
| 31.12.2011 | 31.12.2012 | 31.12.2011 | 31.12.2012 | |
| Материальные оборотные средства | 0,34 | 0,28 | 122,4 | 100,8 |
| Дебиторская задолженность | 0,45 | 0,41 | 164,1 | 149,5 |
| Коэффициент накопления | 44,41 | 3,45 | - | - |
Выводы:
1. Имеем более чем на 2/3 изношенные основные производственные фонды, что тормозит развитие предприятия;
2. также необходимо отметить высокий коэффициент дебиторской задолженности и наличии в структуре последней – просроченной.