Методика выполнения приведена в презентации: «Тема 6».

Задание 10

Рассчитать ориентировочный шестимесячный форвардный курс доллара, если курс спот составляет 64рубля за доллар, а процентные ставки денежного рынка по доллару составляют 1,4%, по рублю – 15,4%.

Варианты: Курс плюс № по списку, разделенный на 10, процентные ставки плюс № по списку, разделенный на 20.

Задание 11

Брокер принял заказ от клиента на заключение трехмесячного фьючерсного контракта на покупку 1000 евро по цене 70,4 рублей за евро. Брокер покупает 1 августа фьючерсный контракт с датой исполнения 15 сентября, вносит в расчетную фирму за счет средств клиента начальную маржу в размере 10,4% от суммы покупки. Поддерживающая маржа составляет 60% первоначальной маржи. Спот курс составил:

2.08– 68,4 руб. за 1 евро;

3.08– 66 руб. за 1 евро;

4.08–70,4руб. за 1 евро;

5.08 – 73 руб. за 1 евро.

Клиент закрыл свою позицию офсетной сделкой 5 августа.

Определить состояние позиции на конец каждого дня и финансовый результат клиента. Каким бы был результат, если бы клиент закрыл позицию 4 августа.

Варианты: Курс 3.08 (66) минус № по списку, разделенный на 10, курс 5.08 (73) плюс № по списку, разделенный на 10, размер начальной маржи (10%) плюс № по списку, разделенный на 2.

Задание 12

Известны курсы валют и премии серий мартовских опционов.

№	Курс, долларов за 1 евро	Премия, центов/евро
		Колл	Пут
	1,150		0,1
	1,175	13,5	0,2
	1,200		0,3
	1,225	9,9	0,9
	1,250		1,5
	1,275	6,2	2,5
	1,300	4,5	3,8
	1,325	3,2
	1,350	2,1
	1,375	1,6
	1,400	0,9
	1,425	0,5
	1,45	0,4
	1,475	0,2

Определить зоны прибыли и убытка для держателя и исполнителя опциона.

Варианты: Нечетные номера в списке выполняют опцион колл, а четные – опцион пут.

Номера позиций:

Опционы колл	Опционы пут
Номер в списке	Номер позиции	Номер в списке	Номер позиции

Методика выполнения приведена в презентации «Тема 8» и в книге Рэдхэд К., Хьюс С. Управление финансовыми рисками. Пер. с англ. – М.: ИНФРА –М, 1996. – 288 с. (файл).

Задание 13

Для номеров в списке с 1 по 9.

Известны курсы валют и премии серий мартовских опционов.

№	Курс, долларов за 1 евро	Премия, центов/евро
		Колл	Пут
	1,050		0,3
	1,075	7,9	0,9
	1,100		1,5
	1,125	4,2	2,5
	1,150	2,5	3,8
	1,175	1,2
	1,200	0,5

Применить комплексную опционную стратегию, определить для неё зоны прибыли и убытка, построить профиль, если прогнозируется что:

1. курс евро будет последовательно возрастать;

2. курс евро будет последовательно падать;

3. курс евро будет устойчивым;

4. курс евро будет максимально изменчивым;

5. применить комплексную опционную стратегию с минимальным потенциальным убытком, если известно, что курс евро будет значительно колебаться; определить для неё границу убытка и зоны прибыли и убытка;

6. применить комплексную опционную стратегию длинного спрэда «бабочка», если известно, что курс евро будет устойчивым; определить для неё границы прибыли и убытка;

7. применить комплексную опционную стратегию короткого спрэда «бабочка», если известно, что курс евро будет изменчивым; определить для неё границы прибыли и убытка;

8. применить комплексную опционную стратегию короткого стрэнгла определить для неё границы прибыли и убытка;

9. применить комплексную опционную стратегию длинного стрэнгла определить для неё границы прибыли и убытка.

Варианты по номеру студента в списке группы:

Номер в списке	Номер позиции

Для номеров в списке с 10 по 18.

Известны курсы валют и премии серий декабрьских опционов.

Курс, долларов за 1 ф.ст.	Премия, центов/ф.ст.
	Колл	Пут
1,250		0,5
1,275		1,0
1,300		1,5
1,325
1,350
1,375
1,400

Применить комплексную опционную стратегию, определить для неё зоны прибыли и убытка, если прогнозируется что: