Какие функции выполняет финансовый рынок?
Финансовые учреждения в различных странах и разных экономических системах значительно отличаются по размеру, видам деятельности, разнообразию и сложности предоставляемых услуг. Но все они исполняют функции, которые способствуют развитию экономики страны и международных связей.
Через финансовый рынок происходит перемещение средств в пространстве и времени. Как отдельные лица, так и фирмы или предприятия передают свои временно свободные средства в пользование другим с тем, чтобы в будущем получить дополнительные деньги. Через финансовый рынок происходит и территориальное движение ресурсов.
Происходит перетекание свободных средств туда, где они будут эффективно использованы и принесут максимальную прибыль при оптимальных условиях.
Через финансовый рынок осуществляется перераспределение рисков, которые непременно сопровождают предпринимательскую деятельность.
Предположим, что вы как собственник средств одолжили своему соседу на товарищеских началах 1000 грн. Он обещал возвратить их через полгода с учетом годовой ставки 25 %. В указанный срок ваш знакомый извинился перед вами и сообщил, что возвратить деньги не может, так как его бизнес не удался. Вы как собственник денег лишились возможности самостоятельно использовать ваши средства, получить доход на денежный капитал и утратили сам капитал.
Финансовое же учреждение, чтобы получить доходы для осуществления своей деятельности и оправдать доверие своих вкладчиков, приложит все усилия, лишь бы возвратить ссуду. Для этого детально изучается деятельность заемщика, его платежеспособность, эффективность проекта, под который занимаются деньги, выставляется требование гарантии и залога — кто будет платить в случае несостоятельности заемщика и чем будет покрываться долг.
Финансовый рынок обеспечивает осуществление расчетно-платежных операций между отдельными субъектами и странами. Это было бы невозможным без бумажных денег, чеков, кредитных карточек или международных расчетных денежных единиц. На рынке происходит объединение финансовых ресурсов многих собственников и распределяется их доля в общем капитале предприятия.
Например, предприятию для развития производства необходимы значительные дополнительные средства. Предоставить ему такую огромную сумму не сможет никто. Выход видится в привлечении небольших частных вкладов в обмен на продажу права быть совладельцем фирмы и получать свою часть прибыли. Так действуют акционерные общества во всем мире.
С помощью финансовых механизмов происходит также распределение полученных прибылей. Как распределить 10 млн грн между 20 000 акционеров? Как быть, когда, скажем, акционер работает на этом же предприятии? Решить такие проблемы можно, выпустив на сумму вложенных средств акции. Вся прибыль, предназначенная для выплаты дохода на акции, - дивиденды, распределяется на количество выпущенных предприятием акций.
Кто является финансово-кредитными посредниками?
Финансовый посредник — это субъект хозяйствования, который перераспределяет финансовые ресурсы путем проведения операций с деньгами или ценными бумагами. К таким субъектам относятся банки, инвестиционные компании, страховые пенсионные фонды, доверительные общества, торговцы ценными бумагами и др.
Банки аккумулируют средства и прочие накопления (золотые запасы, ценные бумаги), предоставляют кредиты, осуществляют денежные расчеты между субъектами хозяйствования, выпускают в обращение ценные бумаги, проводят операции с драгоценными металлами и валютой. Центральные или главные банки каждой страны наделены правом выпускать деньги (проводить их эмиссию). В Украине такое право имеет Национальный банк (НБУ).
Условия кредитования: срочность, платность, возвратность, целевое использование, обеспеченность.
Инвестиционные компании и инвестиционные фонды аккумулируют средства частных лиц или компаний, выпуская собственные ценные бумаги. С целью получения прибыли они вкладывают полученные средства в акции или облигации других предприятий, становясь их инвесторами.
Трастовые (доверительные) общества осуществляют управление имуществом предприятий или частных лиц. Они вкладывают средства клиентов (по их поручению) в ценные бумаги, продавая одни и покупая другие бумаги с целью получения прибылей.
Страховые компании предоставляют возможность домохозяйствам и фирмам снизить риск в деятельности путем продажи контрактов особого типа — страховых полисов. Страховой бизнес основывается на стремлении человека обезопасить себя и свою собственность от непредвиденных ситуаций. Такие учреждения аккумулируют страховые взносы граждан и организации с условием, что в случае несчастья они уплатят пострадавшему указанную сумму.
Пенсионные фонды аккумулируют целевые взносы граждан для увеличения их будущей пенсии. Деятельность этих фондов в чем-то подобна страховому бизнесу. На привлеченные средства фонды покупают ценные бумаги, выдают кредиты с целью получения прибыли.
Сберегательные учреждения привлекают сравнительно небольшие сбережения многих граждан. Аккумулированные средства эти учреждения размещают в других рыночных организациях, чтобы получать прибыль.
Брокерские фирмы -посредники между продавцами и покупателями ценных бумаг на бирже. Кроме того, они предоставляют клиентам дополнительные услуги, в частности, в виде информации о конъюнктуре рынка, рекламы и т. п.
Кроме названных, есть еще и другие финансовые посредники - взаимные фонды, кредитные союзы, фирмы, которые вкладывают капитал в венчурные компании, что только начинают свою деятельность, и др.
Службы занятости способствуют уменьшению безработицы
Примеры решения задач:
1. Банк «Солнце» получил средства клиентов 12 млн. грн. При норме резервирования 15% все ресурсы банка были отданы в кредит. Рассчитайте прибыль банка, если процентные ставки по депозитам 20%, а по кредитам 40%.
Решение
В задаче проценты переводятся в натуральные числа делением на 100%.
Расходы банка.
12 млн.грн. *0,2 =2,4 млн.грн. – выплаты процентов вкладчикам
Доходы банка. В связи с резервированием банк не может все 12 млн.грн. дать в заём.
12 млн.грн.* 0,15 =1,8 млн. грн. – сумма резервирования
(12 млн.грн.-1,8 млн.грн.)*0,4 = 4,08 млн.грн. – доход банка
Прибыль = доход – расход
Прибыль = 4,08 – 2,4 = 0,68 млн. грн.
Ответ: прибыль банка составила 0,68 млн. грн.
2. Сколько денег необходимо положить под 10% годовых сложных процентов, чтобы через 3 года получить 300 грн? А в случае начисления такого же простого процента?
Решение
F = 300 грн., i год =10% = 0,1; n =3
Из формулы начисления сложных процентов F= Р * (1+ i год)n
где F- стоимость денег в будущем, Р – начальный взнос, i год – ставка процентов, n – количество лет
Вычислим начальный взнос Р= F/(1+ i год)n
В случае начисления сложных процентов начальный взнос составит:
Р= F/(1+ i год)n = 300/(1+0,1)3 =225,4 грн.
В случае начисления простых процентов начальный взнос составит:
F= Р * (1+ i год*n)
Р= F/(1+ i год*n) = 300/ (1+ 0.1*3)= 230,8грн.
Ответ: при начислении сложных процентов необходимо вложить 225,4 грн., а при начислении простых процентов - 230,8грн.