Анализ формирования и использования ФОТ.

В пр-ссе анализа необходимо осуще­ствлять систематический контроль за использ. фонда заработ­ной платы (ФЗП), выявлять возможности его экономии за счет роста

произв-ти труда. В первую очередь не­обходимо рассчитать абсол. и относит. отклонение его фактич. величины от плановой (базовой). Абсолютное отклонение (ΔФЗПабс) рассчитывается как разность между фактически использованными средствами на оплату труда и базовым ФЗП в целом по предприятию, производственным подраз­делениям и категориям работников: ΔФЗПабс = ФЗП1-ФЗП0.

Поскольку абсолютное отклонение определяется без учета изме­нения объема производства продукции, то по нему нельзя судить об экономии или перерасходе ФЗП.

Относительное отклонение (ΔФЗПотн) рассчитывается как раз­ность между фактически начислен. ∑ з/п и базовым фондом, скорректированным на индекс объема произ-ва про­дукции. При этом следует иметь в виду, что корректируется только переменная часть ФЗП, которая изменяется пропорционально объему произв-ва продукции. Это з/п рабочих по сдельным рас­ценкам, премии рабочим и управленческому персоналу за произ­водственные результаты и сумма отпускных, соответствующая доле переменной з/п. Пост.часть оплаты труда не изменяется при увеличении или спаде объема производства (з/п рабочих по тарифным став­кам, з/п служащих по окладам, все виды доплат, оплата труда работников строительных бригад, ЖКХ, социальной сферы и соответствующая им сумма отпускных).

ΔФЗПотн = ФЗП1, - ФЗПск = ФЗП1 - (ФЗПпер0 * Iвп +

+ ФЗПпост0)

Для детерминированного факторного анализа абсолютного отклонения по фонду заработной платы могут быть использованы следующие модели:

ФЗП=ЧР * ГЗП; ФЗП=ЧР*Д*ДЗП; ФЗП=ЧР * Д * П * ЧЗП,

где ЧР – среднегод.числ-ть работников; ГЗП – среднегод.з/п одного работника; Д – кол-во отработанных дней одним работником за год; ДЗП – среднедневная заработная плата одного работника; П – средняя продолжительность рабочего дня; ЧЗП – среднечасовая зарплата одного работника. Расчет влияния факторов по данным моделям можно произвести способом абсолютных разниц:

ΔФЗПчр = (ЧР1 – ЧР0) * Д0 * П0 * ЧЗП0;

ΔФЗПд = ЧР1 * (Д1 – Д0) * П0 * ЧЗП0;

ΔФЗПп = ЧР1 * Д1 * (П1 – П0) * ЧЗП0;

ΔФЗПчзп = ЧР1 * Д1 * П1 * (ЧЗП1 – ЧЗП0).

Большое значение при анализе использования ФЗП имеет изуче­ние данных о среднем заработке работников, его изменении, а также о факторах, определяющих его уровень. Поэтому в дальнейшем долж­ны быть проанализированы причины изменения сред.з/п работников по предприятию, подразделениям, категориям и профес­сиям. При этом нужно учитыв., что среднегод.з/п рабочих (ГЗП) зависит от кол-ва отработан.дней каждым рабочим, средн.продолжит-сти раб.дня и среднечас.з/п: ГЗП = Д*П*ЧЗП, а среднедневная з/п (ДЗП) - от продолжит-сти раб.дня и среднечас.з/п: ДЗП = П * ЧЗП.

Расчет влияния факторов на измен.среднегод.з/п работников в целом по предпр.и по отд.категориям можно произвести способом абс.разниц. В пр-ссе анализа следует также установить соответствие меж­ду темпами роста сред.з/п и произв-стью труда. Для расширенного воспроизводства, получения необходимой прибыли и рентабельности важно, чтобы темпы роста производитель­ности труда опережали темпы роста его оплаты. Изменение сред.заработка работающих за тот или иной от­резок времени (год, месяц, день, час) хар-ется его индек­сом (I_ЗП), который определяется отношением средней з/п за отч.пер.(ЗП1) к средн.з/п в баз.пер.(ЗП0). Аналогичным образом рассчитывается индекс производительности труда (Iгв): год.выраб.в отч.пер. / год.выраб.в баз.пер. Если темпы роста производительности труда опережают темпы роста оплаты труда, то опередел.коэф-нт опережения (Коп): Iгв / Iзп

Для определ.∑ экономии (—Э) или перерасхода (+Э) ФЗП в связи с изменением соотношений между темпами роста производительности труда и его оплаты можно использовать следующую формулу: ФЗП1 * ((Iзп – Iгв)/Iзп). Для оценки эффект-сти использ.ср-в на опл.тр. необходимо применять такие показатели, как объем пр-ва продукции в действующих ценах, ∑ выручки и прибыли на рубль з/п и др. В процессе анализа следует изучить динамику этих показателей, выполнение плана по их уровню.

 

17. Экономич.анализ использования матер.ресурсов. Матер.ресурсы — важнейшая составляющая обор.фондов предпр-я. Скорость оборота (оборачиваемость) оборот­ных фондов явл.одним из важных показателей, хар-щих использование матер.ресурсов в хоз-ве. Осн.показателем обор-сти явл.продолж-сть одного оборота в днях П, равная:

П = (средн.остаток обор.ср-в * число дн.в периоде)/объем реализ.продукции за изуч.период. Показатель числа оборотов К определяется по формуле: К = число дн.в пер./П = об.реализ.за пер./ средн.ост.об.ср-в.

Кроме того, для хар-ки эффек-сти использ.матер.рес. применяется система обобщающ.и частных показ-лей.

Обобщающие показатели:

Прибыль на рубль матер. затрат —определяется делением ∑ получ.прибыли от осн.де­ят-сти на ∑ матер.затрат.

Материалоотдача определ.делением стоим-ти произве­денной продукции на ∑ матер.затрат. Этот показ-ль хар-зует отдачу мат-лов, т.е. кол-во произведен.про­дукции с каждого рубля потребленных мат.рес-ов (сы­рья, материалов, топлива, энергии и т.д.).

Материалоемкость продукции (отнош. ∑ матер. затрат к стоимости произвед.продукции) показывает, ск-ко матер. затрат треб-ся или фактич. приходится на про­из-во ед.прод. Коэф-т матер.затрат представляет собой отноше­ние фактич. ∑ матер.затрат к плановой, пересчи­танной на фактич.объем выпущен.продукции. Он показы­вает, насколько экономно использ.мат-лы в пр-се про­из-ва, нет ли их перерасхода по сравн.с установл. нормами. Если коэф-т больше 1, то это свидетельствует о пе­рерасх.матер.ресурсов на произв-во продукции, и на­оборот, если меньше 1, то матер.ресурсы использовались бо­лее экономно.

Частные показ-ли применяются для хар-ки эффек­т-ти использования отд.видов матер.ресурсов (сырьеемкость, металлоемкость, топливоемкость, энергоемкость и др.), а также для хар-ки ур-ня материалоемкости отд.изделий.

Удельная материалоемкость может быть исчислена как в стоимост­ном (отнош.стоим-ти всех потреблен.мат-лов на ед.продукции к ее опт.цене), так и в натур.или условно-натур.выраж.(отнош.кол-ва или массы израсходов. матер.ресурсов на произв-во i-ro вида продукции к кол-ву выпущ.продукции этого вида).

В пр-се анализа фактич.ур-нь пок-лей эффект-ти использования мат-лов сравнив.с плановым, изучают_; их динамику и причины измен., а также влияние на объем произ-ва прод.

Общая материалоемкость зависит от объема выпуска продукции и суммы материальных затрат на ее производство. Объем же выпуска продукции в стоимостном выраж. (ВП) может измениться за счет кол-ва произвед.продукции (VВП), ее структуры (Удi) и уровня отпускных цен (ЦП). ∑матер.затрат (МЗ) также зависит от объема произвед. продукции, ее структуры, расхода материалов на единицу продукции (УР), стоимости материалов (ЦМ). В итоге общ. материал-кость зависит от объема произвед. про­дукции, ее структуры, норм расхода мат-лов на ед.продукции, цен на мат-льные ресурсы, отпускных цен на продукцию. Факторн.модель материал-кости можно предст. след.обр.:

МЗ ∑(VВПобщ * Удi * УРi * ЦМi)

МЕ = ------- = -----------------------------------------

ВП ∑(VВПобщ * Удi * ЦПi)

Влияние данных факторов на материалоемкость можно опреде­лить способом цепной подстановки. След.изучить также материалоемкость отд. видов про­дукции и причины изменения ее уровня: изменение уд. расхода мат-лов, их стоимости и отп.цен на продукцию

∑(УРi0 * ЦМi0)

(МЕi0 = ----------------------)

ЦПi0 Рассчитать их влияние на материалоемкость (ME) изделия можно способом цеп­ной подстановки. Последующий анализ д.б.направлен на изуч.причин изменения расхода мат-льных ресурсов на ед.продукции и цен на сырье и мат-лы. Кол-во расходуемых материальных ресурсов на ед.продукции может измениться за счет качества мат-лов, замены одного вида другим, технологии производства, организа­ции мат-льно-технич.снабжения, квалиф.работн., измен.норм расхода… Стоим-ть сырья и мат-лов зависит также от их качества, структуры, роста цен на них в связи с инфляцией, ТЗР и др. Зная факторы изменения ∑ матер.затрат, влияние их на ур-нь материалоемк. можно определить след.об­разом:

ΔMExi = ΔM3xi / BП 0, где ΔMExi и ΔM3xi - абсолютный прирост соответственно материало­емкости и материальных затрат за счет i-гo фак­тора.

20. Анализ оборотных ср-в предприятия. 1) Анализ состава, структуры и динамики обор.активов (ОА). Стабильность структуры обор.капитала сви­детельст.о хорошо отлаж.пр-ссе произ-ва и сбыта продукции и, наоборот, существ.структ.из­менения-признак нестаб. работы предпр.

2) Анализ состояния производственных запасов. З апасы д.б. оптимальными. Увелич. уд.веса запасов может свид. о расшир.масштабов деят-сти предпр-я; стремлении защитить ден.ср-ва от обесцен.под воздействием инфляции;

неэффект.управлении запасами, вследствие чего значит. часть кап-ла замораживается на длит.время в запа­сах, замедляется его оборачиваемость. Это свид-вует о спаде дел. активности предприятия. Анализ состояния произв. запасов необходимо начинать с изучения их динамики и проверки соответствия фактических остат­ков их плановой потребности. Размер произв.запасов в стоимостном выраж.может измениться как за счет кол-ного, так и за счет стоимо­стного (инфляционного) факторов. Расчет влияния этих факторов на изменение ∑ запасов (3) по каждому их виду осуществл. способом абсолютных разниц:

ΔЗк.= (К1 – К0) * Ц0, ΔЗц=К1*(Ц1-Ц0).

Период оборач-сти капитала в запасах сырья и мат-лов = времени хранения их на складе от момента поступления до пе­редачи в пр-во. Чем меньше этот период, тем меньше при про­чих равных условиях произв-нно-коммерч.цикл. Он оп­ределяется следующим образом:

Среднее сальдо по счетам

произведенных запасов * Дни периода

Пз = --------------------------------------------------------------

Сумма израсходованных запасов за отч.период

Замедление обор-сти кап-ла в запасах может произойти за счет накопле­ния излишн., неходовых, залежалых мат-лов, а также за счет приобретения дополнит.запасов в связи с ожиданием роста темпов инфляции и дефицита.

На многих предпр-х в последнее время большой уд.вес в ОА занимает гот.продукция. Это связано с ростом конкуренции, потерей рынков сбыта, снижением спроса из-за низкой покуп.способности, высокой себест.продукции и др.

Продолж-сть нахождения кап-ла в гот.продукции (Пз) = времени хранения гот.прод.на складах с мо­мента поступления из произв-ва до отгрузки покуп-лям:

Среднее сальдо по счету

«Готовая продукция» * Дни периода

Пгп = ------------------------------------------------------------

∑ кред-го оборота по сч.«Готовая продукция»

Значительный уд.вес в ОА предпр-ий занимает незавершенное пр-во. Увелич.остатков незавер­ш.пр-ва может свидетельствовать, с одной стороны, о расширении пр-ва, а с др. — о замедлении оборач-­сти кап-ла на данной стадии.

Продолжительность нахождения капитала на стадии незавершен­ного производства (Пнп) равна времени, в течение которого произво­дится продукция:

Средние остатки незавер.пр-ва * Дни периода

Пнп = ---------------------------------------------------------------

Себест-сть выпущ.продукции в отч.периоде

3) Анализ состояния дебиторской задолженности. Резкое увелич. ДЗ и ее доли в ОА может свидет-вать о неосмотрительной кре­дитн.политике предпр-ия по отнош.к пок-лям, либо об увелич.объема продаж, либо о неплатежеспос.части пок-лей. Сокращение ДЗ оценив. «+», если оно происходит за счет сокра­щ.периода ее погаш.Если же ДЗ уменьш. в связи с сокращ.отгрузки продукции, то это сви­детельст. о снижении дел.активности предприятия. В пр-ссе анализа нужно изуч.динамику, состав, причины и давность образов.ДЗ, установить, нет ли в ее составе сумм, нереальных д/взыскания. Важно изучить также кач-во и ликв-сть ДЗ. Одним из показ-лей, использ. для этой цели, явл. период оборач-сти ДЗ (Пдз), или пер-д инкассации долгов.

Средние остатки ДЗ * дни периода

Пдз = ------------------------------------------------

∑ погашенной ДЗ за период

4. Анализ остатков и движения денежных средств (ДС)

Увелич.или уменьш.остатков ДС на счетах в банке обусловливается ур-нем несбаланс-ти де­н.потоков,. Превы­шение притока над оттоком увелич.остаток свободн.ДС, и наобор., превыш. отт. над прит. приводит к нехватке ДС и увелич. потребности в кредите. В пр-ссе анализа необх.также изуч. период нахождения ка­питала в данном виде активов, кот.определ-ся след.образом:

Средние остатки своб.ден.наличности * дни периода

Пдн = -------------------------------------------------------------------

∑ кредитовых обор-в по счетам ден.ср-в

21. Оценка собственных и заемных ср-в, вложенных в имущество предприятия. При формировании структуры кап-ла необходимо учитывать особенности каждой его составляющей. Чем выше доля собств.кап. в общей сумме кап-ла и меньше доля заемн.ср-в, тем выше буфер, который защищает кредиторов от убытков и риска потери капитала.

От степени оптимальности соотношения собственного и заемно­го капитала во многом зависят финансовое положение предприятия и его устойчивость. В пр-ссе анализа необходимо более детально изу­чить динамику и структуру собств.и заемн.кап-ла, выяс­нить причины измен.отдельных их слагаемых и дать оценку этих изменений за отч.пер.

Факторы изменения собств. кап-ла устан.по данным отчета ф.№ 3 «Отчет об изменениях капитала» и дан­ным аналитич. б/учета. Темп устойчивого роста собств.кап-ла (Туэр) рассчиты­вается путем отнош. ∑ капитализированной прибыли отч.пер. (П_к) к собственному капиталу на нач.периода. В пр-ссе анализа заемн.кап-ла необходимо изучить состав, давность появления кредит.задол­-ти, наличие, частоту и причины образования просроч.за­дол-ти поставщикам ресурсов, персоналу пред-ия по оплате труда, бюджету, определить ∑ выплач.пеней за просрочку платежей. Для этого можно использ. данные ф№ 5 «Приложение к балансу», а также данные первич. и аналити­ч. б/учета.

Одним из показ-лей, использ.для оценки состояния кре­диторской зад-ти, является средн.продол-сть пери­ода ее погашения (Пкр.з), которая рассчит.след.образом:

Средние остатки кред.зад-ти * Дни периода

Пкр.з = ---------------------------------------------------------

∑ погашенной кредиторской задолженности

Анализируя кред.задол-ть, необходимо учитывать, что она является одновременно источником покрытия деб.зад-ти. Если Д зад-ть превыша­ет К, то это свидетельствует об иммобилизации собств.капитала в дебиторскую задол-сть.

Стоимость капитала — это его цена, которую предприятие платит за его привлечение из разных источников.

Ст-сть собств.кап-ла предпр-ия (Цск) в отч.пер.определяется следующим образом:

∑ чист.приб., изъятая ее собственниками в отч.пер.

Цск = ------------------------------------------------------------- * 100

Средн. ∑ собств.кап-ла в отчетном периоде

-100.

Для определения стоимости акционерного капитала (Цак) исполь­зуется следующий расчет:

Сумма выплаченных дивидендов по акциям

Цак = ------------------------------------------------------------ * 100.

Средняя сумма акционерного капитала

Стоим-ть заемн.кап-ла в виде банк. кредитов (Цкр)

исчисляется следующим образом:

Начисленные проценты за кредит

Цкр = ------------------------------------------------- * (1 – Кн)

Средн.∑ кредитов банка в отч.пер.

Если %% за кредит включаются в себест-сть продук­ции или льготируются при налогообложении, то действительная цена кредита будет меньше на ур-нь нал. на прибыль (К_н).

Стоимость заемн.кап-ла, привлекаемого за счет эмиссии об­лигаций (Ц_обл), может определяться след.способом:

Начисленная сумма процентов по облигациям

Цкр = ---------------------------------------------------------------

Средняя сумма облигационного займа

Стоим-ть товарн.кредита, предоставляемого в форме крат­косрочной отсрочки платежа:

Ценов.надбавка за отсрочку(%) * 360(1-Кн)

Цт.кр = -----------------------------------------------------------

Продолж-сть отсрочки платежа

Стоимость финансового лизинга определяется следующим образом:

Год.ставка % – год.норма амортиз.

(по лизингу актива,%) * (1 – Кн)

Цфл = --------------------------------------------------------------------

1 – отношение расходов по лизингу к ст-сти актива

Стоимость внутренней кредиторской задолженности приравни­вается обычно к нулю, так как предприятие не несет никаких расхо­дов по обслуживанию этого долга.

Средневзвешенная стоимость всего капитала предприятия определ.след.образом: ΔWACC = ∑(Удi * Цi).

След-но, ее Ур-нь зависит не только от стоим-ти отд. слага-емых кап-ла, но и от доли каждого вида источ.фор­мир. кап-ла в общей его ∑. Рассчитать влияние данных факторов можно способом абсолютных разниц:

ΔWACCудi = ∑(ΔУдi * Цi0); ΔWACCцi = ∑(Удi1 * ΔЦi).

 

24. Анализ показ-лей, хар-зующих фин.устойчивость предприятия. Финансовое состояние предприятий (ФСП), его устойчивость во многом зависят от оптимальности структуры источников капитала (соотношения собственных и заемных средств) и от оптимальности структуры активов предприятия, в первую очередь — от соотношения основных и оборотных средств, а также от уравновешенности отдель­ных видов активов и пассивов предприятия.

Необходимо проанализировать структуру источ­ников капитала предприятия и оценить степень финансовой устойчиво­сти и финансового риска. С этой целью рассчитывают следующие пока­затели:

1) наличие собственных средств предприятия в обороте.

Для того чтобы определить в сумме наличие собствен­ных средств предприятия в обороте, нужно из общей сум­мы источников собственных средств (раздел III пассива ба­ланса "Капитал и резервы") вычесть стоимость внеоборот­ных активов (раздел I актива баланса), а также убытков, отраженных в балансе (если они были), т. е.

СОС = Исс- ВА - У.

где СОС — наличие оборотных средств собственных, руб.;

Исс — источники средств собственных (по балансу стр. 490);

ВА — внеоборотные активы (по балансу стр. 190);

У — убыток (по балансу стр. 465, 475);

2) коэффициент финансовой зависимости — доля заемного капитала в общей валюте баланса; Чем ниже уровень коэф-та, тем устойчивее ФСП.

3) коэффициент текущей задолженности — отношение краткосроч­ных финансовых обязательств к общей валюте баланса; Чем ниже уровень коэф-та, тем устойчивее ФСП.

4) коэффициент долгосрочной финансовой независимости (коэффици­ент финансовой устойчивости) — отношение собственного и дол­госрочного заемного капитала к общей валюте баланса. Чем выше уровень коэф-та, тем устойчивее ФСП.

5) коэффициент покрытия долгов собственным капиталом (коэффи­циент платежеспособности) — отношение собственного капита­ла к заемному; Чем выше уровень коэф-та, тем устойчивее ФСП.

6) коэффициент финансового левериджа (рычага) — отношение заем­ного капитала к собственному. Чем ниже уровень коэф-та, тем устойчивее ФСП.

7) коэффициент автономии (Ка) - уд.вес собств.капитала в валюте баланса. Нормативное значение к-та не мене 0,5 Коэффициент автономии (финансовой независимости) показывает, в какой доле все обязательства предприятия (организации) могут быть покрыты собственными средства­ми. Превышение нормативного значения коэффициента (0,5) означает рост финансовой независимости организации уменьшение риска финансовых затруднений в предстоящем периоде.

Роль коэффициентов финансовой устойчивости и фи­нансовой автономии в системе финансовых показателей воз­растает при оценке кредитоспособности предприятий по­тому, что они позволяют получить более объективное пред­ставление о финансовой устойчивости предприятия.

 

25. Оценка платежеспособности (ликвидности) предприятия. Одним из показ-лей, хар-зующих фин.положение предпр-ия, явл.платежеспос-сть, т.е. возможность своевременно погашать свои платежн.обяз-ва наличными денежными ресурсами.

В зависимости от степени ликвидности, т. е. скорости превращения в денежные средства, активы предприятия разделяются на следующие группы.

А1. Наиболее ликвидные активы –все статьи денежных средств предприятия и краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги). Данная группа рассчитывается следующим образом: А1 =стр.250 + стр.260

А2. Быстро реализуемые активы – дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты. А2 =стр.240

А3. Медленно реализуемые активы – статьи раздела II актива баланса, включающие запасы, НДС, дебиторскую задолженность (платежи по которой ожидаются более, чем через 12 месяцев после отчетной даты) и прочие оборотные активы. А3 =стр.210+стр.220+стр.230+стр.270

А4. Трудно реализуемые активы – статьи раздела I актива баланса – внеоборотные активы А4 =стр.190