Саратовский государственный технический университет
Имени Гагарина Ю.А.
Кафедра «Экономическая безопасность и управление инновациями»
ИНВЕСТИЦИОННЫЙ МЕНЕДЖМЕНТ
Методические указания и задания
к курсовой работе
для студентов направления
38.03.01«Экономика»
профиль Б3"Экономика предприятий и организаций (в строительстве)"
Саратов 2016
Инвестиционный менеджмент: Методические указания и задания к курсовой работе по дисциплине «Инвестиционный менеджмент» для бакалавров направления 38.03.01«Экономика», профиль Б3"Экономика предприятий и организаций (в строительстве)". Саратов: Сарат. гос. техн. ун-т имени Гагарина Ю.А., 2016. 15 с.
В В Е Д Е Н И Е
Настоящие указания предназначены для бакалавров направления 38.03.01«Экономика», профиль Б3"Экономика предприятий и организаций (в строительстве)"для выполнения курсовой работы по дисциплине Б.1.3.12.1 «Инвестиционный менеджмент».
В курсовой работе предусмотрено выполнение заданий по 10 вариантам. Для выполнения курсовой работы следует использовать приведенный в методических указаниях перечень основной и дополнительной литературы. В случае неправильных отчетов работа возвращается студенту. В случае правильных ответов и при незначительных ошибках (неточностях) по курсовой работе на экзамене преподавателем проводится собеседование.
ЦЕЛИ И ЗАДАЧИ КОНТРОЛЬНОЙ РАБОТЫ
Целью выполнения курсовой работы является приобретение и закрепление теоретических и практических знаний, умений для решения научно - исследовательских задач по дисциплине Б.1.3.12.1 «Инвестиционный менеджмент».
В соответствии с учебным планом студент, изучающий курс «Инвестиционный менеджмент», выполняет контрольную работу из 10 ниже перечисленных тем в соответствии с номером в журнале.
Целью выполнения курсовой работы является применение студентами полученных знаний в ходе обучения дисциплине «Инвестиционный менеджмент», научный и творческий подход к решению конкретных задач по теоретической и практической части работы.
Значимость и практическая ценность контрольной заключается в эффективности содержащихся в ней предложений и рекомендаций по совершенствованию инвестиционной политики предприятий, инвестиционного проектирования в той или иной области. Большое значение имеет практическое применение полученных результатов, выводов и предложений.
СОСТАВ И ОБЪЕМ КУРСОВОЙ РАБОТЫ
Работа выполняется и офомляется в соответствии с установленными требованиями в СГТУ им. Гагарина Ю.А. Обязательным является правильное оформление титульного листа, наличие полей, нумерация листов, содержание контрольной работы (оформляется после титульного листа с указанием номера варианта, формулировки вопросов, практических задач, литературы). Курсовая работа должна отвечать следующим требованиям:
1) Должны быть использованы материалы, относящиеся к рассматриваемой теме (законы, инструкции, стандарты, методики, указания, научные статьи и др.);
2) Должен быть выдержан критический подход к действующей на предприятии инвестиционной политике;
3) Отражены различные точки зрения по затронутым в работе дискуссионным вопросам (отечественный или зарубежный опыт); обязательна аргументация позиции по этим вопросам;
4) Изложены конкретные самостоятельные предложения по совершенствованию методов организации и управления инвестиционной политикой на предприятии;
5) Выявлены резервы дальнейшего повышения эффективности производства применительно к теме исследования;
6) Курсовая работа должна быть четко и грамотно изложена и в целом правильно оформлена, должна отражать изучаемый объект в масштабе промышленного предприятия или предприятия иной отрасли.
При оформлении курсовой работы следует учесть, что перенос слов на титульном листе в заголовках по тексту не разрешается. Точка в конце заголовка не ставится. Подчеркивать заголовки не допускается. Объем работы 30-45 страниц.
В начале работы составляется план, которого впоследствии следует придерживаться.
Текст должен быть написан аккуратно от руки чернилами одного цвета (черного, синего, фиолетового) на обеих сторонах листа.
Каждую главу следует начинать с новой страницы.
Главы должны обозначаться арабскими цифрами.
Иллюстрации (таблицы, чертежи, схемы, графики) нумеруются арабскими цифрами в пределах каждой главы. Номер должен состоять из номера главы и порядкового номера иллюстрации (например, «Рисунок 1.2»). Один рисунок не нумеруется. Иллюстрации (кроме таблиц) обозначаются словом «Рисунок». Таблицы нумеруются последовательно арабскими цифрами в пределах главы.
В начале строки помещают надпись «Таблица» с указанием номера таблицы, затем через тире указывают название таблицы. Номер таблицы должен состоять из номера главы и порядкового номера таблицы (например, «Таблица 1.2»). Одна таблица не нумеруется.
На все таблицы основной части должны быть приведены ссылки в тексте. Заголовок следует писать с прописной буквы без точки в конце, над таблицей посередине.
Название графического материала помещают под рисунком. Слово «Рисунок» и наименование помещают ниже поясняющих данных. Графический материал нумеруется арабскими цифрами сквозной нумерацией в пределах главы. На весь графический материал должны быть ссылки в тексте. Графический материал и таблицы должны располагаться непосредственно после текста, в котором они упоминаются впервые, или на следующей странице.
В конце курсовой работы обязательно необходимо указать перечень используемой литературы, затем представить дату окончания работы и подписать.
В списке использованных источников дается точное описание каждого издания в соответствии с ГОСТ 7.1-2003, например:
1. Асаул, А. Н. Экономика недвижимости: учеб. / А. Н. Асаул. - 2-е изд. - СПб. [и др.]: Питер, 2008. - 624 с.
2. Лукаш, Ю. А. Индивидуальный предприниматель без образования юридического лица / Ю. А. Лукаш. – М.: Книжный мир, 2002. – 457 с.
3. Шевелева, С. А. English on Economics = Английский для экономистов: учеб. пособие для вузов по эконом. специальностям / С. А. Шевелева. - 2-е изд., перераб. и доп. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2005. - 415 с.
4. Вэнс, Д. Синий мир: [пер. с англ.] / Д. Вэнс. - М.: ВЛАДОС, 2004. - 698 с.
5. Ашервуд, Б. Азбука общения / Б. Ашервуд; пер. с англ. И. Ю. Багровой, Р. З. Пановой; науч. ред. Л. М. Иньковой. - М.: Либерия, 1995. - 173 с.
6. Пивоваров, С. Э. Международный менеджмент: учеб. / С. Э. Пивоваров, Л. С. Тарасевич. - 4-е изд. - СПб. [и др.]: Питер, 2008. - 720 с.
7. Еникеев, М. И. Общая, социальная и юридическая психология: краткий энцикл. слов. / М. И. Еникеев, О. Л. Кочетков. - М.: Юридическая литература, 1997. - 447 с.
8. Саак, А. Э. Информационные технологии управления: учеб. / А. Э. Саак, Е. В. Пахомов, В. Н. Тюшняков. - 2-е изд. - СПб. [и др.]: Питер, 2009. - 320 с.
9. Степин, В. С. Философия науки и техники: учеб. пособие для вузов / В. С. Степин, В. Г. Горохов, И. А. Розов. - М.: Гардарика, 1996. - 400 с.
10. Крас нова, Л. П. Бухгалтерский учет: учеб. для вузов / Л. П. Краснов, Н. Т. Шалашова, Н. М. Ярцева. - М.: Юристъ, 2001. – 550 с. - (Homo faber).
11. Теория и практика связей с общественностью: учеб. / В. Н. Филлипов [и др.]. - 2-е изд. - СПб. [и др.]: Питер, 2009. - 240 с.
12. Конфликтология: учебник / О. В. Аллахвердова [и др.]; под ред.
А. С. Кармина. - СПб.: Лань, 2001. – 443 с.
ВАРИАНТЫКУРСОВЫХ РАБОТ
Вариант 1
1. Экономическая сущность и классификация инвестиций.
2. Базовые схемы финансирования капитальных вложений.
3. Практическая часть:
а). Выбрать конкретное предприятие, работающее в производственной сфере или сфере услуг.
б). Определить инвестиционную направленность деятельности данного предприятия.
в). Произвести оценку инвестиционного потенциала выбранного предприятия.
г). Выявить влияние инвестиционного потенциала на управленческую деятельность менеджеров.
Задача.
Проект предполагает объем инвестирования в сумме 800 млн. руб. В течение 10 лет ожидается получение доходов от его реализации:
1-й год – 100 млн.руб.; 2-й год – 200 млн.руб.; 3-й – 300 млн.руб.; 4-й – 400; 5-й – 500; 6-й – 600; 7-й – 700; 8-й – 800 млн. руб. и т.д. Вычислите срок окупаемости проекта.
Вариант 2
1. Механизм формирования инвестиционной прибыли.
2. Основные показатели и методы оценки эффективности реальных инвестиционных проектов.
3. Практическая часть:
а). Выбрать конкретное предприятие, работающее в производственной сфере или сфере услуг.
б). Определить инвестиционную направленность деятельности данного предприятия.
в). Разработать календарный план реализации реального инвестиционного проекта выбранного предприятия.
г). Выявить варианты управленческих решений по оптимальной реализации календарного плана инвестиционного проекта.
Задача.
Банк предлагает вкладчику вложить денежные средства на срочный вклад с ежеквартальным начислением процентов из расчета 5% в квартал. Рассчитайте множитель наращения за один год, за два года.
Вариант 3
1. Системы и методы инвестиционного анализа.
2. Классификация инвестиционных проектов.
3. Практическая часть:
а). Выбрать конкретное предприятие, работающее в производственной сфере или сфере услуг.
б). Определить инвестиционную направленность деятельности данного предприятия.
в). Проанализировать капитальный бюджет реализации конкретного инвестиционного проекта выбранного предприятия.
г). Выявить варианты управленческих решений по рациональному освоению капитального бюджета инвестиционного проекта.
Задача.
Предприятие будет вносить в конце каждого года на специальный счет в банке по 100 млн.руб. в течение трех лет при ставке по депозиту 10%. Какова сумма средств, которыми предприятие будет располагать через три года?
Вариант 4
1. Оценка стоимости денег во времени.
2. Ликвидность как категория инвестиционного анализа.
3. Практическая часть:
а). Выбрать конкретное предприятие, работающее в производственной сфере или сфере услуг.
б). Определить инвестиционную направленность деятельности данного предприятия.
в). Разработать систему контроллинга реализации конкретного инвестиционного проекта выбранного предприятия.
г). Выявить степень участия менеджеров предприятия в реализации системы контроллинга инвестиционного проекта.
Задача.
Кредитор на сумму в 100 тыс.руб. начисляет 10% годовых, но не выплачивает их, а прибавляет к первоначальной сумме кредита. Какова величина суммы через четыре года, через десять лет?
Вариант 5
1. Политика управления реальными инвестициями.
2. Технико-экономическое обоснование инвестиционных проектов в строительстве.
3. Практическая часть:
а). Выбрать конкретное предприятие, работающее в производственной сфере или сфере услуг.
б). Определить инвестиционную направленность деятельности данного предприятия.
в). Рассчитать необходимый объем инвестиционных ресурсов предприятия и оценить их стоимость.
г). Определить варианты управленческих решений по формированию инвестиционных ресурсов выбранного предприятия.
Задача.
По сравниваемым проектам А и Б известны следующие поступления прибыли по годам эксплуатации за пять лет:
проект А: 600, 700, 800, 1000, 1000.
проект Б: 1000,900,800,700,700.
Какова среднегодовая прибыль по сравниваемым проектам? Какой проект для инвестора будет более выгодным и почему?
Вариант 6
1. Сущность и классификация рисков инвестирования.
2. Политика управления финансовыми рисками.
3. Практическая часть:
а). Выбрать конкретное предприятие, работающее в производственной сфере или сфере услуг.
б). Определить инвестиционную направленность деятельности данного предприятия.
в). Выявить и оценить финансовые риски конкретного инвестиционного проекта выбранного предприятия.
г). Проанализировать варианты управленческих решений по снижению финансовых рисков.
Задача.
Инвестор имеет возможность выбора вложить свои средства в размере 100 млн.руб.в банк на один год:
1) с выплатой 25% ежеквартально;
2) с выплатой 30% один раз в четыре месяца;
3) с выплатой 45% два раза в год;
4) с выплатой 100% один раз в год.
Какова будущая стоимость вклада в конце года в каждом случае? Какой вариант выплаты дохода будет более выгодным?
Вариант 7
1. Характеристика основных разделов инвестиционного проекта.
2. Инвестиции в инновации.
3. Практическая часть:
а). Выбрать конкретное предприятие, работающее в производственной сфере или сфере услуг.
б). Определить инвестиционную направленность деятельности данного предприятия.
в). Проанализировать конкретный инвестиционный проект выбранного предприятия (по разделам).
г). Дать оценку организации управления инвестиционным проектированием на предприятии.
Задача.
Банк начисляет проценты на вклады по сложной ставке 40% годовых. Определите сумму начисленных процентов, если вклад 100 тыс.руб. был востребован через 2,5 года.
Вариант 8
1. Показатели эффективности реальных инвестиций.
2. Экологическая экспертиза строительных инвестиционных проектов.
3. Практическая часть:
а). Выбрать конкретное предприятие, работающее в производственной сфере или сфере услуг.
б). Определить инвестиционную направленность деятельности данного предприятия.
в). Произвести расчет показателей оценки эффективности реальных инвестиций на выбранном предприятии.
г). Сделать анализ эффективности инвестиционного менеджмента на предприятии.
Задача.
Фирма приобретает новое оборудование. Денежные поступления, которые планируется получить за пять лет в результате повышения производительности и сокращения затрат составляют:
1-й год: 100 млн. руб.
2-й год: 150 млн.руб.
3-й год: 300 млн. руб.
4-й год: 400 млн.руб.
5-й год: 600 млн.руб.
Какова стоимость денежных поступлений с учетом процентной ставки 12%?
При ставке дисконтирования 14%? Какая ставка наиболее выгодна?
Вариант 9
1. Доходность операций с корпоративными и государственными ценными бумагами.
2. Портфельное инвестирование: характеристика, типы портфелей ценных бумаг, управление.
3. Практическая часть:
а). Выбрать конкретное предприятие, работающее в производственной сфере или сфере услуг.
б). Определить инвестиционную направленность деятельности данного предприятия.
в). Проанализировать эффективность долговых и долевых финансовых инструментов предприятия.
г). Выявить резервы инвестиционного менеджмента в повышении эффективности ценных бумаг предприятия.
Задача.
Для приобретения и монтажа новой технологической линии требуются инвестиции в размере 1,2 млрд.руб. Ожидаемые поступления за счет эксплуатации новой линии: первый год – 180 млн.руб., пять последующих лет – по 400 млн.руб. ежегодно, седьмой год – 240 млн.руб. Определите эффективность приобретения линии, если коэффициент дисконтирования равен 15%.
Вариант 10
1. Инвестиционное проектирование в условиях инфляции.
2. Варианты принятия инвестиционных решений.
3. Практическая часть:
а). Выбрать конкретное предприятие, работающее в производственной сфере или сфере услуг.
б). Определить инвестиционную направленность деятельности данного предприятия.
в). Проанализировать инвестиционную политику выбранного предприятия.
г). Выявить варианты принятия инвестиционных решений руководства предприятия в условиях инфляции.
Задача.
Рассчитайте планируемую прибыль (D), показатель рентабельности (PI) и внутреннюю норму рентабельности (IRR) для проекта с суммой инвестиций 600 млн.руб. Срок проекта – 4 года. Ожидаемые денежные поступления по годам: 100, 200, 400, 300 млн.руб. Коэффициент дисконтирования равен 10%.
СПИСОК РЕКОМЕНДУЕМОЙ ЛИТЕРАТУРЫ
Основная литература
1. Аскинадзи В.М. Инвестиционный менеджмент [Электронный ресурс]: учебное пособие/ Аскинадзи В.М., Максимова В.Ф.— Электрон. текстовые данные.— М.: Евразийский открытый институт, 2011.— 200 c.
Режим доступа: https://www.iprbookshop.ru/10674.— ЭБС «IPRbooks», по паролю
2. Брынцев А.Н. Инвестиционный проект. Да или нет [Электронный ресурс]: учебное пособие/ Брынцев А.Н.— Электрон. текстовые данные.— М.: ИД «Экономическая газета», ИТКОР, 2012.— 126 c.
Режим доступа: https://www.iprbookshop.ru/8361.— ЭБС «IPRbooks», по паролю
3. Риск-менеджмент [Электронный ресурс]: Учебник для бакалавров / А. Н. Фомичев. - 4-е изд. - М.: Дашков и К, 2016. – 372 с.
Режим доступа: https://www.studentlibrary.ru/book/ISBN9785394026768.html, по паролю
Дополнительная литература
4. Аскинадзи В.М. Портфельные инвестиции [Электронный ресурс]: учебное пособие/ Аскинадзи В.М., Максимова В.Ф.— Электрон. текстовые данные.— М.: Евразийский открытый институт, 2011.— 120 c.
Режим доступа: https://www.iprbookshop.ru/11063.— ЭБС «IPRbooks», по паролю
5. Головань, С. И. Бизнес-планирование и инвестирование: учеб. / С. И. Головань, М. А. Спиридонов; Южный федер. ун-т (Ростов н/Д). - Ростов н/Д: Феникс, 2009. - 363 с.
Количество экземпляров - 10
6. Инвестиционный менеджмент: учеб. пособие / под ред. В. В. Мищенко. - 2-е изд., перераб. и доп. - М.: Кнорус, 2008. - 400 с.
Количество экземпляров - 10
7. Инвестиционный анализ [Электронный ресурс] / Блау С. Л. - М.: Дашков и К, 2014. –
Режим доступа: https://www.studentlibrary.ru/book/ISBN9785394023330.html, по паролю
8. Киселева О.И. Арт-менеджмент [Электронный ресурс]: учебно-методическое пособие/ Киселева О.И.— Электрон. текстовые данные.— Саратов: Вузовское образование, 2015.— 70 c.
Режим доступа: https://www.iprbookshop.ru/35191.— ЭБС «IPRbooks», по паролю
9. Нешитой, А. С. Инвестиции: учебник / А. С. Нешитой. - 7-е изд., перераб. и испр. - М.: ИТК "Дашков и К", 2008. - 372 с.
Количество экземпляров - 15
10. Стешин А.И. Инвестиционный анализ. Методические рекомендации по работе с программой Project Expert [Электронный ресурс]: лабораторный практикум/ Стешин А.И.— Электрон. текстовые данные.— Саратов: Вузовское образование, 2013.— 101 c.
Режим доступа: https://www.iprbookshop.ru/16342.— ЭБС «IPRbooks», по паролю