Европейский Союз (Евросоюз) — уникальное интернациональное содружество 27 европейских государств (с 1 января 2007), подписавших Договор о Европейском Союзе (Маастрихтский договор). К ведению Евросоюза относятся вопросы, касающиеся, в частности, общего рынка, таможенного союза, единой валюты (при сохранении собственной валюты некоторыми из членов), общей сельскохозяйственной политики и общей рыболовной политики. В 1992 все государства, входящие в Европейское Сообщество, подписали Договор о создании Европейского Союза. Члены: Бельгия, Германия, Франция, Италия, Люксембург, Нидерланды, Дания, Ирландия, Великобритания, Греция, Португалия, Испания, Австрия, Финляндия, Швеция, Кипр, Чехия, Эстония, Венгрия, Латвия, Литва, Мальта, Польша, Словакия, Словения, Болгария, Румыния.
Североамериканская ассоциация свободной торговли (НАФТА)
Члены: США, Канада, Мексика.
Официально – зона свободной торговли. Начало к созданию общего рынка и экономического союза.
Создана на основе соглашения, вступившего в силу 1.01.1994 г. между Канадой, США и Мексикой (подписано в 1992 г.).
Основные положения соглашения о создании НАФТА, посвященные различным аспектам предпринимательской деятельности в пределах Северной Америки:
Доступ к рынкам
Инвестиции
Гарантии
Услуги
Права интеллектуальной собственности
Государственные закупки
Меры, связанные с соблюдением стандартов
Временный въезд для бизнесменов
Разрешение споров
В настоящее время насчитывается более 15 региональных экономических группировок стран третьего мира. В создании такого рода экономических объединений развивающиеся государства видят одно из средств преодоления хозяйственной отсталости.
Ассоциация государств Юго-Восточной Азии (АСЕАН): Индонезия, Малайзия, Сингапур, Таиланд, Бруней, Филиппины, Вьетнам.
Андская группа: Боливия, Колумбия, Перу, Эквадор, Венесуэла.
Латиноамериканская ассоциация интеграции (ЛААИ): Аргентина, Боливия, Венесуэла, Колумбия, Мексика, Уругвай, Чили, Эквадор.
Ассоциация регионального сотрудничества Южной Азии (СААРК): Бангладеш, Бутан, Индия, Мальдивская республика, Непал, Пакистан, Шри-Ланка.
ЮДАК – таможенный союз Центральной Африки: Габон, Камерун, Конго, ЦАР.
45. Сущность, классификация и цели международных экономических организаций
Международная организация - это объединение суверенных государств, созданное на основе международного договора и устава для выполнения определенных целей, имеющее систему постоянно действующих органов, обладающее международной правосубъектностью (способность иметь права (обязанности) или приобретать их посредством своих действий: например, право на заключение договоров, вправо на привилегии и иммунитеты, право на представительство при организации государств-членов и т.д.) и учрежденное в соответствии с международным правом (т.е. учредительные документы международной организации и ее деятельность должны соответствовать общепризнанным принципам и нормам международного права).
Все международные экономические организации делятся на межправительственные (межгосударственные), участниками которых являются непосредственно государства, и неправительственные, в состав которых входят объединения производителей, компании и фирмы, научные общества, проч.
Международные правительственные экономические организации – это международные организации, членами которых являются государства и которые учреждены на основе соответствующих договоров для выполнения определенных целей. Эти организации имеют систему постоянно действующих органов и обладают международной правосубъектностью (способностью иметь права/обязанности или приобретать их посредством своих действий, например, право на заключение договоров, право на привилегии и иммунитеты и т.д.)Международные неправительственные организации – это любые международные организации, не учрежденные на основании межправительственного соглашения. Они не являются субъектами международного публичного права, однако осуществляют свою деятельность в национальной, региональной и международной системе отношений межгосударственного и иного характера и имеют статус юридического лица. Их деятельность оказывает влияние на политику государства и международных правительственных организаций. В настоящее время количеством международных неправительственных организаций превысило 7000. Большинство международных неправительственных экономических организаций относится к числу специализированных, т.к. объединяют производителей того или иного вида товаров или услуг, а также представителей определенных профессий (профессиональные ассоциации и институты).
Их основными задачами являются:
обмен информацией и опытом;
научные исследования и поиск информации;
содействие продвижению товаров и услуг на рынок;
обеспечение стандартов качества и деловой этики;
обучение.
Для решения своих задач международные неправительственные организации проводят различные конференции, семинары и совещания, создают базы данных, осуществляют издательскую и рекламную деятельность, проводят сертификацию и т.д.
К ним относятся: Международное общество бухгалтеров, Международная ассоциация рекламы, Международная ассоциация арбитражных советников, Международная ассоциация фондовых бирж, Международная ассоциация менеджмента и другие.
Классификация международных экономических организаций
1. Межгосударственные универсальные организации, цель и предмет деятельности которых представляют интерес для всех государств мира.
а) Организация Объединенных Наций (главные органы: Генеральная Ассамблея, Совет Безопасности, Экономический и социальный Совет (ЭКОСОС), Совет по опеке, Международный суд и Секретариат) преследует следующие цели:
- поддерживать Международный мир и безопасность и с этой целью принимать эффективные коллективные меры для предотвращения и устранения угрозы миру и подавления актов агрессии или других нарушений мира; улаживать или разрешать в соответствии с принципами справедливости и международного права международные споры или ситуации (в том числе в области международных финансов), которые могут привести к нарушению мира;
- развивать дружественные отношения между нациями на основе уважения принципа равноправия и самоопределения народов, а также принимать другие соответствующие меры для укрепления всеобщего мира;
- быть центром для согласования действий в достижении этих общих целей;
б) Специализированные учреждения ООН, являющиеся самостоятельными международными организациями. К ним относятся: Международный валютный фонд (МВФ), Международный банк реконструкции и развития (МБРР) и его дочерние организации – Международная финансовая корпорация (МФК), Международная ассоциация развития (MAP), а также Всемирную торговую организацию (ВТО) и Конференцию по торговле и развитию (ЮНКТАД).
2. Межгосударственные организации регионального и межрегионального характера. Создаются государствами одного географического региона по любым вопросам, в том числе вопросам экономического и финансового характера (например, Европейский банк реконструкции и развития (ЕБРР), Организация экономического сотрудничества и развития (ОЭСР)).
Организация экономического сотрудничества и развития (ОЭСР) была создана в 1961г. (Париж). Сейчас в составе ОЭСР 32 страны, преимущественно развитые. Цель ОЭСР – содействие экономическому развитию и финансовой стабилизации стран-членов, развитие международной торговле, противодействие дискриминационным ограничениям, согласование условий помощи развивающимся странам. В состав ОЭСР входит ФАТФ – группа финансового противодействия отмыванию доходов, полученных преступным путем. ОЭСР – своеобразный клуб развитых стран для обмена мнениями и координации экономической политики, включая валютно-кредитную и финансовую, ведет научно-исследовательскую работу, является центром прогнозирования и международных сопоставлений на базе эконометрических моделей мировой экономики. Россия сотрудничает с ОЭСР на основе Декларации о сотрудничестве с 1994 г.
3. Международные экономические организации, функционирующие в отдельных сегментах мирового рынка. К ним относят: Организацию стран-экспортеров нефти (ОПЕК, 1960), Международные соглашения по какао, Международные соглашения по кофе, Международные соглашения по текстильным товарам.
4. Международные экономические организации, представленные полуформальными объединениями типа «большой восьмерки» (США, Япония, Канада, ФРГ, Франция, Великобритания, Италия, Россия). К этому виду организаций относят также Парижский клуб стран-кредиторов (действующий на межгосударственном уровне) и Лондонский клуб (действующий на межбанковском уровне).
5. Различные торгово-экономические, валютно-финансовые и кредитные, отраслевые или специализированные экономические и научно-технические организации.
46. Система ООН
Система ООН может быть представлена следующим образом:
Генеральная Ассамблея / Экономический и Социальный Совет (ГА/ЭКОСОС)
1.1. Конференция ООН по торговле и развитию (ЮНКТАД)
1.2. Программа развития ООН (ПРООН)
2. Экономический и Социальный Совет (ЭКОСОС):
2.1. Специализированные учреждения:
2.1.1. Продовольственная и сельскохозяйственная организация Объединенных Наций (ФАО)
2.1.2. Международный банк реконструкции и развития (МБРР или Всемирный банк)
2.1.3. Международная ассоциация развития (МАР)
2.1.4. Международная финансовая корпорация (МФК)
2.1.5. Международная организация труда (МОТ)
2.1.6. Международный валютный фонд
2.1.7. Многостороннее агентство по гарантированию инвестиций (МАГИ)
2.1.8. Всемирная организация интеллектуальной собственности
2.1.9. Организация Объединенные Наций по промышленному развитию (ЮНИДО)
2.1.10. Всемирная торговая организация / Генеральное соглашение по тарифам и торговле
и проч.
3. Автономные организации
3.1. Международное агентство по атомной энергии (МАГАТЭ)
3.2. Всемирная туристская организация (ВТО)
47. Многосторонние торгово-экономические организации. ГАТТ, предшественник ВТО, было создано в 1947 г. ГАТТ – это международное соглашение по проведению консультаций по вопросам международной торговли; по сути – это кодекс правил поведения в сфере международной торговли.
Основная цель ГАТТ – содействие развитию и либерализации международных торговых отношений путем: ликвидации таможенных ограничений; устранения всех форм дискриминации в международной торговле с целью повышения уровня жизни, обеспечения полной занятости; повышения реальных доходов и спроса, более эффективного использования сырья, роста производства и торгового обмена.
ГАТТ/ВТО основывает свою деятельность на следующих принципах:
торговля должна быть недискриминационной (применение режима наибольшего благоприятствования и национального режима);
национальная промышленность должна быть защищена только с помощью таможенных тарифов, использование количественных ограничений не допускается, все меры количественных ограничений должны трансформироваться в тарифные пошлины;
тарифы должны сокращаться посредство мировых переговоров и не могут быть впоследствии повышены;
страны-участницы при принятии решений должны проводить обязательные консультации между собой, обеспечивая тем самым недопустимость односторонних действий.
разрешение торговых споров путем консультаций и переговоров и т.д.
транспарентность торговой политики;
развитие международной торговли на основе справедливой конкуренции;
предоставление льготного режима для развивающихся стран;
заключение региональных торговых соглашений;
установление особых норм регулирования международной торговли для текстиля и одежды.
Главная цель ВТО – дальнейшая либерализация торговли товарами и услугами посредством совершенствования торговых правил. Высшим органом ВТО, принимающим стратегические решения, является Конференция министров, состоящая из представителей государств-членов. Она созывается не менее одного раза каждые два года. Исполнительным органом ВТО является Генеральный Совет, также состоящий из представителей государств-членов. Высшим должностным лицом ВТО, представляющим данную организацию как в отношениях между ее членами, так и на международной арене, является Генеральный директор ВТО (Мухамад Ноор (Малайзия)). Генеральный Совет делегирует функции Совету по торговле товарами, Совету по торговле услугами и Совету по торговым аспектам прав интеллектуальной собственности. Организационную работу по обеспечению деятельности ВТО осуществляет Секретариат ВТО.
Важнейшими функциями ВТО являются: контроль за выполнением соглашений и договоренностей пакета документов Уругвайского раунда; проведение многосторонних торговых переговоров и консультаций между заинтересованными странами-членами; разрешение торговых споров; мониторинг национальной торговой политики стран-членов; техническое содействие развивающимся государствам по вопросам, касающимся компетенции ВТО; сотрудничество с международными специализированными организациями.
Общие преимущества от членства в ВТО можно суммировать следующим образом:
- получение более благоприятных условий доступа на мировые рынки товаров и услуг на основе предсказуемости и стабильности развития торговых отношений со странами-членами ВТО, включая транспарентность их внешнеэкономической политики;
- устранение дискриминации в торговле путем доступа к механизму ВТО по разрешению споров, обеспечивающему защиту национальных интересов в случае, если они ущемляются партнерами;
- возможность реализации своих текущих и стратегических торгово-экономических интересов путем эффективного участия в МТП при выработке новых правил международной торговли.
Конференция ООН по торговле и развитию (ЮНКТАД). Ее членами являются 186 государств, включая Россию. Местопребывание – Женева. Ее задачи: поощрять международную торговлю, прежде всего между развитыми и развивающимися странами; разрабатывать рекомендации по вопросам развития МЭО; служить центром согласования политики правительства и региональных экономических группировок в торговле и связанных с ней аспектах экономического развития; содействовать координации деятельности других учреждений ООН по международной торговле. ЮНКТАД вырабатывает общие торгово-политические принципы в контексте развития мировой экономики, а за ВТО остаются в основном чисто торговые вопросы.
Международная таможенная организация (МТО) объединяет 139 государств, в том числе почти все бывшие республики СССР, включая РФ. Главная задача организации – содействие и гармонизация таможенных систем и таможенного законодательства, модернизация таможенной службы.
Международная торговая палата (МТП) – это наиболее авторитетная в мире организация частного предпринимательства. Местопребывание – Париж. Основные цели:
содействие развитию предпринимательства в мире путем поощрения торговли, инвестиций и открытых рынков, свободного движения капитала;
принятие эффективных и последовательных мер в экономической и правовой сферах в целях содействия гармоничному развитию и свободе международной торговли;
защита системы частного предпринимательства.
48. Международные валютно-финансовые и кредитные организации. Возникновение международных финансовых институтов обусловлено следующими причинами.
1. Усиление глобализации хозяйственной жизни, образование ТНК и ТНБ, выходящих за национальные границы.
2. Развитие межгосударственного регулирования мирохозяйственных связей, в том числе валютно-кредитных и финансовых отношений.
3. Необходимость совместного решения проблем нестабильности мировой экономики, включая мировую валютную систему, мировые рынки валют, кредитов, ценных бумаг, золота.
Парижский клуб стран-кредиторов – это неформальная организация промышленного развитых стран, где обсуждаются проблемы урегулирования, отсрочки платежей по государственному долгу стран. Во избежание одностороннего моратория (отсрочки платежа) кредиторы ведут переговоры с должниками «лицом к лицу» об условиях пересмотра внешних долгов. Начало его деятельности относится к 1956 г., когда кредиторы Аргентины были приглашены в Париж на переговоры с должниками. Периодические заседания Парижского клуба сменились регулярной деятельностью с 1978 г. в связи с обострением проблемы погашения государственного долга развивающимися странами, а затем странами Восточной Европы и России. На заседаниях Парижского клуба присутствуют наблюдатели из МВФ, МБРР, ЮНКТАД и обычно рассматривается вопрос о той части внешнего долга, которая должна быть погашена в текущем году конкретной страной. Парижский клуб принимает решения о пролонгации кредита, реструктуризации задолженности, предоставлении новых кредитов, рекомендациях в адрес страны должника. Россия часто участвовала в заседаниях Парижского клуба как должник и кредитор, а с 1997г. стала его членом. Это способствует реструктуризации государственного внешнего долга страны и дает определенные возможности России как кредитору воздействовать на страны-должники.
Лондонский клуб (с 1976 г.) – это неформальная организация частных банков-кредиторов, где координируется их политика урегулирования внешнего долга стран-должников. Банковский консультационный комитет в составе представителей ведущих банков-членов Лондонского клуба разрабатывает принципы урегулирования частных внешних долгов. На регулярных заседаниях Лондонского клуба заключаются соглашения со странами-должниками о реструктуризации задолженности и мерах по возврату кредитов. Лондонский клуб сотрудничает с Парижским клубом и МВФ. Лондонский клуб поэтапно провел реструктуризацию частного долга России и накопленных процентов путем его частичного (на 2/3) конвертирования в евробонды и списания остальной суммы.
Международный валютный фонд (МВФ) относится к числу важнейших организаций в международной экономической сфере. Он был создан в результате проведения в 1944 г. в г. Бреттон-Вудс (США) международной конференции, на которой были приняты новые международные принципы валютной политики, положенные в основу послевоенной международной валютной системы стран рыночного хозяйства. В настоящее время членами МВФ являются 182 страны, в том числе и Россия, его деятельность подчинена интересам обеспечения стабильности валютно-финансовой системы мира. Штаб-квартира находится в Вашингтоне.
Практически МВФ служит институциональной основой международной валютной системы. Он призван осуществлять регулирование валютно-расчетных отношений между государствами-членами и оказывать им финансовую помощь при возникновении валютных затруднений путем предоставления краткосрочных займов в иностранной валюте.
Фонд предоставляет краткосрочные, среднесрочные и частично долгосрочные займы в рамках счета общих ресурсов. Оплаченный капитал образуется из взносов стран-членов и специального счета в условных расчетных единицах – СПЗ (специальные права заимствования – Special Drawing Rights – SDRs). СПЗ являются международными резервными активами, созданными МВФ в 1970 г. в целях удовлетворения глобальных потребностей в обеспечении средств, дополняющих существующие международные резервы. Стоимость СПЗ определяется ежедневно на основе рыночного обменного курса пяти основных валют мира.
Группа Всемирного банка состоит из пяти тесно связанных между собой институтов, общей целью которых является оказание развитыми странами финансовой помощи развивающимся странам. В эту группу входят:
Международный банк реконструкции и развития (МБРР) (или Всемирный банк) – главная составляющая группы Всемирного банка. Сосредотачивает свои усилия на предоставлении кредитов относительно богатым развивающимся странам.
Международная финансовая корпорация (МФК) – занимается содействием экономическому росту развивающихся стран путем оказания поддержки частному сектору. МФК предоставляет кредиты сроком на 5-15 лет высокоприбыльным частным предприятиям без гарантии правительства. Ограничивает свое участие в каждом проекте 20% его стоимости, но помогает найти инвесторов.
Международная ассоциация развития (МАР) – осуществляет предоставление особо льготных (беспроцентных) кредитов на срок 35-40 лет беднейшим развивающимся государствам, которые не в состоянии брать кредиты у Всемирного банка. Целями МАР являются поощрение экономического развития, повышение производительности труда, а также уровня жизни в государствах-членах. Источниками финансирования являются прибыли МБРР, взносы государств-членов и возвращенные кредиты.
Международное агентство по гарантированию инвестиций (МАГИ) – осуществляет поощрение иностранных инвестиций в развивающихся государствах путем предоставления гарантий иностранным инвесторам от потерь, вызываемых некоммерческими рисками.
Международный центр по урегулированию инвестиционных споров (МЦУИС) – осуществляет содействие потокам международных инвестиций путем предоставления услуг по арбитражному разбирательству и урегулированию споров между правительствами и иностранными инвесторами, проводит консультирование, научные исследования, располагает информацией об инвестиционном законодательстве различных стран.
Банк международных расчетов (БМР) – это первый межгосударственный банк, организованный в Базеле в 1930 г. для облегчения расчетов по репатриационным платежам Германии и военным долгам. В его функции также входило содействие сотрудничеству центральных банков и расчетов между ними. Свою основную функцию координатора центральных банков ведущих развитых стран БМР сохраняет до сих пор. Он объединяет центральные банки 33 государств, главным образом европейских. Центральные банки являются основателями, руководителями и клиентами БМР, который можно считать международным банком центральных банков. Кроме того, он производит расчеты между странами-членами ЕС, а также совершает операции по поручению ОЭСР и участвующих в ней стран. БМР производит депозитно-ссудные, валютные, фондовые операции, куплю-продажу и хранение золота, выступает агентом центральных банков.
Европейский банк реконструкции и развития (ЕБРР) был создан в 1991 г. специально для оказания помощи странам Центральной и Восточной Европы и бывшего СССР на этапе рыночных преобразований. Местопребывание – Лондон. В ЕБРР входят 59 стран, включая Россию. Россия является крупнейшим получателем помощи от ЕБРР (около 33% всех финансовых ресурсов, размещаемых ЕБРР).
Основными приоритетами стратегии операций ЕБРР в РФ в настоящее время являются:
1. Естественные монополии (содействие структурной перестройке естественных монополий, развитию в этой сфере конкуренции, стимулирование инвестиций в энергосбережение и природоохранную деятельность).
2. Развитие корпоративного сектора (финансовое содействие крупным российским компаниям, развитие отраслей обрабатывающей промышленности).
3. Поддержка малого и среднего бизнеса
4. Финансово-банковский сектор (реформирование банковского сектора, развитие сотрудничества с частными и региональными российскими банками, способствование работе иностранных кредитно-финансовых учреждений, имеющих дочерние банки в РФ)
49. Специализированные экономические и научно-технические организации
Всемирная организация интеллектуальной собственности (ВОИС). Местонахождение – Женева. Ее членами являются 156 государств, включая Россию. Главная цель ВОИС – содействие охране интеллектуальной собственности во всем мире посредством сотрудничества между государствами и, когда это целесообразно, взаимодействие с любыми другими международными экономическими организациями.
Организация Объединенных Наций по промышленному развитию (ЮНИДО). Местопребывания – Вена. Ее членами являются 166 государств, включая Россию.
Основные цели ЮНИДО:
Содействие промышленному развитию и сотрудничеству на глобальном, региональном, национальном и отраслевом уровне.
Индустриализация развивающихся стран и преодоление трудностей с ресурсами и инфраструктурой
Продовольственная и сельскохозяйственная организация Объединенных Наций (ФАО). Местонахождение – Рим.
Цели ФАО:
Ликвидация голода
Улучшение питания и качества жизни
Совершенствование производства, переработки, сбыта и распределения продовольствия и продукции сельского хозяйства, лесоводства и рыболовства.
Содействие развитию сельских районов и улучшению условий жизни сельского населения
Международное агентство по атомной энергии (МАГАТЭ). Местопребывания – Вена. Ее членами являются 123 государств, включая Россию.
Агентство устанавливает и обеспечивает гарантии недопущения использования атомной энергии в военных целях. Для этого оно поощряет и содействует развитию атомной энергии и ее практическому применению в мирных целях, а также проведению исследований в этой области.
Международная организация труда (МОТ). Местонахождение – Женева. Ее членами являются более 170 государств, включая Россию.
Цели МОТ:
Обеспечение полной занятости и рост уровня жизни
Поощрение экономических и социальных программ
Соблюдение основных прав человека
Охрана жизни и здоровья трудящихся
Поощрение сотрудничества между предпринимателями и трудящимися.
50. Мировая валютная система – совокупность способов, инструментов и межгосударственных органов, с помощью которых осуществляется платежно-расчетный оборот в рамках мирового хозяйства.
Главная задача международной валютной системы - регулирование сферы международных расчетов и валютных рынков для обеспечения устойчивого экономического роста, сдерживания инфляции, поддержания равновесия внешнеэкономического обмена и платежного оборота разных стран. МВС является одним из важнейших механизмов, который может содействовать расширению или, наоборот, ограничению международных экономических отношений, а также в значительной мере влиять на внутреннее денежное обращение.
Основными элементами международной валютной системы являются:
мировой денежный товар - принимается каждой страной в качестве эквивалента вывезенного из нее богатства и обслуживает международные отношения (экономические, политические, культурные). Первым международным денежным товаром выступало золото. Далее мировыми деньгами стали национальные валюты ведущих мировых держав (кредитные деньги). Национальные и коллективные резервные валютные единицы;
международная валютная ликвидность - способность страны (или группы стран) обеспечивать своевременное погашение своих международных обязательств приемлемыми для кредитора платежными средствами. Она включает в себя следующие компоненты: официальные валютные резервы (высоколиквидные иностранные активы в свободно конвертируемой валюте); официальные золотые резервы (запасы золота в стандартных слитках и могут быть включены драгоценные металлы (платина и серебро)); резервную позицию в МВФ (право страны-члена автоматически получить безусловный кредит в иностранной валюте в пределах 25% от ее квоты в МВФ); счета в СДР.
Основу внешней ликвидности образуют золотовалютные резервы государства. Особое место в международной валютной ликвидности занимает золото. Оно используется как чрезвычайное средство покрытия международных обязательств путем продажи на рынке за необходимую иностранную валюту или передачи кредитору в качестве залога при получении иностранных займов.
Собственные резервы образуют безусловную ликвидность. Ею центральные банки распоряжаются без ограничений. Заемные же ресурсы составляют условную ликвидность. К их числу относятся кредиты иностранных центральных и частных банков, а также МВФ. Использование заемных ресурсов связано с выполнением определенных требований кредитора.
механизм валютных паритетов и курсов
условия взаимной обратимости валют
формы международных расчетов - сложившиеся в международной коммерческой и банковской практике способы оформления, передачи и оплаты товаросопроводительных и платежных документов (банковский перевод, авансовый платеж, аккредитив и пр.)
международные валютные рынки и мировые рынки золота
международные валютно-финансовые организации (МВФ, МБРР и др.).
комплекс международно-договорных и государственных правовых норм, обеспечивающих функционирование валютных инструментов (устав СВИФТ, ЧИПС, Единообразный вексельный закон).
51. Понятие валюты, группы валют, валютные операции
Национальная валюта – установленная законом денежная единица данного государства. Национальная валюта – основа национальной валютной системы. В международных расчетах обычно используется иностранная валюта – денежная единица других стран.
К иностранной валюте относятся: денежные знаки в виде банкнот, казначейских билетов, монет, находящиеся в обращении в других государствах; средства на счетах в денежных единицах иностранных государств и международных расчетных единицах (СДР, евро).
Иностранная валюта является объектом купли-продажи на валютном рынке, хранится на счетах в банках, но не является законным платежным средством на территории данного государства (за исключением периодов высокой инфляции). Кроме национальной валюты в международных расчетах используются международные валютные единицы – СДР. Специальные права заимствования (СПЗ, SDR – Special Drawing Rights) – безналичные деньги в виде записей на специальном счете страны в МВФ. Стоимость СДР рассчитывается на основе стандартной «корзины», включающей основные мировые валюты.
Конвертируемость - состояние и характер экономической и валютно-финансовой системы страны, при которых для обладателей средств в национальной валюте обеспечивается свобода совершения тех или иных операций не только внутри страны, но и за границей.
Конвертируемость – способность резидентов и нерезидентов без ограничений обменивать национальную валюту на иностранную. Достижение и поддержание страной конвертируемости своей национальной валюты - сложная экономическая проблема.Долларизация - использование иностранной валюты в качестве средства обращения, единицы расчета и средства сбережения.
Группы (разряды) валют (по МВФ):
1) Свободно-конвертируемая валюта (СКВ) - свободно и неограниченно обменивается на другие иностранные валюты, обладает внутренней и внешней обратимостью, то есть одинаковыми режимами обмена. Сфера обмена СКВ распространяется на все текущие операции, связанные с внешнеэкономической деятельностью страны.
К числу СКВ относится валюта той страны, законами которой отменены и не предусматриваются какие-либо ограничения по любым видам операций с ней. Например, доллар, фунт стерлингов, японская иена, канадский доллар и др.
Особой категорией конвертируемой валюты является резервная (ключевая) валюта. Она выполняет функции международного платежного и резервного средства, служит базой определения валютного паритета и валютного курса для других стран, широко используется для проведения валютной интервенции с целью регулирования курса валют стран-участниц мировой валютной системы. В резервной валюте Центральные банки накапливают и хранят резервы для международных расчетов по внешнеторговым операциям и иностранным инвестициям.
2) Частично конвертируемая валюта (ЧКВ) - это валюта стран, в которых существуют валютные ограничения для резидентов и по отдельным видам валютных операций. ЧКВ обладает внутренней конвертируемостью. Примером является российский рубль.
3) 3амкнутая (неконвертируемая) валюта:
функционирует только в пределах одной страны,
не обменивается на иностранные валюты (запрет),
в странах существуют различные ограничения и запреты по ввозу и вывозу, покупке и продаже, обмену национальной и иностранной валют.
Клиринговые валюты - это расчетные валютные единицы, которые существуют только в идеальной (счетной) форме в виде бухгалтерских записей банковских операций по взаимным поставкам товаров и оказанию услуг странами-участницами платежного соглашения. Примером является до 2002 г. - евро, сейчас - СДР.
Коллективные валютные единицы – определение, примеры.
Твердая валюта – валюта, характеризующаяся стабильным валютным курсом, движения которого следуют основным фундаментальным макроэкономическим закономерностям. Примеры.
Мягкая валюта – определение, примеры.
Параллельное обращение - использование одной или нескольких иностранных валют в денежной системе государства, наряду с национальной валютой.
Валютные операции - это операции на валютном рынке по внешнеторговым расчетам, туризму, миграции капиталов, рабочей силы и т. д., предполагающие использование иностранной валюты покупателями, продавцами, посредниками, банками, фирмами.
В широком смысле, операции на валютном рынке - это торговля валютой в различных формах.
Выделяют два вида валютных операций:
кассовые (наличные) валютные операции – операции, при которых поставка денег осуществляется не более, чем за двое суток
срочные валютные операции – операции на валютном рынке, связанные с поставкой валюты на срок более чем три дня со дня ее заключения.
Все валютные операции осуществляются на условиях:
- «спот» - это поставка валюты банками не позднее, чем на второй рабочий день со дня заключения сделки по курсу, зафиксированному в момент ее совершения, то есть это условие срочной, немедленной поставки;
- «форвард» - это поставка валюты через определенный срок после заключения сделки по курсу, зафиксированному в момент ее совершения.
Разница между курсами валют по сделкам «спот» и «форвард» определяется как скидка (дисконт или депорт) с курса «спот» или как премия (репорт).
Курсы валют по срочным сделкам, котируемых методом премии или скидки, называются курсами аутрайт (при премии валюта на срок «дороже», чем «спот», а при скидке - «дешевле»).
52. Валютный курс
Номинальный валютный курс – относительная цена валют двух стран или валюта одной страны, выраженная в денежных единицах другой страны.
Реальный валютный курс – соотношение, в котором товары одной страны могут быть проданы в обмен на товары другой страны, или относительная цена товаров, произведенных в двух странах.
Обычно, когда используется термин «валютный курс», имеется в виду именно номинальный курс.
Множественность валютных курсов — дифференцированные курсовые соотношения валют по различным видам операций, товарным группам и регионам.
Фиксирование валютного курса называется валютной котировкой.
Различают два метода валютной котировки:
1. прямая котировка (direct quote) (американская) - курс единицы иностранной валюты выражается в национальной валюте.
2. обратная котировка (indirect quote) (европейская) - за единицу принимается национальная валюта, курс которой выражается в определенном количестве иностранной
Валюта, которая покупается или продается, называется базовой, а валюта, которая служит для оценки торгуемой валюты, - валютой котировки.
При прямой котировке, иностранная валюта выступает в качестве базовой, а местная - в качестве валюты котировки. При обратной котировке - внутренняя валюта является базовой.
Кроме того, различаются курсы продавца (offer или ask) и покупателя (bid). По курсу bid участники покупают базовую валюту и продают валюту котировки, по курсу ask участники продают базовую валюту и покупают валюту котировки. Таким образом, при прямой котировке курс bid является курсом, по которому банки покупают иностранную валюту и п